Hay muchos tipos diferentes de ingresos que las personas jubiladas utilizan dependiendo de cómo fue la vida durante su vida laboral. Dos de las corrientes más conocidas actualmente incluyen las pensiones y la Seguridad Social, dos programas financiados y estructurados de maneras totalmente diferentes.

Mientras que las pensiones son típicamente planes de jubilación en el lugar de trabajo donde un empleador hace contribuciones a un grupo de fondos en nombre de los empleados, el Seguro Social maneja el Seguro Social y se financia a través de impuestos sobre la nómina recaudados de empleados y compañías.

Siga leyendo para obtener más información sobre cómo están estructurados los dos programas y cómo cada uno puede beneficiar a los jubilados que han pagado en dichos programas. (Ver también: ¿Cómo funciona un plan de pensión después de la jubilación? )

Pensiones 101

Antes de la llegada de los planes IRA y 401 (k) había pensiones. Sus padres y abuelos, que trabajaron para la misma compañía durante muchos años, pueden haber disfrutado de generosos beneficios de pensión. Las pensiones también se conocen como planes de beneficios definidos porque el monto del pago que recibirá en la jubilación se decide o define con anticipación.

Una pensión privada es una cuenta de jubilación creada por un empleador para el beneficio futuro de los empleados. Los empleadores, regidos por ciertas leyes y regulaciones, contribuyen en nombre del empleado e invierten el dinero como lo consideren conveniente. Al jubilarse, el empleado recibe pagos mensuales. Los empleados del gobierno estatal frecuentemente también tienen sistemas de pensiones. Por ejemplo, en Ohio, los trabajadores estatales pagan en el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de Ohio en lugar de la Seguridad Social.

El pago de la pensión privada depende de varios factores, como por cuánto tiempo trabajó para el empleador y cuál era su salario. En algunos casos, puede elegir un pago de suma global o un cheque de anualidad mensual. En el pasado, los empleadores tenían que mantener el exceso de activos de pensión dentro del plan y no debían usar los fondos para otros gastos. Esta ley se estableció para que, cuando los jubilados lo necesiten, el dinero esté disponible para ser pagado a las personas jubiladas elegibles. También garantizó que el exceso de fondos de pensiones estuviera disponible para compensar los tiempos en que el rendimiento de las inversiones era menor al esperado. (Ver también: Cómo los Baby Boomers cambiarán la forma en que otros se jubilarán. )

Hace muchos años, los empleadores alentaron al Congreso a enmendar las reglas de pensión y les permitieron usar dinero en planes de pensión otros beneficios para empleados tales como planes de salud para jubilados y pagos por jubilación anticipada. Ellen Schultz, en su libro "Cómo las empresas sacan provecho de los nidos de los trabajadores estadounidenses", relató cómo esta ley llevó a muchas compañías a trasladar los activos de pensiones a arcas de compañías no relacionadas.Eso dio lugar a una reducción masiva de los fondos de las pensiones y, en última instancia, fondos de pensiones con financiación insuficiente.

Aunque 42 millones de estadounidenses están cubiertos por pensiones hoy, las pensiones privadas se están volviendo obsoletas.

La Seguridad Social no es una Pensión

Aunque muchas personas mayores reciben beneficios de la Seguridad Social en la jubilación, el sistema de la Seguridad Social no se considera una pensión. El Seguro Social puede parecer una pensión porque al jubilarse, si usted, su cónyuge o uno de sus padres ha pagado en el sistema durante sus años laborales, es posible que sea elegible para recibir un cheque de beneficios mensual. El monto del cheque varía en función de la edad a la que comienza a recibir beneficios, así como de la cantidad de años que trabajó y cuál era su salario mientras contribuía al programa. El Seguro Social no está diseñado para reemplazar completamente sus ingresos durante la jubilación o para satisfacer todas sus necesidades financieras después de trabajar.

La financiación de la Seguridad Social es un sistema de reparto. Esto significa que mientras trabajas, pagas en el sistema. En su talón de pago, la entrada para los impuestos de la Seguridad Social aparece como FICA. Algunos de los pagos que realiza mientras trabaja van a financiar los beneficios de los jubilados, así como las remuneraciones de otros beneficiarios de la Seguridad Social. (Ver también: Cómo hacer que la Seguridad Social funcione. )

Existen muchas otras distinciones entre las pensiones y la Seguridad Social. El Seguro Social ofrece un programa de seguro de discapacidad que cubre a los trabajadores con suficientes créditos (obtenidos a través del trabajo y el pago en el sistema) si él o ella quedan discapacitados. Las pensiones normalmente no brindan beneficios por discapacidad a menos que el empleado esté discapacitado en un accidente en el trabajo.

Aunque los cónyuges pueden recibir un pago de pensión parcial, es poco probable que un hijo también se beneficie de los ingresos de la pensión, como es el caso de la Seguridad Social. Finalmente, las pensiones pueden ofrecer un pago a tanto alzado al jubilarse. Esta opción no está disponible a través del sistema de Seguridad Social.

The Bottom Line

Tanto las pensiones como la Seguridad Social pueden proporcionar una fuente de ingresos para los jubilados. Pero no solo son los dos completamente diferentes en la forma en que están financiados y estructurados, el futuro de ambos enfrenta diferentes desafíos. Si bien es probable que el sistema federal de seguridad social continúe brindando ayuda a los discapacitados y ancianos durante muchos años -aunque por cuánto queda por ver- los sistemas de pensiones están desapareciendo lentamente, siendo reemplazados por planes de contribuciones definidas como IRA y 401 (k ) planes. (Véase también: Agotamiento del Seguro Social: ¿está justificado el temor? )