Las hipotecas inversas pueden proporcionar a los jubilados una fuente adicional de ingresos que no les obligará a vender sus casas y mudarse a residencias más pequeñas o menos accesibles. Estos productos únicos les permiten a los usuarios aprovechar el capital en sus casas y convertirlo en pagos en efectivo mensuales que pueden usar para cubrir sus gastos de subsistencia.

Los asesores financieros que tienen clientes que enfrentan un déficit de ingresos deben considerar esta posibilidad como una forma de rectificar los flujos de efectivo de sus clientes si otras alternativas no están disponibles. Las hipotecas inversas se están volviendo cada vez más aceptadas en la comunidad financiera como un medio para lograr una jubilación segura. (Para obtener más información, consulte: Hipotecas inversas: cuando tienen sentido .)

Cómo funcionan

Como su nombre lo indica, las hipotecas inversas se basan en el capital que se paga en una vivienda y lo convierten en una corriente mensual de efectivo para el propietario. Todavía puede haber una hipoteca tradicional en la casa cuando esto se hace; la casa no necesita ser pagada en la mayoría de los casos. Luego, cuando el propietario vende, el producto de la venta se reducirá por el monto de esta hipoteca. La mayoría de las hipotecas inversas son préstamos hipotecarios de conversión de capital propio (HECM), que son gobernados y asegurados por el Gobierno Federal por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano y la Autoridad Federal de Vivienda.

Tanto los préstamos de tasa fija como variable están disponibles. Los préstamos a tasa fija deben tomarse como una distribución a tanto alzado, mientras que los préstamos a tasa variable pueden utilizarse como una línea de crédito. También se debe tener en cuenta que las hipotecas inversas son préstamos sin recurso, lo que significa que el prestatario solo está obligado a reembolsar el monto del préstamo que es igual al valor real de la vivienda. Por ejemplo, si el monto de la hipoteca inversa finalmente excede el valor del hogar, el prestatario no es responsable de la diferencia.

Cambiando la percepción

La percepción de que las hipotecas inversas se utilizan como el último recurso desesperado para los jubilados que necesitan ingresos está comenzando a cambiar lentamente. El entorno de baja tasa de interés ha dejado a muchos inversores luchando para encontrar vehículos que puedan generar los ingresos que necesitan para vivir, y las hipotecas inversas han comenzado a aparecer como una alternativa cada vez más atractiva. (Para obtener más información, consulte: ¿Deberían los jubilados cancelar su hipoteca? )

Y el gobierno tomó medidas adicionales en los últimos años para garantizar que el mercado de hipotecas inversas siga siendo un sector viable de la industria crediticia. . Han actualizado sus regulaciones para hacer que el fondo de seguro hipotecario subyacente sea más sostenible, proporcionen una mayor protección para los cónyuges no prestatarios elegibles y se aseguren de que aquellos que usan este programa aún retengan suficiente flujo de efectivo para pagar sus seguros de propiedad e impuestos a la propiedad y mantener sus propiedades.Estas mejoras se han diseñado para garantizar que las hipotecas inversas se usen correctamente como herramientas viables para la planificación de la jubilación, en lugar de simplemente como un medio para agotar los activos del prestatario.

Una nueva investigación que incorpora los costos reales que vienen con las hipotecas inversas sugiere que, en muchos casos, pueden ser una parte integral de un plan de jubilación cuidadosamente diseñado. Las hipotecas inversas finalmente permiten a los usuarios convertir un activo ilíquido, sus hogares, en uno líquido que puede ayudarlos a cubrir sus gastos de subsistencia, incluidos los pagos de sus casas. Y algunas investigaciones también sugieren que sacar una hipoteca reversa antes de la jubilación puede permitir que la cartera de inversiones del usuario crezca más, lo que puede ayudar a compensar la pérdida de capital inmobiliario del préstamo.

The Bottom Line

Las hipotecas inversas están perdiendo gradualmente el estigma que la prensa les ha atribuido en los últimos años a medida que este sector del mercado crediticio madura y se han instituido regulaciones adicionales. Los asesores financieros deben asegurarse de evaluar el posible uso de estos productos en su planificación de jubilación, especialmente para los clientes que dependen en gran medida de sus carteras de inversión para sus gastos de subsistencia. (Para obtener más información, consulte: Cómo hacer que los clientes ahorren más para la jubilación .)