Hay tres técnicas de análisis de riesgos que deberían conocerse para el examen:
1. Análisis de sensibilidad
El análisis de sensibilidad es simplemente el método para determinar cuán sensible es nuestro análisis de VAN a los cambios en nuestras suposiciones variables. Para comenzar un análisis de sensibilidad, primero debemos presentar un escenario de caso base. Este es típicamente el VAN usando supuestos que creemos que son más precisos. A partir de ahí, podemos cambiar varias suposiciones que inicialmente habíamos hecho en base a otras suposiciones potenciales. El VAN se vuelve a calcular y se determina la sensibilidad del VAN en función del cambio en los supuestos. Dependiendo de nuestra confianza en nuestras suposiciones, podemos determinar cuán potencialmente riesgoso puede ser un proyecto.
2. Análisis de escenarios
El análisis de escenarios lleva el análisis de sensibilidad un paso más allá. En lugar de solo mirar la sensibilidad de nuestro análisis de VAN a los cambios en nuestras suposiciones variables, el análisis de escenarios también analiza la distribución de probabilidad de las variables. Al igual que el análisis de sensibilidad, el análisis de escenarios comienza con la construcción de un escenario de caso base. A partir de ahí, se consideran otros escenarios, conocidos como el "mejor de los casos" y el "peor de los casos". Las probabilidades se asignan a los escenarios y se calculan para llegar a un valor esperado. Dada su simplicidad, el análisis de escenarios es una de las técnicas de análisis de riesgos más frecuentemente utilizadas.
3. Monte Carlo Simulación
La simulación de Monte Carlo se considera el "mejor" método de análisis de sensibilidad. Se trata de cálculos infinitos (valores esperados) dado un número de restricciones. Se agregan restricciones y el sistema genera variables aleatorias de entradas. A partir de ahí, se calcula el VAN. En lugar de generar solo unas pocas iteraciones, la simulación repite el proceso varias veces. A partir de los numerosos resultados, se calcula el valor esperado.
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