Con el creciente acceso a volúmenes de información junto con grandes mejoras en la tecnología, el análisis de datos de las oportunidades de inversión se ha simplificado. Las firmas asesoras de Robo, aprovechando estas tendencias, utilizan complejos algoritmos de inversión para automatizar la inversión. Wealthfront y Betterment lideran el paquete con plataformas digitales que desafían a las firmas de corretaje tradicionales. Los inversores cuentan con una plataforma que utiliza algoritmos diseñados en torno a la teoría de la cartera moderna, evitando la interacción extensa con asesores financieros humanos. Después de que los inversionistas llenen un perfil que detalle su nivel de aversión al riesgo, los asesores robo recomiendan y crean una cartera que refleje sus necesidades.

Junto con las firmas robo-advisory, la planificación financiera también ha visto un aumento en la automatización a través de compañías como Personal Capital y LearnVest. Estos servicios de planificación automatizada, que trabajan con planificadores financieros certificados, facultan a los consumidores a tomar el control de sus finanzas personales, pero las recomendaciones de inversión deben completarse manualmente en lugar de automáticamente. FutureAdvisor adopta los principios básicos de los servicios de asesoría robo y planificación financiera, proporcionando asesoramiento personalizado basado en datos para ayudar a los usuarios a alcanzar sus objetivos de inversión.

Asesoramiento financiero asequible

FutureAdvisor fue lanzado en 2010 por dos ex Microsoft Corp. (MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) empleados, Bo Lu y Jon Xu que vieron una oportunidad para servicios de asesoría financiera asequibles. Los servicios típicos de administración de patrimonio en las principales instituciones financieras requieren un mínimo de activos invertibles de un millón de dólares o más. Con los ingresos de la familia promedio de los Estados Unidos en $ 53,000, la mayoría de los estadounidenses no pueden cumplir con esos requisitos. Bo rápidamente se dio cuenta de la extraordinaria oportunidad de obtener asesoramiento financiero de alta calidad accesible.

Al principio, los cofundadores estaban más preocupados por el diseño del software del servicio que por las opciones de inversión. Con la ayuda del acelerador de inicio Y Combinator, FutureAdvisor pudo conseguir el talento y los inversores necesarios. La compañía recaudó $ 5 millones en fondos de la Serie A en 2012 y $ 15. 5 millones en fondos de la Serie B en 2014. (Para obtener más información, consulte: Costos de inicio de negocios: está en los detalles .)

Filosofía de inversión

Los principios básicos de FutureAdvisor son la diversificación, tarifas bajas y académicos comprobados investigación y planificación financiera. La diversificación se logra a través de una variedad sensible de inversiones con tarifas administradas bajas. El sitio web emplea un modelo que utiliza una serie de principios académicos, con la teoría de la cartera moderna, que informa en gran medida la construcción de la cartera.Además, la asignación de activos está influenciada por el modelo Fama-Francés de tres factores, que sugiere que las acciones de valor superan a las acciones de crecimiento y las acciones de pequeña capitalización superan a las acciones de gran capitalización. Los planes financieros brindan a los clientes planes de acción personales para mejorar el rendimiento de la cartera. (Para obtener más información, consulte: Planificación financiera: se trata de más que dinero .)

Administración de finanzas personales

La misión de FutureAdvisor es democratizar el asesoramiento financiero mediante software para administrar las finanzas personales de una persona. A diferencia de Wealthfront and Betterment, FutureAdvisor se enfoca en cuentas de corretaje y planes de jubilación preexistentes como cuentas IRA. Los vehículos de inversión primarios de FutureAdvisor son planes de jubilación pasivos, de bajo costo y de largo plazo. Sin embargo, con el fin de diversificarse correctamente, los activos tales como bonos, acciones, acciones y fondos están disponibles para las carteras individuales. Siguiendo una estrategia de inversión pasiva, las carteras se reequilibran aproximadamente dos o cuatro veces, según la norma para los planes de jubilación a largo plazo.

Aunque la mayoría de las firmas asesoras robo confían en algoritmos que siguen la teoría moderna de la cartera y crean planes de jubilación con ETF de bajo costo, FutureAdvisor administra sus inversiones de manera diferente. En lugar de operar como su propio custodio, como Betterment, o utilizar un socio de bolsa, como Wealthfront, FutureAdvisor trabaja directamente con TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD AMTDTD Ameritrade Holding Corp49. 24-0. 99% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Fidelity para administrar cuentas. A diferencia de otros robo-advisors, los clientes de FutureAdvisor tienen la opción de un servicio gratuito o premium. El servicio gratuito proporciona asesoramiento de inversión personalizado y análisis en activos 401ks similares a los servicios de planificación financiera de LearnVest. A una pequeña tarifa de. 5 por ciento de los activos invertibles además de las tarifas de transacción existentes, el servicio premium ofrece la recuperación automática de pérdidas tributarias, el reequilibrio y el acceso a asesores financieros profesionales. (Para obtener más información, consulte: Comenzando temprano con la planificación financiera .)

Beneficios de FutureAdvisor

Un beneficio notable de usar FutureAdvisor es su capacidad para trabajar con las principales cuentas de corretaje. Los usuarios pueden vincular las carteras existentes de Fidelity o TD Ameritrade sin la molestia y el papeleo de la transferencia de fondos. Como resultado, la cuenta promedio de FutureAdvisor en manos de individuos con carteras preexistentes tiene más de $ 150,000 en activos invertibles. La opción gratuita de hágalo usted mismo de FutureAdvisor también brinda a los inversores recomendaciones de inversión sin costo alguno. Para usuarios premium, la recolección de pérdidas fiscales está disponible sin un saldo mínimo. La cosecha de pérdidas fiscales es el acto de vender activos a pérdida para compensar los impuestos futuros sobre ganancias de capital.

Desafíos para Robo-Advisors

Los asesores de Robo controlan una pequeña fracción de los activos totales actualmente bajo administración. Mientras que los asesores tradicionales tienen $ 5 billones bajo administración, los robo-advisors administran apenas $ 14 mil millones. Mientras que los millennials son más propensos a seguir las tendencias y probar robo-advising, es más probable que los inversores más ricos prefieran las reuniones cara a cara con los gerentes de patrimonio sobre la naturaleza automatizada de las plataformas en línea.

Los sesgos son otro desafío. Los algoritmos de inversión utilizados por robo-advisors se basan en la teoría de la cartera moderna, que, con acceso a vastos datos históricos, tiende a favorecer las estrategias de inversión a largo plazo, aunque una estrategia a corto plazo puede tener sus méritos. A medida que cada compañía expande sus horizontes, las estrategias a corto plazo proporcionarán una evaluación difícil a través de una automatización completa.

The Bottom Line

Robo-advising es una industria de moda entre los Millennials, con Wealthfront y Betterment emergiendo rápidamente como líderes en el campo. A diferencia de esas compañías, el competidor menos conocido, FutureAdvisor, tiene como objetivo establecer una cuota de mercado para todos los grupos demográficos de todas las edades. FutureAdvisor se vincula directamente con las casas de corretaje tradicionales, por lo que los usuarios ya no tienen que liquidar sus cuentas para tener acceso a un robo-asesor. Esto ha ayudado al asesor financiero en línea a ganar terreno en el espacio de asesoramiento robo a pesar de tener menos años de operación que algunos de sus pares. Sin embargo, a pesar de los avances en la asesoría robo, la industria aún tiene mucho camino por recorrer antes de poder competir realmente con los asesores tradicionales.