Los asesores de Robo están remodelando la forma en que los inversionistas se acercan a sus carteras, y se han ganado la tracción como una alternativa de bajo costo a la administración de patrimonio tradicional. Aunque confiar en un algoritmo informático para orientar las elecciones de inversión puede eliminar el potencial de error humano, los inversores no deben suponer que los robo-advisors son infalibles. De hecho, hay ciertas situaciones en las que confiar en el asesoramiento de inversión automatizada puede ser contraproducente. (Para obtener más información, consulte Five Minute Investing .)

1. Lo empujan fuera de su zona de confort

Si bien los robo-asesores individuales difieren en su enfoque, los inversores que los utilizan suelen tener múltiples asignaciones de activos para elegir, que varían en su grado de riesgo. Cuando crea una cuenta, el asesor robo utiliza la información que proporciona sobre sus finanzas, edad y objetivos a largo plazo para seleccionar la cartera más adecuada. Los inversores que prefieren un enfoque pasivo pueden encontrar atractiva la perspectiva de permitir que una computadora tome decisiones de inversión, pero también puede ser problemático. Aquí hay más sobre los Pros y contras de usar un Robo-Advisor .

Digamos, por ejemplo, que robo-advisor selecciona una cartera que se concentra fuertemente en fondos de mercados emergentes. Si bien existe la posibilidad de obtener mayores rendimientos, se expone a un mayor nivel de volatilidad. Si el riesgo no se equilibra con inversiones más seguras, como bonos, puede perder grandes si los tanques del mercado.

Con un asesor de inversiones tradicional, es más fácil comunicar lo que es y no se siente cómodo en términos de riesgo. La falta de un elemento humano es un área donde los robo-advisors tienen el potencial de quedarse cortos. La lección aquí? No tenga miedo de confiar en su instinto si las recomendaciones de su asesor robo le exigen que se esfuerce más allá de los límites de su tolerancia al riesgo. (Para obtener más información, consulte ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? )

2. Su asesor lo juega de manera demasiado segura

Tomar demasiadas apuestas con sus inversiones puede ocasionar grandes pérdidas si su asesor robo se equivoca. Por la misma razón, también debería reconsiderar los consejos de su asesor robo cuando parezca alentarlo a que se descuide por exceso de precaución.

Debido a que los robo-advisors usan un programa de computadora para crear una estrategia de inversión amplia, a menudo existe una tendencia a que se comporten más bien como un fondo de fecha objetivo. Eso significa que su cartera se reequilibra automáticamente periódicamente para garantizar que su nivel de riesgo disminuya adecuadamente a medida que envejece y no tiene la capacidad de seleccionar y elegir inversiones individuales. (Para obtener más información, consulte Introducción a los fondos de fecha objetivo .)

Si bien el reequilibrio es necesario para asegurarse de tener la asignación correcta, no desea vender activos rentables antes de que llegue el momento.Si su asesor robo le sugiere que retire dinero de una acción en particular o de un fondo mutuo en función de un período de tiempo preestablecido para la jubilación, podría estar reduciendo sus ganancias a largo plazo. No seas reacio a vetar ese movimiento.

3. Las devoluciones de una inversión no justifican los honorarios

En general, los asesores robo le cuestan menos a los inversionistas que trabajar con una correduría o un asesor de inversiones individual. En lugar de pagar del 1% al 3% anual en honorarios de gestión, los servicios robo-advisory suelen ser una fracción del costo. Sin embargo, eso no significa que las inversiones en su cartera serán de bajo costo o que sus activos generarán rendimientos sustancialmente más altos.

Las tarifas que anuncian los robo-advisors solo cubren el costo de administrar su cuenta. No incluyen la relación de gastos u otras tarifas de gestión para las inversiones subyacentes. Mientras que los asesores robo a menudo se desvían hacia inversiones de bajo costo e impuestos eficientes como los fondos cotizados en bolsa (ETF), hay algunos que incorporan fondos activamente administrados en las carteras de los inversores. (Para obtener más información, consulte Active Management Entra en las plataformas Robo-Advisor .)

Los fondos administrados de forma activa a menudo se venden a los inversores con la premisa de que pueden ganarle al mercado, pero hay una trampa: vienen con tarifas más altas En términos de rendimiento, un estudio de Morningstar de 2015 descubrió que los fondos administrados activamente se retrasaron en casi todas las clases pasivas de activos entre 2004 y 2014. En general, el estudio encontró que cuanto más altas eran las comisiones, peor funcionó el fondo.

Si su asesor robo recomienda una asignación de activos que incluya fondos administrados activamente u otros valores costosos, observe atentamente el historial histórico de la inversión para determinar si es probable que el mayor costo genere más valor para su cartera.

The Bottom Line

Robo-advisors puede ser una gran opción para los inversores que desean un enfoque de no intervención y se sienten cómodos renunciando a los beneficios que un asesor humano puede ofrecer. Si bien pueden agilizar la forma en que invierte, es importante recordar que no son infalibles. Si tiene la sensación de que su estrategia de inversión está siendo desviada del rumbo, puede ser momento de reconsiderar los movimientos que realiza su asesor robo.