Los medios financieros han acuñado unas pocas frases peyorativas para describir los peligros de pedir prestado dinero de un 401 (k). Algunos miembros de la prensa financiera incluso lo harán creer que tomar un préstamo de un plan 401 (k) es un acto de robo cometido contra su propia jubilación.

Sin embargo, esta idea puede ser más mito urbano que realidad. Según un estudio realizado por el Employee Benefits Research Institute (EBRI), casi el 20% de todos los participantes del plan 401 (k) tenían préstamos del plan pendientes. Esta estadística ha sido cierta desde principios de la década de 2000. Claramente, estos préstamos tienen un seguimiento y, de hecho, pueden ser apropiados en algunas situaciones. Echemos un vistazo a cómo un préstamo de este tipo se puede usar con sensatez y por qué no debe representar un problema para sus ahorros de jubilación. (Para la lectura relacionada, vea 8 razones para nunca pedir prestado de su 401 (k) .)

Cuando un préstamo 401 (k) funciona

Cuando debe encontrar efectivo para una necesidad grave de liquidez a corto plazo, un préstamo de su plan 401 (k) probablemente es uno de los primeros lugares que deberías mirar. Definamos "a corto plazo" como aproximadamente un año o menos. Definamos "necesidad seria de liquidez" como no incluir un anhelo repentino de un televisor de pantalla plana de 42 pulgadas.

"Enfrentémoslo, en el mundo real, a veces las personas necesitan dinero. Pedir prestado de su 401 (k) puede ser financieramente más inteligente que obtener un título, préstamo peón o" día de pago "paralizante, o incluso un préstamo más razonable. El préstamo personal le costará menos a la larga ", dice Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, planificadora financiera de Wilson David Investment Advisors en Aiken, Carolina del Sur, y autora de" Financial Advice for Blue Collar America ".

¿Por qué su 401 (k) es una fuente atractiva para estos préstamos a corto plazo? Puede ser la manera más rápida, simple y económica de obtener el efectivo que necesita. Recibir un préstamo no es un hecho sujeto a impuestos a menos que se infrinjan los límites del préstamo y las reglas de pago, y no tiene ningún impacto en su calificación crediticia. Suponiendo que pague un préstamo a corto plazo según lo programado, generalmente tendrá poco impacto en el progreso de sus ahorros de jubilación. De hecho, en algunos casos, incluso puede tener un impacto positivo. Vamos a cavar un poco más profundo para explicar por qué. (Si no está familiarizado con el funcionamiento de los préstamos 401 (k), puede encontrar una descripción general útil en el artículo Préstamo de su plan de jubilación .)

401 (k) Lo básico del préstamo

Técnicamente, los préstamos 401 (k) no son verdaderos préstamos porque no involucran ni a un prestamista ni una evaluación de su crédito. Se describen con mayor precisión como la capacidad de acceder a una porción (generalmente la menor del 50% o $ 50,000) del dinero de su plan de jubilación sin impuestos. A continuación, debe devolver el dinero al que ha accedido según las reglas diseñadas para restaurar su plan 401 (k) aproximadamente a su estado original, como si la transacción no hubiera ocurrido.

Otro concepto confuso en estas transacciones es el término "interés". Cualquier interés cargado en el saldo pendiente del préstamo es reembolsado por el participante en la propia cuenta 401 (k) del participante, por lo que técnicamente esto también es una transferencia de un bolsillo a otro, no un costo o pérdida por préstamos. Como tal, el costo de un préstamo 401 (k) en el progreso de sus ahorros de jubilación puede ser mínimo, neutral o incluso positivo, pero en la mayoría de los casos será menor que el costo de pagar un "interés real" en un préstamo bancario o de consumo.

Cuatro razones para pedir prestado de su 401 (k)

Las cuatro razones principales para considerar su 401 (k) para necesidades serias de efectivo a corto plazo son:

1. Velocidad y comodidad: En la mayoría de los planes 401 (k), solicitar un préstamo es rápido y fácil, y no requiere largas solicitudes ni controles de crédito. Normalmente, no genera una consulta en contra de su crédito o afecta su calificación crediticia. Muchos 401 (k) permiten que las solicitudes de préstamo se realicen con unos pocos clics en un sitio web, y usted puede tener un cheque en su mano en unos pocos días, con total privacidad. Una innovación que algunos planes ahora están adoptando es una tarjeta de débito a través de la cual se pueden hacer múltiples préstamos instantáneamente en pequeñas cantidades.

2. Flexibilidad de pago: A pesar de que las regulaciones especifican un cronograma de amortización de amortización de cinco años, para la mayoría de los préstamos 401 (k), puede pagar el préstamo del plan más rápido sin penalización por pago anticipado. La mayoría de los planes permiten que el reembolso del préstamo se realice convenientemente a través de deducciones de nómina (utilizando dólares después de impuestos). Las declaraciones de su plan muestran los créditos a su cuenta de préstamo y su saldo de capital restante, al igual que un resumen de préstamo bancario regular.

3. Economía - No hay ningún costo (aparte de una modesta comisión de originación o administración de préstamo) para aprovechar su propio dinero 401 (k) para necesidades de liquidez a corto plazo. Así es como funciona normalmente: especifica las cuentas de inversión de las que desea pedir dinero prestado. Esas inversiones se liquidan por la duración del préstamo. Por lo tanto, pierde las ganancias positivas que habrían producido esas inversiones durante un corto período de tiempo. Lo bueno es que también evita cualquier pérdida de inversión en este dinero.

La ventaja de costo de un préstamo 401 (k) es el equivalente a la tasa de interés cargada en un préstamo de consumo comparable menos cualquier ganancia de inversión perdida sobre el principal que tomó prestado. Aquí hay un ejemplo simple:

Costo de interés cargado en un préstamo de consumo comparable (8%) - Ganancias de inversión (perdidas) durante el período de préstamo (7%) = Ventaja de costo (1%)

Siempre que pueda estimar que la ventaja de costo será positiva, un préstamo del plan puede ser atractivo. (Este cálculo ignora el impacto tributario, que puede aumentar la ventaja del préstamo del plan porque los intereses de los préstamos de consumo se pagan con dólares después de impuestos).

4. Su jubilación puede beneficiarse - A medida que efectúa los reembolsos de los préstamos a su cuenta 401 (k), por lo general se vuelven a asignar a las inversiones que ha elegido. Pagará a la cuenta un poco más de lo que pidió prestado, y la diferencia se llama interés.El préstamo no produce ningún impacto (es decir, neutral) en su jubilación si cualquier ganancia de inversión perdida coincide con el "interés" pagado en - i. mi. Las oportunidades de ganancias se compensan dólar por dólar mediante pagos de intereses. Si el interés pagado excede las ganancias de inversión perdidas, tomar un préstamo 401 (k) en realidad puede aumentar el progreso de su jubilación.

En resumen, si su saldo 401 (k) se invierte en acciones, el impacto real de los préstamos a corto plazo sobre el progreso de su jubilación dependerá del entorno del mercado. El impacto debería ser modestamente negativo en los mercados emergentes y puede ser neutral, o incluso positivo, en mercados laterales o descendentes.

Si comprende este punto, verá que el mejor momento para tomar un préstamo es cuando siente que el mercado de acciones podría ser vulnerable o debilitarse (como durante las recesiones). Casualmente, muchas personas encuentran que necesitan liquidez a corto plazo durante esos períodos.

Abordar dos defectos

Las ilustraciones utilizadas por los medios financieros para mostrar cómo los préstamos 401 (k) "roban" o "invaden" cuentas de jubilación a menudo incluyen dos defectos:

1. Suponen una fuerte rentabilidad bursátil en el 401 (k).
2. No tienen en cuenta el costo de intereses de pedir préstamos en montos similares a través de préstamos bancarios o de consumo (como acumular saldos de tarjetas de crédito).

Los potenciales rendimientos del mercado bursátil son siempre especulativos, mientras que el costo del interés del préstamo bancario y del consumidor es conocido y real. Si está ignorando la posibilidad de tomar un préstamo a corto plazo de su plan 401 (k) mientras mira cómo se elevan los saldos de sus tarjetas de crédito, tal vez sea hora de dejar de poner mucha fe en estas ilustraciones.

Abordar dos mitos

Los medios financieros también propagan dos mitos que argumentan en contra de los préstamos 401 (k): Los préstamos no son eficientes en cuanto a impuestos; y crean enormes dolores de cabeza cuando los participantes no pueden pagarlos antes de dejar el trabajo o jubilarse. Confrontemos estos mitos con hechos:

1. Ineficiencia tributaria - Los préstamos 401 (k) de los medios de comunicación son ineficientes desde el punto de vista fiscal porque deben pagarse con dólares después de los impuestos, sometiendo el pago del préstamo a la doble imposición. En realidad, solo la porción de interés de la devolución está sujeta a dicho tratamiento. (Puede leer una cuenta equilibrada de por qué ocurre esto aquí: ¿Debe pedir prestado de su plan de jubilación? )

   Los medios generalmente no se dan cuenta de que el costo de la doble imposición sobre los intereses del préstamo suele ser bastante pequeño comparado con el costo de formas alternativas de aprovechar la liquidez a corto plazo.

   Aquí hay una situación hipotética que con demasiada frecuencia es muy real: supongamos que Jane está logrando un progreso constante en el ahorro para la jubilación al diferir el 7% de su salario en su 401 (k). Sin embargo, pronto tendrá que tocar $ 10, 000 para cumplir con una factura de matrícula universitaria. Ella anticipa que puede devolver este dinero de su salario en aproximadamente un año. Ella está en un grupo impositivo combinado federal y estatal del 20%. Aquí hay tres maneras en que puede tocar el efectivo:

• Pedir prestado de su 401 (k) a una "tasa de interés" del 4%. Su costo de doble imposición sobre el interés es de $ 80 (préstamo de $ 10, 000 x 4% de interés x 20% de tasa de impuestos).
• Préstamo del banco a una tasa de interés real del 8%. Su costo de interés será de $ 800.
• Deje de aplazar el plan 401 (k) durante un año y use este dinero para pagar su matrícula universitaria. En este caso, perderá el progreso real en el ahorro para la jubilación, pagará un mayor impuesto sobre la renta actual y posiblemente perderá las contribuciones de contrapartida del empleador. El costo podría ser fácilmente $ 1, 000 o más.

La doble imposición de los intereses de los préstamos 401 (k) se convierte en un costo significativo solo cuando se solicitan grandes montos y luego se cancelan en períodos de varios años. Incluso entonces, generalmente tiene un costo menor que los medios alternativos para acceder a cantidades similares de efectivo a través de préstamos bancarios / de consumo o una interrupción en los aplazamientos de los planes.

1. Dejar el trabajo con un préstamo impago - Este mito a veces se presenta de la siguiente manera: supongamos que tomas un préstamo del plan y luego te despiden. Deberá pagar el préstamo en su totalidad antes de tomar una distribución del plan. De lo contrario, el saldo total pendiente de pago del préstamo se considerará una distribución imponible, y también podría enfrentar una multa fiscal federal del 10% sobre el saldo impago si es menor de 59½ años. Si bien este escenario es una descripción precisa de la legislación fiscal, no siempre refleja la realidad:

• Al jubilarse o separarse del empleo, muchas personas eligen tomar parte de su dinero como una distribución gravable, especialmente si tienen problemas de liquidez. . Tener un saldo pendiente de un préstamo tiene consecuencias impositivas similares a la de hacer esta elección.
• La mayoría de los planes no requieren distribuciones del plan al jubilarse o separarse del servicio, y las personas a menudo reciben un período de gracia de 60 o 90 días para arreglar el reembolso del préstamo del plan después de dejar el trabajo.
• Las personas que desean evitar consecuencias fiscales negativas pueden recurrir a otras fuentes para pagar sus préstamos 401 (k) antes de realizar una distribución. Si lo hacen, el saldo total del plan puede calificar para una transferencia con ventajas impositivas o reinversión. Si se incluye un saldo pendiente de pago en el ingreso imponible del participante y el préstamo se reembolsa posteriormente, la multa del 10% no se aplica.

El problema más serio es tomar préstamos 401 (k) mientras trabaja sin tener la intención o la capacidad de pagarlos según lo programado. En este caso, el saldo pendiente del préstamo se trata de manera similar a un retiro por dificultades económicas, con consecuencias fiscales negativas y tal vez también un impacto desfavorable en los derechos de participación del plan.

401 (k) Préstamos para comprar una residencia principal

Las reglamentaciones requieren que los préstamos del plan 401 (k) se paguen sobre una base de amortización durante no más de cinco años, a menos que el préstamo se use para comprar una residencia principal. Se permiten períodos de reembolso más largos para estos préstamos en particular.

Evaluar el uso de los préstamos del plan 401 (k) para la compra de viviendas es complejo, y los préstamos del plan pueden no ser tan atractivos como los préstamos hipotecarios. Los préstamos del plan no ofrecen deducciones fiscales para los pagos de intereses, como lo hacen la mayoría de los tipos de hipotecas, préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria. El impacto en su progreso de la jubilación de un préstamo pagado durante muchos años puede ser significativo. Lo mejor es consultar asesores fiscales y financieros personales antes de tomar dichos préstamos.

The Bottom Line

No permita que los medios financieros lo asusten de una valiosa opción de liquidez incluida en su plan 401 (k). Cuando se presta cantidades adecuadas de dinero por las razones correctas a corto plazo, estas transacciones pueden ser la fuente de efectivo más simple, más conveniente y de menor costo disponible. Antes de tomar cualquier préstamo, siempre debe tener un plan claro en mente para pagar estos montos a tiempo o antes.

"Si bien las circunstancias de uno al tomar un préstamo 401 (k) pueden variar, una forma de evitar los inconvenientes de tomar una es, en primer lugar, preventiva", dice Mike Loo, MBA, representante de asesor de inversiones, Trilogy Financial, en Irvine. , Calif. "Si puede tomarse el tiempo para planear con anticipación, establecer metas financieras para usted y comprometerse a ahorrar parte de su dinero a menudo y temprano, puede descubrir que tiene los fondos disponibles en una cuenta que no sea su 401 (k), evitando así la necesidad de tomar un préstamo 401 (k). "