El mercado de planes 401 (k) es uno de los mayores fondos que los asesores financieros y de jubilación en busca de activos pueden utilizar actualmente. Con casi 75 millones de trabajadores de Baby Boomer a punto de jubilarse, la necesidad de asesoramiento financiero y asistencia con los refinanciamientos se avecina como un maremoto para los planificadores y corredores.

Estos factores se han combinado para hacer que este mercado sea atractivo para el nuevo y creciente nicho de robo-advisors que ha aparecido en los últimos años. Pero aunque su entrada en este campo era casi inevitable, estos proveedores automatizados tendrán que superar varios obstáculos importantes antes de tomar el control del mercado. (Para obtener más información, consulte: ¿Es un Robo-Advisor de Google en el horizonte? )

Cómo funcionan

Los asesores de inversiones automatizados pueden proporcionar servicios básicos de administración de dinero a los clientes sin necesidad de intervención humana. Estos servicios se realizan mediante programas informáticos diseñados con algoritmos complejos y resmas de datos históricos del mercado, y se escriben para comprar y vender valores de acuerdo con el rendimiento del mercado con el fin de lograr un objetivo particular.

En la mayoría de los casos, ofrecen una gama de modelos de cartera automatizados que van desde conservadores a agresivos o que buscan alcanzar objetivos más sofisticados, como el crecimiento de capital eficiente en impuestos. Estos programas también pueden reequilibrar las carteras, cosechar pérdidas tributarias y ocuparse de otras tareas rutinarias de administración del dinero que anteriormente solo podían realizar los humanos.

La popularidad de estos programas está creciendo rápidamente, pero hasta ahora han estado disponibles solo para inversores minoristas o titulares de IRA.

El Siguiente Paso

A pesar de que los asesores robo se desempeñan bien en la administración de cuentas de clientes individuales en un entorno minorista, atender a los clientes del plan 401 (k) será otro asunto. 401 (k) y otros administradores de planes calificados deben cumplir estrictos requisitos fiduciarios al administrar los fondos de sus participantes, y esto puede implicar mucho más que seguir un conjunto de algoritmos en la mayoría de los casos. La mayoría de los robo-modelos actuales actualmente en uso tendrían que ser recalibrados para proporcionar un nivel mucho mayor de servicio individualizado que cumpla con los estándares fiduciarios. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuál es el mejor Robo-Advisor? )

Sin embargo, las empresas que emplean estos programas, como Financial Engines and Betterment, ya se ocupan del 401 (k) clientes o plan para comenzar en breve. Por supuesto, estas empresas tendrán que hacer algunos cambios internos importantes para lograr esto con éxito, y probablemente tendrán que implementar un equipo de profesionales dedicados que se centren exclusivamente en este mercado.

Otro inconveniente clave con el que probablemente tendrán que lidiar es el nivel rezagado de tecnología general que parece impregnar el mercado de planes de jubilación.Mientras que los inversores minoristas e IRA a menudo tienen acceso instantáneo a tecnología de punta que les permite ver y gestionar sus cuentas durante todo el día usando una gama virtualmente ilimitada de opciones de inversión, plataformas y programas, a muchos participantes calificados todavía se les otorga una muy básica nivel de productos y servicios, y puede que no tenga un asesor de ningún tipo al que recurrir ya sea a través de sus empleadores o en otro lugar.

Las firmas Robo que quieran ser competitivas serán, por lo tanto, sensatas para crear plataformas y servicios automatizados que puedan cerrar esta brecha de manera efectiva. El producto que Betterment pretende lanzar en 2016 contará con un tablero digital que los empleadores pueden utilizar para contratar a sus empleados y monitorear la actividad del plan. Mientras tanto, los empleados podrán ver y administrar sus cuentas con la última tecnología, lo que les permitirá agregar todas sus otras cuentas y planes al portal y proporcionarles una instantánea integrada de todo su portafolio de un vistazo. (Para obtener más información, consulte: Betterment vs. Financial Advisor: Which Is Best? )

Financial Engines ha modificado su software para proporcionar un nivel de asesoramiento más personalizado para los participantes del plan que cumple con los estándares ERISA y puede ayudar a los participantes que lo usan a determinar con precisión y luego alcanzar sus objetivos financieros y de jubilación. Betterment tiene la intención de ofrecer una herramienta similar en el futuro cercano haciendo que los participantes pasen por un extenso proceso de entrevistas en línea que los ayudará a ver dónde están ahora y qué tendrán que hacer para llegar a donde quieran. Quizás uno de los principales beneficios que los robo-advisors pueden prometer que puede atraer a los empleados a unirse es la inscripción electrónica, el mantenimiento de registros, la administración y las declaraciones. Y al igual que con sus plataformas minoristas, estos servicios automatizados probablemente también puedan hacer esto a un costo (a veces considerablemente) más bajo.

The Bottom Line

A pesar del menor costo y la eficiencia tecnológica, lo más probable es que las compañías robo-advisors tomen varios años para tener un impacto real en el mercado de planes de jubilación. Los obstáculos mencionados anteriormente junto con la legislación pendiente actual con respecto al estándar fiduciario para los planificadores financieros pueden hacer que esto sea una entrada difícil para algunos de ellos. El atractivo de un negocio más fácil en otras áreas de las finanzas, como los préstamos y los seguros, también puede hacer que el mercado de jubilación sea menos atractivo para algunas empresas. Para obtener más información sobre robo-advisors y si uno puede ingresar a su cuenta 401 (k), visite el sitio web de Financial Planning Association en www. fpanet com o consulte a su asesor financiero o administrador del plan de la compañía. (Para obtener más información, consulte: Los 5 mejores mitos de Robo-Advisor. )