Hay dos tipos de mercados en los que un comerciante comercializará: un mercado de tendencia o un mercado lateral. En cualquier marco de tiempo, una operación se puede realizar a través de ambos tipos de mercado, pero es cuando se ingresa la operación y en qué tipo de mercado (de tendencia o de lado) que determina su nivel de riesgo. El riesgo es simplemente la cantidad de movimiento de precios que esperaríamos antes de que podamos decir con cierta certeza que el comercio no se está moviendo en nuestra dirección (al menos por ahora), y se está moviendo debido a factores más allá del simple ruido del mercado. (Para saber cómo negociar un mercado lateral, lea Encontrar valor en un mercado lateral .)
En este artículo veremos cómo se puede establecer el riesgo en una tendencia utilizando dos estrategias simples de ingreso.

AD:

Establecimiento de riesgo
En un mercado en tendencia, se pueden usar varias tácticas para establecer el riesgo. Mientras más largo sea el plazo previsto para el intercambio, más largo será el marco de tiempo que se debe usar para establecer el riesgo y la recompensa por el intercambio. Esto permitirá que el comerciante evite ser atrapado dentro y fuera del mercado. Si la operación se considera una inversión a largo plazo, se deben usar gráficos semanales o mensuales para analizarla. Si la operación es una operación intradiaria, se debe considerar un gráfico de uno a cinco minutos, y posiblemente un gráfico por hora, para medir el contexto del intercambio.

AD:

En las tendencias, la forma más común de establecer el riesgo es tomar el precio de entrada menos el mínimo de oscilación más reciente para posiciones largas y el máximo de oscilación más reciente menos el precio de entrada para posiciones cortas. Luego, multiplique este número por el número de acciones a las que está expuesto el comerciante. Se debe agregar un pequeño cojín al alto / bajo para permitir flucaciones moderadas. Si una oscilación anterior es penetrada en una tendencia alcista, existe la posibilidad de que la tendencia se invierta o, como mínimo, la tendencia corra peligro de terminar y, por lo tanto, el operador debería salir de la operación hasta que la tendencia se restablezca con convicción.

AD:

La definición de una tendencia alcista es un precio más alto y un precio más bajo. En una tendencia a la baja, el precio hace subir y bajar los mínimos. Por lo tanto, si ingresa una operación en una tendencia alcista y se penetra un mínimo anterior, esto ya no es una tendencia alcista por definición, por lo tanto, el operador debería salir y esperar a que la tendencia se restablezca. Esto se señalará por el precio que se mueve más alto que un alto oscilación anterior. (Para obtener más información, consulte Candeleros y osciladores para intercambios exitosos .)

Ingresar en una tendencia alcista
La entrada en una tendencia al alza a menudo se establece cuando el precio excede una oscilación anterior. Entrar en un nivel alto puede parecer contradictorio; después de todo, ¿por qué pagar el precio más alto de los movimientos recientes? Sin embargo, esto no afecta al comerciante, ya que el precio es relativo. Para que un precio pueda volver a un nivel alto y más allá de un instrumento, el mercado debe valorarlo mucho.El hecho de que podría haber sido comprado más barato antes es de poca importancia, ya que es el hecho de que el instrumento ha vuelto a subir a un nivel alto que hace que el instrumento valga la pena prestarle atención. Subir y superar una alta anterior atrae compradores nuevos y antiguos, ya que se ha demostrado que tienen razón y temen perderse el próximo movimiento ascendente. También es probable que cuadre las posiciones cortas, ya que se ha demostrado que están equivocadas por el momento. Esto empujará el instrumento hacia arriba.

Desafortunadamente, la teoría no siempre se desarrolla en el mundo real. La desventaja de esta entrada es que si los precios cambian y comienzan a moverse en la dirección opuesta a la tendencia, nuestro riesgo es mayor de lo que sería si usáramos un punto de entrada alternativo, más bajo.

Ingresar en una tendencia lateral
Un método de entrada alternativo es usar líneas de tendencia, y luego ingresar operaciones cuando se mantiene una línea de tendencia, y los precios rebotan en la línea de tendencia en la dirección de la tendencia. La ventaja de esta entrada es que estamos entrando en un movimiento antes, y por lo tanto, nuestro riesgo será menor porque estamos entrando más cerca de un mínimo reciente (en el caso de una tendencia alcista).

El inconveniente es que no sabemos si la tendencia continuará, ya que los precios pueden moverse solo un poco más, pero no pueden subir por encima de la oscilación del alquiler. Otra contingencia que debemos tener en cuenta es que las líneas de tendencia no siempre son perfectas: es posible que los precios no lleguen a una línea de tendencia cada vez, haciendo que la entrada sea más subjetiva o que los precios reboten en una línea de tendencia solo para revertir y moverse a través de la línea de tendencia. También podemos tener múltiples líneas de tendencia, ya que los mercados a menudo rompen bajo una línea de tendencia solo para ser respaldados por uno nuevo, como es el caso en la Figura 1, que muestra varias entradas potenciales. (Para obtener más información, lea Seguimiento de precios de acciones con líneas de tendencia .)

Figura 1: gráfico por hora SPY

Fuente: gráficos de acciones gratuitas

Reuniéndolo
Algunos operadores prefieren un método el otro También es posible intercambiar ambos métodos en conjunto. La mitad de la posición se puede tomar en un rebote en la línea de tendencia, y la otra mitad de la posición se puede tomar cuando se establece un nuevo swing alto (o bajo) en una tendencia alcista (o tendencia bajista). Esto permite que parte de la posición se establezca al principio de un movimiento, mientras que la otra parte de la posición solo se adquirirá si los precios confirman que de hecho están pasando viejos máximos o manteniendo la tendencia. Si los precios no superan los máximos anteriores, la pérdida es bastante pequeña en la primera mitad inicial de la posición. Y si los precios continúan aumentando, las ganancias pueden ser grandes, especialmente en la porción adquirida al precio más bajo.

Por supuesto, como se mencionó anteriormente, las desventajas de estos métodos de ingreso todavía existen. Los precios pueden cambiar en cualquier momento, sin importar la confirmación que hayamos recibido. Por lo tanto, es muy importante mantener un stop-loss en todas las operaciones, y cuando hay una indicación de que una tendencia no va a continuar, se debe salir de la (s) operación (es).

Resumen
Una tendencia alcista es cuando el movimiento del precio muestra máximos más altos y mínimos más altos.Con base en esto, podemos establecer nuestro riesgo antes de ingresar a las operaciones, ya que tan pronto como no se produzcan mayores alzas o bajas más altas, ya no deberíamos estar en una operación de tendencia. Cuando la tendencia está intacta, podemos ingresar nuevos máximos, o podemos ingresar a medida que los precios rebotan en una línea de tendencia en la dirección de la tendencia. También podemos usar estos métodos conjuntamente, tomando parte de la posición en los diferentes puntos de entrada. Los precios se mueven constantemente, por lo que es importante usar paradas y comercios de salida cuando la tendencia muestra signos de que se está invirtiendo. (Para obtener más información, consulte Trading Trend or Range? )