El gobierno de EE. UU. Se centra en el crecimiento de las pequeñas empresas como un medio para relajar los mercados crediticios y crear empleos. Esta estrategia fue confirmada por la firma de la Small Business Jobs Act de 2010, que fue diseñada para crear empleos mediante el fomento de los préstamos a las pequeñas empresas y para ayudar a iniciar la recuperación del sector de las pequeñas empresas después de la Gran Recesión. Con el fin de aprovechar los nuevos programas de préstamos para pequeñas empresas, exenciones de impuestos y otras mejoras crediticias provistas por la legislación, los propietarios de pequeñas empresas necesitarán obtener financiamiento para nuevas empresas y expansión comercial. La adición de capital de deuda y un aumento en el apoyo del gobierno en forma de garantías de préstamos mejoradas ha llevado a los propietarios de pequeñas empresas a establecer y administrar su crédito comercial. (Para obtener más información, consulte 6 razones para entusiasmarse con la Small Business Jobs Act .)
Al centrarse en los criterios de suscripción que se incluyen en sus archivos de crédito comercial, los propietarios de pequeñas empresas pueden aumentar la probabilidad de aprobación del préstamo. Debido a la importancia de establecer y administrar la credibilidad empresarial, se han instituido varias empresas para ayudar a los propietarios de pequeñas empresas a administrar su historial crediticio. El crédito comercial bien administrado puede ayudar a convencer a los prestamistas de que una empresa está mitigando sus riesgos comerciales al demostrar las disposiciones comerciales beneficiosas con los proveedores y un historial de pagos superior con sus otros acreedores.

Tutorial : iniciar una pequeña empresa

Financiamiento de la expansión de la pequeña empresa
En 2008, el gobierno federal intentó proporcionar algo de liquidez del mercado a través del paquete de estímulo de $ 825 mil millones que, para el la mayor parte, dirigidos a grandes bancos e instituciones de crédito. Si bien el capital agregado ayudó a apoyar a las principales instituciones de crédito, no dio como resultado el fomento de nuevos préstamos o la creación de nuevos empleos en los montos originalmente previstos. En 2010, el sector de pequeñas empresas de la economía estadounidense empleó a poco más de la mitad de todos los empleados del sector privado, y fue responsable de crear aproximadamente el 65% de todos los nuevos empleos entre 1995 y 2010, pero el paquete de estímulo tenía pocas disposiciones destinadas a ayudar a las pequeñas empresas o que dio a los grandes bancos e instituciones de crédito un mandato para financiar la expansión de la pequeña empresa. Las pequeñas empresas, definidas por la Administración de Pequeños Negocios (SBA) como preocupaciones comerciales con activos netos de menos de $ 15 millones o $ 5 millones en ingresos netos promedio, históricamente han liderado la economía en crecimiento laboral, pero la incapacidad de acceder al capital endeudado estaba obstaculizando el crecimiento en este sector

Para abordar la alta tasa de desempleo de los Estados Unidos y crear 500 000 empleos nuevos anticipados, el gobierno proporcionó capital de deuda adicional e incentivos fiscales para propietarios e inversores de pequeñas empresas a través de la Small Business Jobs Act de 2010 .Firmado por el presidente Obama el 17 de septiembre de 2010, la ley podría eventualmente apalancar hasta $ 300 mil millones en financiamiento adicional financiando $ 30 mil millones en capital inicial, aumentando los límites de los préstamos, ampliando las garantías gubernamentales y ofreciendo a los prestatarios un mejor acceso al crédito, todos los cuales tiene la intención de motivar la inversión y el desarrollo de la pequeña empresa. (Para obtener más información, consulte Construya su pequeña empresa durante Downswings .)

Hay varias disposiciones clave y aproximadamente $ 12 mil millones en desgravaciones fiscales incluidas en la ley para alentar la originación e inversión de préstamos:

Programas de préstamos

• El Fondo de préstamos para pequeñas empresas, un crédito de $ 30 mil millones instalación, proporcionará capital a pequeños bancos destinados a préstamos a pequeñas empresas.
• La Iniciativa de Crédito Estatal para Pequeñas Empresas fortalecerá los programas estatales de pequeñas empresas al respaldar al menos $ 15 mil millones en préstamos para pequeñas empresas.
• La ley duplica con creces el tamaño máximo de préstamo para los programas de préstamos más grandes y más utilizados (7 (a) y 504) garantizados por la SBA
• SBA financiará nuevos préstamos de recuperación y extenderá las provisiones de préstamos para liberar más más de $ 730 millones en préstamos de la cola de préstamos de recuperación para respaldar $ 14 mil millones adicionales en financiamiento para pequeñas empresas.

Descuentos fiscales

• El 100% de los impuestos sobre ganancias de capital se eliminan para las inversiones en pequeñas empresas que califiquen.
• Los límites a los Gastos de la Sección 179, que permiten a los contribuyentes deducir el 100% de ciertos tipos de propiedad en lugar de exigir que la propiedad se capitalice y deprecie, se duplican a $ 500,000.
• Las pequeñas empresas pueden realizar operaciones comerciales generales créditos fiscales para compensar sus cargas tributarias de los cinco años anteriores.
• Los gastos de puesta en marcha calificados se han duplicado a $ 10, 000 por año, y el total se ha aumentado a $ 60, 000.
• La Ley extiende el 50% de depreciación de bonificación bajo la Sección 168 (k) por un año para calificado propiedad puesta en servicio durante 2010.
• Los contribuyentes pueden recuperar algunos costos de atención médica previamente no calificados.
• Existe una desgravación fiscal adicional y simplificación para ciertos gastos, como teléfonos celulares, sin la complicada documentación extra que se requería anteriormente.
• Las limitaciones en las multas por errores en los informes tributarios que afectan desproporcionadamente a las pequeñas empresas se reducen y se calculan como un porcentaje, ya que se demostró que la multa por tasa fija original era desproporcionadamente grande para las pequeñas empresas.

Adquisición de préstamos Según el presidente Obama, el "plan de sentido común" "ayudará a otorgar préstamos y reducir impuestos a millones de propietarios de pequeñas empresas sin agregar un centavo al déficit de nuestra nación". Aunque los términos de la nueva ley ofrecen un incentivo para alentar los préstamos, el suministro de recursos y motivar a los inversores a utilizar el capital social no es la solución final para la crisis del crédito.

Para ayudar a convencer a las instituciones financieras de que presten los fondos disponibles, el gobierno federal está garantizando estos préstamos a pequeñas empresas garantizando hasta el 90% de su valor principal.Para garantizar que los futuros incumplimientos de los préstamos no terminen costando más al gobierno que el beneficio económico que la ley pretendía proporcionar, los prestamistas y la SBA aumentarán su enfoque en las pautas de préstamos de crédito comercial a fin de mantener los incumplimientos dentro de las expectativas del programa. Aunque el proceso de suscripción es específico de cada institución de crédito. el primer nivel de análisis generalmente es bastante similar e incluirá alguna derivación de la siguiente compañía y análisis de crédito antes de reenviar el archivo de crédito a la SBA para su confirmación y aprobación.

• Análisis de los estados financieros Se realizará un análisis completo de los estados financieros y del flujo de caja para que el suscriptor pueda determinar las fuentes de reembolso. Un archivo de crédito comercial permite a los propietarios proporcionar anotaciones e información que no se obtienen fácilmente de las finanzas.
• Razones de cobertura Como parte del análisis de los estados financieros y del flujo de efectivo, los suscriptores determinan la relación entre el préstamo a valor (LTV), la cobertura del servicio de la deuda (DSC) y la relación deuda a valor. Este análisis proporciona una evaluación de probabilidad sobre la probabilidad de que el préstamo sea reembolsado como se esperaba.
• Historia del Comercio y Administración de Recursos La clave del crédito comercial, a diferencia del crédito personal que solo rastrea cómo se consume, es que proporciona crédito comercial y conocimiento de la relación de la compañía con partes interesadas como proveedores y clientes. También proporciona una idea de cuán eficiente es la administración en el empleo de recursos.
• Competencia Gerencial y Carácter Los suscriptores deben estar seguros de que la administración puede lograr los objetivos del plan de negocios. Otro beneficio de establecer un archivo de crédito comercial es que, junto con los estados financieros, puede detallar cómo se ha gestionado el negocio a lo largo del tiempo.

Administración de crédito comercial Según la SBA, la financiación insuficiente o tardía es la segunda razón más común para el fracaso comercial. El retraso en la obtención de fondos se puede reducir significativamente cuando los propietarios son proactivos y establecen un crédito comercial y algún tipo de puntaje de crédito comercial. Muchas pequeñas empresas fracasan porque los propietarios tienen un conocimiento incompleto sobre cómo administrar su perfil de crédito de manera adecuada y acceden a la financiación que necesitan para cubrir su capital de trabajo y sus gastos de desarrollo.

Una de las razones para establecer un crédito comercial y administrar el archivo de crédito es garantizar que el mercado obtenga una representación precisa de la capacidad de una empresa para emplear y administrar el financiamiento de la deuda. Teniendo en cuenta que más de $ 30 mil millones en nuevo capital están destinados a préstamos con garantía federal, es imperativo que los propietarios de pequeñas empresas establezcan y administren sus archivos de crédito, el primer paso para obtener la aprobación del préstamo de la SBA y acceder a los fondos comprometidos.

Establecer crédito comercial y mantener un puntaje crediticio alto no es algo que ocurra espontáneamente; es un proceso paso a paso que requiere una estrategia y un enfoque proactivo. Comienza por obtener un número DUNS, el estándar industrial de Dun and Bradstreet para realizar un seguimiento de las empresas del mundo y establecer un archivo de crédito comercial.Al enviar los estados financieros a D & B regularmente, al pagar a los proveedores a tiempo y al resolver los problemas de pago con los proveedores, los propietarios demuestran su solvencia crediticia y pueden ayudar a garantizar un alto puntaje PAYDEX. Equivalente al negocio del puntaje FICO, PAYDEX es un indicador numérico ponderado en dólares único de cómo una empresa ha pagado sus facturas durante el año pasado, según las experiencias comerciales reportadas a D & B por varios proveedores.

Otra razón para informar transacciones y administrar el crédito comercial es que no está protegido como el crédito personal. Aunque la Ley de Informes Justos de Crédito ofrece a los individuos la capacidad de ver y cuestionar las inexactitudes en sus informes de crédito personales, la ley no se aplica al crédito comercial. Dado que los informes de crédito comercial son mucho menos transparentes que los personales, se recomienda encarecidamente que los propietarios administren su archivo de crédito comercial de forma continua, ya que las disputas son más difíciles de iniciar y las imprecisiones son más difíciles de eliminar. (Para obtener más información, consulte Los pros y los contras de las tarjetas de crédito para pequeñas empresas .)

The Bottom Line La Small Business Jobs Act de 2010 y el establecimiento del fondo de préstamos para pequeñas empresas de $ 30 mil millones proporciona a los propietarios de pequeñas empresas e inversores una oportunidad sin precedentes para invertir en su crecimiento futuro. Al proporcionar capital y garantías de préstamos mejoradas, el gobierno de los EE. UU. Intenta relajar los mercados crediticios y motivar a los bancos y otras instituciones financieras a prestar una porción del capital que se ha reservado debido a los riesgos percibidos y una mala economía. Proporcionar garantías de préstamos de hasta el 90% del capital del préstamo es alentador para los préstamos, pero también obliga a los prestamistas y a la SBA a realizar un análisis de crédito más diligente al analizar los criterios de préstamos que aparecen en el informe de crédito comercial de una empresa. Esto también está convenciendo a los dueños de pequeñas empresas para que administren su crédito comercial y su reputación al presentar una representación honesta de su negocio y su calidad crediticia. (Para obtener más información, consulte 8 consejos para iniciar su propio negocio .)