Para muchos inversores, las anualidades variables se han convertido en la versión actual del plan de pensión personal. Mientras que nuestros abuelos a menudo podían contar con la generosidad de sus empleadores para proporcionar un flujo de efectivo predecible para sus años dorados, nuestros padres no siempre fueron tan afortunados. Muchos de ellos trabajaron toda una vida solo para descubrir que los pagos de pensiones con los que habían estado contando para poner algo de oro en sus años dorados nunca se resolvieron. Frente a la perspectiva poco soleada de la perspectiva de un flujo constante de ingresos proporcionados por su empleador, la triste situación en la Administración de Seguridad Social, y la incertidumbre del mercado de valores, muchos inversores están recurriendo a anualidades variables como un método alternativo para generar ingresos de jubilación garantizados y predecibles. ( La pérdida del plan de beneficios definidos y ¿Es seguro su plan de pensiones de beneficios definidos? proporciona información adicional sobre las sombrías predicciones para el futuro de las pensiones proporcionadas por el empleador). <

Cree su propio plan de pensiones

Las anualidades variables pueden funcionar de forma muy similar a los planes 401 (k) y otros programas de ahorro con impuestos diferidos que se ofrecen a través de los empleadores. Los inversores guardan una pequeña cantidad de dinero regularmente durante un largo período de tiempo. El dinero se invierte en subcuentas de anualidades variables, que son esencialmente clones de fondos mutuos, donde crece con impuestos diferidos hasta que el inversor se jubila. Las subcuentas ofrecen una amplia variedad de opciones de inversión, incluidas muchas opciones que reflejan los fondos mutuos populares ofrecidos a través de compañías de fondos reconocidas a nivel nacional. (Para obtener más información acerca de estas cuentas, lea Subcuentas: ¿tan buenos sus fondos de clonación? )

Si las subcuentas crecen en valor, el inversor se beneficia. Si al inversionista le preocupa que las subcuentas pierdan valor, por una tarifa adicional, las anualidades variables pueden ofrecer una fuerte protección a la baja contra las caídas del mercado bursátil. La protección, conocida como un beneficio de retiro mínimo de garantía (GMWB), garantiza que los inversionistas recibirán un monto de pago específico independientemente del valor de la cartera subyacente. Algunas garantías proporcionan ese pago fijo de por vida, mientras que otras lo ofrecen por un período de tiempo determinado o una cantidad establecida. Un retorno garantizado del 5% por año no es infrecuente.

Perspectiva alternativa

Las anualidades variables siempre han sido ridiculizadas por críticos que se quejan del costo y la complejidad de estas inversiones. Las tarifas incluyen el dinero pagado a las subcuentas para la gestión de inversiones, el dinero pagado a la compañía de seguros por la garantía y el dinero pagado por la administración y otros gastos. El impacto de estas tarifas es una reducción en el rendimiento de la inversión en comparación con los fondos mutuos después de los cuales las subcuentas han sido clonadas.Los críticos citan el costo y los rendimientos de inversión reducidos como el precio por comprar un seguro que no necesita. ( El costo de las garantías de anualidad variable explica cómo estos productos tientan a los inversionistas con algunos beneficios impresionantes, pero los beneficios tienen un precio). Los críticos también citan la falta de liquidez que acompaña a estas inversiones. ya que hay varias estipulaciones con respecto al tiempo que se debe invertir el dinero para beneficiarse de las garantías, restricciones sobre retiros anticipados, etc. ( Beneficios de anualidad variable: lo que The Fine Print no le dirá

proporciona información adicional sobre algunas de las preocupaciones de los críticos.) Nueva realidad El mercado bajista de 2008 invalidó la mayoría de las críticas que las anualidades variables han enfrentado. Si bien muchos inversionistas perdieron el 40% o más de sus ahorros de jubilación, los inversionistas de anualidades variables que optaron por las garantías obtuvieron exactamente lo que esperaban ganar. Incluso cuando varios proveedores de seguros importantes, incluidos Hartford Financial Group Inc. y Lincoln National, tuvieron que aceptar dinero del plan de rescate financiero del gobierno federal, se les pagó a los inversores de anualidades variables.

¿Es la anualidad variable la opción correcta para usted ?

Las anualidades variables con la garantía de protección a la baja representan un enfoque más conservador para la jubilación. Sí, cuestan más que otras opciones. Sí, los rendimientos son más bajos. Sí, hay disposiciones complejas que debe comprender antes de comprar y varias limitaciones y restricciones que se aplicarán después de la compra. También hay preocupaciones teóricas sobre la estabilidad financiera a largo plazo de las empresas que proporcionan los beneficios, aunque es probable que la investigación sobre el tema revele que el dinero se aparta teóricamente en el momento de la inversión y que los inversores deben esperar que se les pague no importa lo que le pase a la compañía de seguros. Conclusión
Si entiende las posibles inquietudes y las considera intrascendentes en comparación con un ingreso garantizado, las anualidades variables pueden tener un lugar en su cartera. Por supuesto, invertir en una anualidad variable no significa que deba descuidar otras opciones. No hay nada de malo en maximizar la cantidad que invierte en el plan de ahorro para la jubilación patrocinado por su empleador o en su cuenta IRA antes de comprometer el efectivo a una anualidad variable. Tener una cartera diversificada puede significar más que solo tener una combinación de acciones, bonos o efectivo en su cuenta. También puede significar tener una cartera de su nido invertido en una variedad de cuentas diferentes, una de las cuales puede ser una anualidad variable con un pago garantizado. (Para obtener más información, consulte

Cómo obtener información completa sobre anualidades variables
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