Los precios del petróleo crudo llegaron a 13- en enero de 2016, los precios retrocedieron al nivel de precios de $ 41. Bears argumenta que el exceso de oferta seguirá limitando los precios del petróleo, mientras que los alcistas argumentan que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) reducirá la producción para equilibrar la demanda con el suministro. Los teóricos de la conspiración creen que los precios están siendo manipulados artificialmente por Arabia Saudita para expulsar a contrapartes como Irán y varios países productores de petróleo. Si bien el universo de los fondos cotizados (ETF) del petróleo crudo bajista es masivo, los fondos mutuos de petróleo crudo bajista puro son extremadamente limitados: solo hay uno. Los inversionistas agresivos que sienten que los precios del petróleo reanudarán la venta masiva pueden considerar varios fondos mutuos bajistas. Los inversores deben ser conscientes de los efectos negativos de la capitalización en fondos mutuos inversos y apalancados.

Clase de inversores del Fondo ProFunds Short Oil & Gas (SNPIX)

La clase de inversores del Fondo ProFunds Short Oil & Gas ("SNPIX") busca reflejar de forma inversa el rendimiento del Dow Jones US Oil & Índice de Gas por -1X por un solo día. Los $ 3. 8 millones de fondo de referencia inversa ha generado un rendimiento anual promedio (AAR) de -11. 13% desde su creación el 12 de septiembre de 2005. Este es el único fondo de juego puro para los precios cortos del crudo en la clase de activos del fondo mutuo. El desempeño a un año fue 10. 38% comparado con 0. 24% del desempeño del Índice Standard and Poor's (S & P) 500, al 12 de abril de 2016. Los inversionistas deben permanecer prudentes al usar este fondo en una apuesta direccional o como una cobertura. Cuanto más tiempo se mantiene el fondo, peor pueden ser los efectos de capitalización negativos. El fondo ha bajado un 71. 2% desde su inicio. El fondo de clase de inversionistas de ProFunds Short Oil & Gas Fund tiene un índice de gastos del 1. 74% con una inversión mínima de $ 15,000.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

Los precios del petróleo crudo se han correlacionado estrechamente con los mercados de acciones. El aumento de los precios del petróleo resulta en un aumento del S & P 500 y viceversa. Los inversores prudentes que siguen esta correlación pueden considerar el Fondo Corto Grizzly de los Fondos Leuthold ("GRZZX"). El fondo administrado activamente ha devuelto -6. 53% desde su inicio en junio de 2000. El fondo de $ 217 millones tiene como objetivo correlacionar inversamente el rendimiento con los índices de acciones de referencia a través de ventas cortas activas. El fondo tenía una ponderación de energía del 11% y una ponderación del 8% en el sector de materiales al 31 de diciembre de 2015. Esta es una asignación aproximada del 20% para el sector de petróleo y gas. Si bien este no es un juego 100% puro de petróleo crudo, es un juego de la correlación entre los precios del crudo y el S & P 500, con muchos beneficios adicionales.

El beneficio más significativo es la neutralización del efecto de composición negativa.Este efecto de capitalización negativa ha sorprendido a numerosos inversores en ETF inversos de petróleo y energía. Hacer un seguimiento de los efectos es una actividad activa para los inversores y limita el período de retención antes de que se produzca la descomposición. El Grizzly Short Fund no tiene apalancamiento, no está indexado y no está orientando el rendimiento en un período de un día como la mayoría de los ETF inversos. Esto permite a los inversores mantener el fondo de forma pasiva durante periodos de tiempo más largos sin sufrir la misma caída de precios que los ETF de petróleo invertidos y apalancados o el fondo de petróleo bajista. Esto permite una cobertura más cómoda para un portafolio de energía y acciones de largo plazo.

La diversificación también tiende a suavizar el rendimiento. Esto se vuelve evidente en las estadísticas de rendimiento. El rendimiento anual hasta la fecha (YTD) fue -2. 04% frente al rendimiento del S & P 500 de 2. 55%, al 13 de abril de 2016. El rendimiento de un año fue de 7. 77% en comparación con el rendimiento del S & P 500 de 1. 71%, al 13 de abril de 2016. El el fondo tiene una relación de gastos de 1. 55% sin carga. La inversión mínima es de $ 10, 000 en una cuenta regular que no pertenece a IRA. Las cuentas IRA tienen inversiones mínimas requeridas de $ 1, 000.