Los inversores que piensan que el mercado alcista puede llegar a su fin pronto pueden considerar invertir en fondos mutuos del mercado bajista, que están diseñados para obtener ganancias en un mercado bajista general. Entre los fondos mutuos más populares que se desempeñan mejor durante los mercados bajistas se encuentran el Grizzly Short Fund (NASDAQ: GRZZX), Federated Prudent Bear A (NASDAQ: BEARX), el PIMCO StocksPLUS Short A Fund (NASDAQ: PSSAX), ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (NASDAQ: SOPIX) y Rydex Inverse S &; P 500 2X Fondo de estrategia inversa A (RYTMX).

Mientras que algunos inversores eligen capear los mercados alcistas al transferir más de sus carteras de inversión a valores de renta fija o estacionar la mayor parte de su capital de inversión al margen en efectivo, otros inversores buscan sacar provecho de ellos. Precios de acciones en baja. Para estos inversores, hay una serie de fondos mutuos disponibles orientados a las acciones de venta en corto y el uso de varias otras estrategias diseñadas para generar el máximo beneficio de una caída general en el mercado de valores.

Debido a que los precios de las acciones normalmente caen a un ritmo más rápido de lo que aumentan, los inversionistas pueden obtener ganancias sustanciales al adoptar una postura negativa en el mercado en el momento apropiado.

Grizzly Short Fund (GRZZX)

El Grizzly Short Fund es administrado por Leuthold Weeden Capital Management, LLC. Lanzado en 1992, el objetivo del fondo es la apreciación del capital a corto y largo plazo. Por lo general, mantiene una cartera de entre 60 y 90 acciones que vende en corto. Su objetivo es tener continuamente el 100% de sus aproximadamente $ 76 millones en activos invertidos en posiciones de capital de corto plazo. Aunque este enfoque aumenta el nivel de riesgo del fondo, también le permite generar rendimientos impresionantes durante los mercados bajistas. En 2008, GRZZX obtuvo una ganancia del 73%, en comparación con el fondo promedio del mercado bajista que ganó solo un 30%.

El índice de gastos del fondo es del 2. 5%, aproximadamente el promedio de los fondos del mercado bajista. Dado que vende acciones cortas, no hay rendimiento de dividendos. La rentabilidad anualizada del fondo a cinco años es del -16%, lo que es comprensible dado que un mercado alcista de acciones ha estado en vigor desde 2010. Sin embargo, el rendimiento del 16% del fondo es mejor que el del fondo promedio del mercado bajista con un rendimiento anual negativo del 20% a cinco años para el período comprendido entre 2010 y 2015.

Durante la última fase del mercado bajista, que se extendió desde octubre de 2007 hasta febrero de 2009, el fondo obtuvo un beneficio muy impresionante del 122%.

Una de las principales posiciones cortas del fondo está en SPDR S &; P 500 ETF, que representa aproximadamente el 10% de su cartera. Entre sus otras posiciones cortas están Post Holdings Inc.; fabricantes de materiales de construcción Louisiana-Pacific Corporation y USG Corporation; y T-Mobile US, Inc.

Federated Prudent Bear A (BEARX)

Federated Prudent Bear, un fondo sin carga administrado por David W. Tice &; Associates, Inc., se lanzó en 1995. El fondo tiene como objetivo la máxima revalorización del capital a través de una combinación de compra larga y venta corta. En general, más de los activos del fondo están comprometidos con la venta en corto. Además de vender acciones a corto plazo, el fondo también compra opciones de venta para beneficiarse de un descenso en los precios de las acciones. Las posiciones largas se toman en acciones que el gestor del fondo considera infravaloradas y en acciones que se considera probable que se aprecien en valor durante las condiciones del mercado accionario, como las acciones en empresas mineras de oro y plata. El fondo también puede invertir en contratos de futuros, bonos del Tesoro de los Estados Unidos y acciones extranjeras.

El fondo tiene un índice de gastos de 1. 76%, que está por debajo del promedio para fondos similares del mercado bajista. Su rendimiento anualizado de cinco años para 2010-2015 es -16. 4%. Durante el mercado bajista 2007-2009, ganó un 54% mientras que el S & R orientado a la inversa El índice P 500 perdió el 43%.

Algunas de las principales tenencias del fondo, cortas y largas, incluyen S &; Futuros del índice P 500; el Financial Select Sector SPDR ETF; Duke Energy; cuidado de la salud REIT HCP, Inc. y Ventas, Inc.; Verizon Communications, Inc.; y Stillwater Mining Company.

PIMCO StocksPLUS Short A Fund (PSSAX)

Este producto de PIMCO Funds se creó en 2003 y está dirigido por Pilgrim Baxter &; Associates, Ltd. El objetivo declarado del fondo es generar crecimiento de capital a través de la venta en corto de acciones ordinarias incluidas en el S &; P 500 Index y mediante la compra de acciones, el gestor del fondo cree que tiene un fuerte impulso de crecimiento y un potencial de ganancias superior a la media. La composición de la cartera del fondo favorece a las acciones de pequeña y mediana capitalización. El fondo normalmente invierte el 80% de su base de activos de $ 30 millones en acciones, pero también invierte en bonos y otros títulos de deuda, tanto públicos como privados.
Su índice de gastos es comparativamente bajo 1. 04%, y ofrece una rentabilidad por dividendo de 1. 78%. Su rendimiento anualizado de cinco años de -13% lo ubica como uno de los fondos con mejor desempeño durante un importante mercado alcista. Durante el mercado bajista 2007-2009, obtuvo ganancias de casi el 100%.

Algunas de las principales posiciones de venta en corto del fondo incluyen GMAC Capital Trust y Wells Fargo &; Empresa. El fondo también posee futuros de bonos del Tesoro de EE. UU. A 10 años.

ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)

Esta oferta del grupo ProFunds se lanzó en 2002, y sus activos de $ 12 millones están gestionados por Rachel Ames. El objetivo de inversión de SOPIX es producir resultados diarios que reflejen el inverso del rendimiento diario del índice Nasdaq 100. El fondo invierte principalmente, no en acciones, sino en contratos de futuros y futuros, opciones, swaps y otros derivados. Dado que el Nasdaq 100 contiene relativamente más acciones de crecimiento que el S &; P 500, se puede proyectar que experimentará caídas más pronunciadas durante los períodos bajistas. En 2008, SOPIX pagó a los inversores casi un 50% de rentabilidad.

El fondo tiene un índice de gastos de 1. 78%. Su rentabilidad anualizada a cinco años es -21%, pero durante 2008, la mayor parte del último período bajista, el fondo obtuvo una ganancia del 65%.

Rydex Inverse S &; P 500 2X Fondo inverso de estrategia A (RYTMX)

Para los inversores que desean buscar agresivamente las ganancias del mercado bajista, este fondo apalancado de Rydex Global Advisors, lanzado en 2000, puede ser muy adecuado. Su objetivo es producir resultados de inversión diaria que se aproximen al 200% del rendimiento inverso del S &; P 500 Index. El fondo invierte en la venta de acciones cortas y utiliza futuros, opciones, swaps de acciones indexadas y acuerdos de recompra. Los contratos de futuros están garantizados en efectivo utilizando letras del Tesoro de los Estados Unidos.

El índice de gastos del fondo es 1. 77%, y tiene $ 35 millones en activos de inversión. Su rendimiento anualizado de cinco años es un 31% muy desfavorable; sin embargo, durante el mercado bajista 2007-2009 más reciente, el fondo devolvió a sus inversores más del 150% de ganancias en poco más de un año. Entre las principales tenencias del fondo se encuentran S &; Contratos de futuros de P 500 e-mini. A julio de 2015, el fondo está casi totalmente invertido en efectivo.