Las acciones del mercado de valores pueden ser difíciles de detectar. Y muchas veces, los inversionistas piensan que han encontrado este punto, solo que los promedios principales se reducen aún más. La gran pregunta que muchos tienen es: ¿cómo se puede saber cuándo se ha producido un bajón en el mercado? Esto requiere las herramientas y los indicadores que han identificado los principales fondos del mercado en el pasado, y una comprensión de lo que son, cómo funcionan y que cada indicador debe correlacionar una lectura similar.
Fondos del mercado de valores Desde el final de la Segunda Guerra Mundial, los precios de las acciones generalmente han tocado fondo seis meses después de una recesión. Una vez que se vuelve oficial que el país está en recesión, generalmente es un indicador retrovisor que significa que ya ha habido dos o más trimestres de crecimiento negativo del PIB. Por otro lado, cuando salgamos de una recesión, no lo sabremos hasta muchos meses después. Esta es una de las razones por las que puede ser tan confuso para los inversores detectar los principales fondos que están teniendo lugar. (Obtenga más información sobre cómo aprovechar un mercado inestable, lea Aproveche la venta pánico .)
Cosas a tener en cuenta Imagínense lo maravilloso que hubiera sido comprar acciones a precios de ganga antes de grandes movimientos ascendentes, como enero de 1975, agosto de 1982 o incluso marzo de 2003 Todos estos períodos comparten algunos patrones comunes que se deben observar para determinar si el mercado está tocando fondo.
El patrón de doble fondo El patrón de doble fondo se considera uno de los patrones técnicos más confiables. En este patrón, los principales promedios del mercado alcanzarán un volumen bajo, luego volverán a subir y luego volverán a probar el mínimo anterior de volumen ligero.
La clave es observar y ver cómo se comportan los promedios al acercarse a ese segundo punto bajo. Si los promedios tienen una ruptura considerable por debajo del mínimo anterior, es aconsejable mirar y ver qué pasa. Sin embargo, si los promedios prueban ese punto bajo y luego tienen algún tipo de inversión, esto podría ser una señal de que se está formando un patrón de doble fondo.
Una segunda área para ver es el volumen. Esta es la cantidad total de compras y ventas que está ocurriendo. En general, el gran volumen de movimientos hacia arriba o hacia abajo muestra una fuerte convicción por parte de los compradores o vendedores. Cuando ve que el volumen se aligera en los movimientos hacia abajo y aumenta sustancialmente en los movimientos hacia arriba, hay una gran cantidad de compras que tienen lugar. Después de que se haya producido un importante bajón del mercado, verá este gran volumen acompañado de un fuerte movimiento ascendente en los principales promedios del mercado.
Números económicos En general, el mercado bursátil tocará fondo y comenzará a moverse más alto antes de verlo representado en cifras económicas o titulares. En muchos casos, cuanto más negativos sean los titulares de noticias económicas, mejor.Cuando la prensa representa la psicología del momento, y empezamos a ver titulares coherentes que muestran cuán mala es la economía, sugiere que el sentimiento de la multitud se ha vuelto tan negativo que la gran mayoría ya se ha movido de sus posiciones.
Un segundo número al que hay que prestar atención es el índice de confianza del consumidor. Durante y después de que se hayan producido fondos en el mercado, aumentará el gasto del consumidor y la confianza del consumidor. Cuando esto sucede, los consumidores gastan más dinero y las ganancias corporativas están empezando a aumentar. Un tercer número económico a observar es el índice de gerentes de compras, que mide la salud económica del sector manufacturero. Cuando estos dos números han tocado fondo, y luego han comenzado a subir constantemente durante más de tres meses seguidos, los sectores de manufactura y servicios están en el camino de la expansión una vez más. (Para más información, consulte Indicadores económicos para el inversor "Hágalo usted mismo" .)
Bonos de alto rendimiento Otro indicador a tener en cuenta es la propagación de bonos de alto rendimiento. Los bonos de alto rendimiento son los emitidos por compañías que tienen una alta posibilidad de incumplimiento. Para poder atraer inversores que les presten dinero, tienen que ofrecer una tasa de interés más alta. Cuando los estándares de préstamos sean cada vez más sencillos, verá la cantidad de interés o los márgenes en estos bonos caer. Cuando esto sucede, es una señal de que los inversores y los bancos están cada vez más dispuestos a asumir riesgos. Esto indicaría que las condiciones económicas están comenzando a mejorar. (Para obtener más información, consulte Top 6 usos para bonos .)
Precios de cobre Los precios del cobre son un buen indicador de cuán fuerte o débil es la economía mundial. Este metal se utiliza en la expansión económica de productos como tuberías, radiadores, aires acondicionados, productos electrónicos y computadoras, por nombrar algunos. Mirar para ver si el precio del cobre ha tocado fondo o si tiene espacio para caer más ayudará a determinar la demanda mundial general del metal. Cuando la demanda ha aumentado, comenzará a ver los precios subir; cuando la demanda está cayendo, los precios seguirán.
Busque que los precios del cobre terminen disminuyendo y comience a moverse en un patrón ascendente similar con los mercados financieros. Esta sería una señal en tiempo real de que los fabricantes y los constructores de casas están viendo cómo mejoran sus negocios. Para mantenerse al día con los aumentos de la demanda, tienen que usar más cobre, lo que hace que el precio suba. (Para obtener más información, consulte Proteja su cartera con valores defensivos .)
La línea inferior Los valores de mercado van acompañados de una variedad de factores, como grandes cantidades de miedo, una disminución en el volumen en movimientos descendentes, un gran aumento en el volumen de movimientos ascendentes, patrones de doble fondo, mejora en los números económicos, el margen en la reducción de bonos de alto rendimiento y un aumento en los precios del cobre. Sin embargo, es importante recordar que los mercados financieros esperan al menos seis meses antes de cualquier mejora real en los números económicos. Al usar todos los indicadores juntos, tiene la clave para detectar el fondo del mercado.(Para obtener más información, consulte Fondo del mercado: ¿ya llegamos? )
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