Los diferenciales juegan un papel importante en las operaciones de cambio rentables. Cuando nos comparamos con el promedio de difusión al movimiento diario promedio, surgen muchas cuestiones interesantes. A saber, algunos pares son más ventajosos para comerciar que otros. En segundo lugar, los diferenciales de venta al por menor son mucho más difíciles de superar en el comercio a corto plazo de lo que algunos anticipan. En tercer lugar, un diferencial "más grande" no necesariamente significa que el par no es tan bueno para el día de negociación en comparación con algunas alternativas de menor spread. Lo mismo aplica para un diferencial "más pequeño": no significa que sea mejor comercializar que una alternativa de mayor alcance. (Para ver un fondo, consulte Diferenciales de FX al por menor: ¿importan incluso? )

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Establecimiento de una línea base Para entender con qué estamos tratando, y qué pares son más adecuados para el comercio diario, se necesita una línea base. Para esto, el spread se convierte a un porcentaje del rango diario. Esto nos permite comparar los diferenciales versus cuál es el potencial de pip máximo para un día de negociación en ese par en particular. Si bien los números a continuación reflejan los valores existentes en un período de tiempo en particular, la prueba se puede aplicar en cualquier momento para ver qué par de divisas está ofreciendo el mejor valor en términos de su propagación al potencial pip diario. La prueba también se puede usar para cubrir períodos de tiempo más largos o más cortos.

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Estos son los valores diarios y los márgenes aproximados (variarán de bróker a bróker) a partir del 7 de abril de 2010. A medida que los movimientos promedio diarios cambian, también lo hará el porcentaje que representa el spread del movimiento diario. Un cambio en el spread también afectará el porcentaje. Tenga en cuenta que en el cálculo porcentual, el margen se ha deducido del rango promedio diario. Esto es para reflejar que los clientes minoristas no pueden comprar al precio de oferta más bajo del día que se muestra en sus cuadros.

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• EUR / USD DailyAverageRange (12): 105
  Spread: 3
  Distribuido como un porcentaje del potencial de pip máximo: 3/102 = 2. 94%
• USD / JPY DailyAverageRange (12): 80
  Spread: 3
  Distribuido como un porcentaje del potencial de pip máximo: 3/77 = 3. 90%
• GBP / USD DailyAverageRange (12 ): 128
  Margen: 4
  Margen como porcentaje del potencial máximo de pip: 4/124 = 3. 23%
• EUR / JPY DailyAverageRange (12): 121
  Margen: 4
  Distribuido como un porcentaje del potencial máximo de pip: 4/117 = 3. 42%
• USD / CAD DailyAverageRange (12): 66
  Distribuidor: 4
  Distribuido como un porcentaje del máximo potencial de pip: 4/62 = 6. 45%
• USD / CHF DailyAverageRange (12): 98
  Propagación: 4
  Dispersión como porcentaje del potencial de pip máximo: 4/94 = 4. 26%
• GBP / JPY DailyAverageRange (12): 151
  Spread: 6
  Distribuido como un porcentaje del potencial de pip máximo: 6/145 = 4. 14%

Which Pairs to Trade Cuando el spread se coloca en términos porcentuales del movimiento promedio diario, se puede ver que la propagación puede ser bastante significativa y tener un gran impacto en las estrategias de negociación diaria.Esto a menudo es pasado por alto por los comerciantes que sienten que están negociando de forma gratuita ya que no hay comisión.

Si un comerciante realiza operaciones diarias activas y se centra en un cierto par, realizando intercambios cada día, lo más probable es que negocie parejas que tengan el margen más bajo como porcentaje del potencial máximo de pips. El EUR / USD y el GBP / USD exhiben la mejor proporción de los pares analizados anteriormente. El EUR / JPY también ocupa un lugar destacado entre los pares examinados. Cabe señalar que, aunque el GBP / USD y el EUR / JPY tienen un spread de cuatro pips, se ubican en el USD / JPY, que comúnmente tiene una diferencia de tres pips.

En el caso del USD / CAD, que también tiene un spread de cuatro pips, fue uno de los peores pares para el comercio día con el spread contabilizando una porción significativa del rango promedio diario. Los pares como estos son más adecuados para movimientos a más largo plazo, donde la dispersión se vuelve menos significativa cuanto más se mueve el par. (Para obtener más información, consulte Investopedia Característica especial: Guía de operaciones con divisas .)

Agregando algo de realismo Los cálculos anteriores suponían que el rango diario es capturable, y esto es muy poco probable. Basado simplemente en el azar y basado en el rango diario promedio del EUR / USD, hay mucho menos de un 1% de posibilidades de elegir el máximo y mínimo. A pesar de lo que las personas puedan pensar acerca de sus habilidades comerciales, incluso un comerciante de día experimentado no será mucho mejor para poder capturar el rango de un día completo, y no es necesario.

Por lo tanto, es necesario agregar cierto realismo a nuestro cálculo, lo que explica el hecho de que es extremadamente improbable elegir el máximo y el bajo exactos. Suponiendo que es improbable que un operador salga / ingrese en el 10% superior del rango diario promedio, y es poco probable que salga / ingrese en el 10% inferior del rango diario promedio, esto significa que el operador tiene el 80% del rango disponible disponible para ellos. Entrar y salir dentro de esta área es más realista que poder ingresar a la derecha en el área de alta o baja diaria.

Usar el 80% del rango diario promedio en el cálculo proporciona los siguientes valores para los pares de divisas. Estos números pintan un retrato de que la propagación es muy significativa.

• EUR / USD Distribuido como un porcentaje del posible potencial de pip (80%): 3/81. 6 = 3. 68%
• USD / JPY Distribuido como un porcentaje del potencial de pip máximo: 3/61. 6 = 4. 87%
• GBP / USD Distribuido como un porcentaje del posible potencial de pip (80%): 4/99. 2 = 4. 03%
• EUR / JPY Distribuido como un porcentaje del posible potencial de pip (80%): 4/93. 6 = 4. 27%
• USD / CAD Distribuido como un porcentaje del posible potencial de pip (80%): 4/49. 6 = 8. 06%
• USD / CHF Distribuido como un porcentaje del posible potencial de pip (80%): 4/75. 2 = 5. 32%
• GBP / JPY Distribuido como un porcentaje del posible (80%) potencial de pip: 6/116 = 5. 17%

Con la excepción del EUR / USD, que es justo debajo, 4% + del rango diario es consumido por la propagación. En algunos pares, el margen es una porción significativa del rango diario cuando se toma en cuenta la posible posibilidad de que el comerciante no pueda seleccionar entradas / salidas con precisión dentro del 10% de las altas y bajas que establecen el rango diario.(Para obtener más información, consulte Divisas de Forex: El EUR / USD .)

Consideraciones finales Los operadores deben saber que el spread representa una porción significativa del rango promedio diario en muchos pares. Al factorizar los probables precios de entrada y salida, el diferencial se vuelve aún más significativo. Los operadores, especialmente aquellos que operan en marcos de tiempo cortos, pueden monitorear los movimientos promedio diarios para verificar si el trading en tiempos de baja volatilidad presenta suficiente potencial de ganancias para hacer que las transacciones activas (con un spread) sean rentables. Según los datos, el EUR / USD y el GBP / USD tienen la menor proporción de spread-to-movement, aunque los operadores deben actualizar las cifras a intervalos regulares para ver qué pares valen la pena negociar en relación con su spread y cuáles no. Las estadísticas cambiarán con el tiempo y, en épocas de gran volatilidad, la difusión se vuelve menos significativa. Es importante hacer un seguimiento de las cifras y comprender cuándo vale la pena comerciar y cuándo no. (Para comenzar a operar con forex, consulte el Investopedia Forex Simulator .)