Una tendencia es simplemente una tendencia de los precios a moverse en una dirección particular durante un período de tiempo. Las tendencias pueden ser a largo plazo, a corto plazo, hacia arriba, hacia abajo e incluso hacia los lados. Al invertir en el mercado de divisas, su éxito depende de su capacidad para identificar tendencias y posicionarse para obtener puntos de entrada y salida rentables. Veamos algunas etapas de una tendencia de divisas y cómo afectan a los inversores. (Para la lectura relacionada, vea Anticipar tendencias para encontrar ganancias. )
TUTORIAL: Análisis técnico e indicadores técnicos

Tendencias económicas reflejadas en divisas
En general, una economía fuerte también tendrá una moneda fuerte. La fortaleza económica atrae la inversión y la inversión crea demanda de una moneda. En los últimos tiempos, la demanda de oro como alternativa a las monedas fiduciarias ha llevado a una demanda de divisas en los países que producen oro, como Australia, Sudáfrica y Canadá. (Para obtener más información, consulte Cómo comerciar divisas y correlaciones de productos. )

Ejemplo de una tendencia en el dólar australiano frente al dólar estadounidense
Observe cómo los factores económicos, en este caso la demanda de oro y las tasas de interés más altas en Australia, han creado una demanda de la moneda australiana. La demanda durará hasta que la tasa de cambio sea demasiado alta y afecte negativamente las exportaciones australianas.

Además, los factores en otras economías deben tenerse en cuenta, ya que ninguna moneda única puede actuar aisladamente del resto de las economías del mundo.

El cuadro a continuación (Figura 1) del AUD / USD semanal muestra la tendencia al alza del tipo de cambio alcista en el dólar australiano frente al dólar estadounidense. Mientras que el precio (tipo de cambio) oscilaba hacia adelante y hacia atrás en un canal de regresión, proporcionando algunos intercambios a corto plazo en la dirección opuesta, la tendencia ascendente prevaleciente permanece intacta. (Para obtener más información, consulte Forex: ¿Debería negociar Trend or Range? )

Figura 1: Dólar australiano vs. U. S. Dollar

Fuente: Wordon Brothers

U. S. Dólar versus Dólar canadiense En el siguiente cuadro, el dólar canadiense se fortaleció frente al dólar estadounidense. Canadá también es un país productor de commodities, con muchos recursos naturales.
En el caso del gráfico de dólares australianos, hay una senda de crecimiento con pendiente ascendente a medida que aumenta la demanda de dólares australianos. Dado que la moneda australiana es la moneda base y el dólar de los Estados Unidos es la moneda de cotización, el gráfico muestra un fuerte dólar australiano con tendencia al alza y fortalecimiento.

Por otro lado, en el caso del dólar canadiense frente al dólar estadounidense, el dólar estadounidense es la moneda base, mientras que el dólar canadiense es la moneda cotizada. Por lo tanto, el gráfico muestra que el dólar de EE. UU. Se inclina hacia abajo a medida que se debilita frente al dólar canadiense.(Para la lectura relacionada, consulte Uso de Bandas de Bollinger Band® para medir tendencias. )

Figura 2: Dólar estadounidense vs. Dólar canadiense

Fuente: Wordon Brothers

La sabiduría convencional entre los comerciantes es que "la tendencia es tu amiga". Si bien este es un buen consejo, debemos agregar la línea de advertencia de que "la tendencia es tu amiga … hasta que termine".

Tendencias vs. Gamas Por supuesto, las preguntas difíciles de responder son si estamos en una tendencia, o solo en un rango de negociación lateral, y dónde y cuándo se iniciará una tendencia, dónde y cuándo terminará.

Primero veamos la pregunta de dónde podría comenzar una tendencia, y una vez comenzada, dónde tomar parte en la acción. Para responder estas preguntas, necesitamos la ayuda de algunos análisis técnicos. Para mantener nuestro análisis lo más simple posible, crearemos un gráfico que use un marco de tiempo semanal y use solo dos indicadores.

El primer indicador es una media móvil de 20 períodos simple calculada sobre los precios de cierre. Sin embargo, para darnos un poco de margen de maniobra también agregaremos un promedio móvil simple adicional de 20 períodos, pero esta vez se calcula sobre el precio "máximos". Luego agregaremos otro promedio móvil simple de 20 períodos calculado sobre los "mínimos" del precio. El resultado es un canal de promedio móvil que reflejará un equilibrio de precio dinámico. (Para obtener más información, consulte Errores mortales en los principales indicadores del mercado. )

Utilizaremos este canal para darnos una idea de cuándo están subiendo los precios y cuándo los precios están bajando. Supondremos que si los precios se rompen por debajo del canal, hay una posible tendencia a la baja, y si se rompen por encima del canal, hay una posible tendencia alcista.

También observe que cuando un mercado tiende en cualquier dirección, existe una tendencia a que los precios se alejen del canal y luego regresen al canal a medida que la volatilidad aumenta y disminuye, respectivamente. Con la volatilidad, los precios siempre tienden a volver a la media en un período de tiempo. Esta reversión a la media proporciona oportunidades de compra o venta dependiendo de la dirección de la tendencia.

Además de los promedios móviles, también agregamos un RSI establecido en un período de dos períodos, en lugar del habitual de 14 períodos, con las guías de parcela establecidas en 90 y 10 en lugar de los 70 habituales. y 30. (Para obtener más información, consulte Find Forex Profit with The RSI Roller coaster. )

Figura 3: Daily EUR / USD

Fuente: Wordon Brothers

El gráfico muestra algunas oportunidades interesantes . Mire el RSI y cada vez que llega a un extremo en la guía de 90 parcelas ofrece una oportunidad de venta, mientras que la tendencia es descendente y los precios están por debajo del canal. Cada vez que el RSI llega a la guía de 90 parcelas, el precio también regresa al canal, lo que brinda una nueva oportunidad de vender en la dirección de la tendencia.

Por el contrario, a medida que la tendencia se mueve hacia arriba, los precios vuelven al canal al mismo tiempo que el RSI llega a la guía de 10 parcelas, lo que brinda nuevas oportunidades de compra.

Operar de la manera anterior significa operar solo en la dirección de la tendencia cada vez que corrige, brindando así una nueva oportunidad para participar.

Muchos operadores buscarán reversiones comerciales. Un punto de inversión es siempre donde una tendencia comienza o termina. Para encontrar estos posibles puntos de inversión, buscaríamos patrones de precios (como dobles o triples en la parte superior o inferior), niveles de Fibonacci o líneas de tendencia. Una reversión ocurre a menudo en 127. 2 o en 161. 8 Extensión de Fibonacci. Por lo tanto, también es útil trazar las líneas de Fibonacci en los gráficos semanales y luego observar lo que ocurre en el gráfico diario a medida que los precios se acercan a uno de los niveles Fib. (Para obtener más información, consulte Gana dinero con el patrón ABC de Fibonacci. )

También descubrirá que algunas tendencias son más fuertes que otras. De hecho, algunas tendencias se vuelven tan exuberantes que los precios forman una curva en forma de j o parabólica.
En el siguiente gráfico, vemos un ejemplo de una curva de precios irracional con forma parabólica del World Silver Index. Es irracional porque los operadores están impulsando los precios de la plata, ya que todo el complejo de commodities se está beneficiando de fuertes flujos de fondos hacia futuros y ETF sin que exista una demanda igual y natural del producto subyacente. Este es un caso de "sillas musicales" y cuando la música se detiene, la puerta de salida se volverá muy estrecha y los operadores que lleguen tarde se lastimarán.

El candelero "giratorio" en el gráfico de plata semanal debería ser una señal de advertencia para los comerciantes de que la tendencia podría estar llegando a su fin. (Para obtener más información, consulte Patrones de velas avanzadas. )

Figura 4: Índice semanal de plata

Fuente: Wordon Brothers

En el caso de dólares canadienses y australianos (Figuras 1 y 2) , la forma de la curva sigue una pendiente ascendente más normal que el precio de la plata. Los operadores siempre deben estar al tanto de las formas de las curvas, ya que las curvas parabólicas indican una mentalidad de "burbuja" que se está desarrollando en el mercado.

Etapas de una tendencia Los fanáticos de Elliot Wave observarán que los mercados en tendencia se mueven en una onda impulsiva de cinco pasos seguida de una corrección ABC en tres pasos. Muchos inversores prefieren contar pivotes, y buscan entre siete y 11 pivotes que avanzan, especialmente tomando nota del recuento de pivotes ya que el precio alcanza un fuerte nivel de resistencia. (Obtenga información sobre cómo configurar un plan de negociación con este método. Consulte Uso de Elliott Wave para comercializar los mercados de Forex. )

No podemos predecir el futuro, pero podemos calcular el posible éxito de una operación acumulando varios factores en un esfuerzo por inclinar las probabilidades a nuestro favor. Dado que toda especulación se basa en las probabilidades, no en las certezas, debemos ser conscientes del riesgo y emplear métodos para gestionar el riesgo.

Al realizar una operación, es esencial colocar siempre paradas para limitar las pérdidas, en caso de que la operación no sea nuestra. Recuerde que los principales creadores de mercado saben dónde están sentadas todas las paradas y podrían, en ciertas circunstancias (especialmente en tiempos de baja liquidez) alcanzar las paradas. Por lo tanto, nuestras paradas deben estar en un lugar donde haya espacio suficiente para evitar que se saquen prematuramente.

Para administrar mejor una política de detención en los mercados con tendencia, use "stops de volatilidad". El conocido indicador de SAR parabólico también se puede utilizar para seguir el mercado y tomar ganancias una vez que se golpea la parada.En el cuadro a continuación (Figura 5), ​​puede ver cómo la volatilidad de ATR final de 50 periodos detiene los precios de los tramos y proporciona puntos de salida si la tendencia se revierte repentinamente.

Figura 5: Índice diario de XSLV: con paradas de volatilidad

Fuente: Wordon Brothers

Conclusión
Lo mejor es negociar con la tendencia, pero estar alerta cuando se agota una tendencia y la corrección o reversión de la tendencia está en orden. Al observar y escuchar el sentimiento del mercado, seguir los anuncios de noticias y utilizar el análisis técnico para ayudar a las entradas y salidas de tiempo, debe poder desarrollar su propio sistema personal basado en reglas que sea rentable y simple de ejecutar. (Para obtener más información, consulte Tendencias de temporada en el mercado de divisas. )