Un préstamo sobre el título del automóvil es un préstamo a corto plazo para el cual se utiliza el vehículo del prestatario como garantía. El plazo de amortización típico es de 30 días y, a menos que esté restringido, la tasa de interés típica es del 250% al 400%. Los prestamistas en línea han cotizado tasas tan altas como 651% para préstamos de título de auto.

El monto del préstamo generalmente es de unos pocos cientos de dólares, pero puede ser de unos pocos miles (el monto externo que puede obtener normalmente se limita a aproximadamente la mitad del valor del vehículo). Si el préstamo no se reembolsa, el prestamista tiene derecho a tomar posesión y ser propietario del vehículo del prestatario.

Muchos estados no permiten préstamos sobre títulos de automóviles porque se consideran un tipo de préstamos predatorios, es decir, un producto de préstamo que es abusivo porque explota a los prestatarios que menos pueden pagar las tarifas y tarifas muy altas. . De hecho, los préstamos de título de automóvil están prohibidos en más de 20 estados, de acuerdo con el Centro de préstamos responsables. Otros estados imponen un tope de APR sobre la cantidad de deudores que se pueden cobrar por este tipo de préstamo. Los defensores defienden los préstamos sobre títulos como un producto financiero que satisface la necesidad de los consumidores que no tienen otro lugar donde acudir para obtener un alivio rápido en efectivo.

Estados que permiten préstamos

Los préstamos sobre títulos de automóviles son legales en los siguientes estados, con varias limitaciones. Los límites de tasas y tasas de interés se mencionan aquí, pero algunos estados también imponen límites al monto en dólares del préstamo, la duración del período de reembolso y cómo se maneja la refinanciación o el "traspaso" del préstamo. Estas leyes cambian periódicamente: si su estado no figura en esta lista, verifique en línea si los préstamos de título están permitidos.

• Alabama (300% APR)
• Arizona (204% APR en los primeros $ 500, 180% en los próximos $ 2, 000, 156% en los próximos $ 2, 500; 120% en el restante saldo)
• Delaware
• Florida (30% APR)
• Georgia (300% APR durante los primeros tres meses, 150% a partir de entonces; tarifa de gravamen)
• Idaho
• Illinois
• Kentucky > Mississippi (300% APR)
• Missouri
• Minnesota
• Montana
• Nevada
• New Hampshire (300% APR; tarifa de gravamen)
• Nuevo México
• Oregón
• Rhode Island
• Dakota del Sur
• Tennessee (el costo está limitado a 1/5 del monto del préstamo más 24% APR)
• Texas (120% APR)
• Utah
• Virginia (264% APR en los primeros $ 700; 216% en los próximos $ 700, 180% en el saldo restante, tasa de gravamen)
• Wisconsin
• Estados que permiten préstamos vía Loopholes

En algunos estados, los préstamos de título de auto se practican a través de vacíos legales que permiten variantes de estos préstamos. Esos estados incluyen:

California (los préstamos superiores a $ 2, 500 no están sujetos a límites de préstamos pequeños)

• Kansas (los préstamos sobre títulos de automóviles se venden como líneas de crédito abiertas)
• Louisiana (préstamos superiores a $ 350 y más de dos meses no están sujetos a restricciones)
• Carolina del Sur (préstamos de más de $ 600 no están sujetos a límites de préstamos pequeños)
• Algunos estados han impuesto restricciones tan estrictas a los préstamos sobre títulos de automóviles que pocos prestamistas operan allí.Por ejemplo, en Florida, la APR tiene un límite del 30%.

Limitaciones del préstamo

Muchos estados tienen leyes vigentes que limitan el monto del préstamo y otros términos. Por ejemplo, en Illinois, el límite del préstamo es de $ 4,000 y los pagos no pueden exceder el 50% del ingreso bruto del prestatario. Además, el préstamo debe ser reembolsado en cuotas iguales; los prestamistas pueden no requerir un pago global. Además, el préstamo no podrá refinanciarse a menos que se haya pagado al menos el 20% del saldo del capital y el límite de refinanciamiento sea el saldo pendiente (sin retiro de efectivo). Finalmente, los prestamistas están obligados a informar a los prestatarios de sus derechos y responsabilidades, y de sus otras opciones para la gestión de la deuda.

Las regulaciones varían ampliamente estado por estado y pueden haber cambiado. Los posibles prestatarios deben consultar con la oficina del fiscal general de su estado para conocer sus reglas y restricciones más recientes sobre los préstamos de título de automóvil. Para obtener más información, consulte

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