Un préstamo sobre el título del auto, también llamado préstamo con garantía rosa, es un préstamo en el que el vehículo del prestatario se utiliza como garantía contra la deuda. El monto del préstamo depende del valor del vehículo y generalmente está limitado a aproximadamente el 50% del valor del vehículo. Las tasas de interés suelen ser mucho más altas que las de los préstamos bancarios tradicionales, a menudo del 300% al 400% y en ocasiones hasta el 650%.

El prestatario debe tener el vehículo libre y claro, y poder presentar un título libre de gravamen al prestamista. Otros documentos requeridos por lo general incluyen I.D. válido, registro actual del vehículo, comprobante de seguro, comprobante de domicilio y comprobante de ingresos. Algunos prestamistas también requieren que se instalen llaves para el vehículo o incluso un dispositivo de localización por GPS. Vea Obtener un préstamo de título de auto.

La gente busca préstamos de título de auto cuando tienen una necesidad urgente de dinero en efectivo y creen que sus opciones para aumentarlo son limitadas. Los préstamos de título de automóvil son muy caros en comparación con otros tipos de préstamos. Un préstamo de título de $ 1 000 al 25% de interés mensual le costará al prestatario $ 1, 250 en 30 días (más cualquier otra tarifa cobrada por el prestamista). Los que no pueden pagar el préstamo corren el riesgo de perder su automóvil.

Es por eso que los prestatarios potenciales deberían buscar otras alternativas de recaudación de efectivo antes de elegir un préstamo sobre el título del auto. Aquí hay ocho opciones para investigar.

1. Préstamo bancario a corto plazo

Antes de comprometerse con una tasa de interés de tres dígitos en un préstamo sobre el título de un auto, el prestatario debe agotar las opciones de préstamo tradicionales. Un prestatario con un vehículo y un trabajo debe solicitar primero en una cooperativa de crédito o banco local. El préstamo bancario más caro es mucho más barato que un préstamo de título, y algunos bancos otorgarán préstamos colaterales a prestatarios con un crédito inferior al estelar, por lo que es posible que pueda pignorar su automóvil a tasas de interés bancarias.

2. Avance en efectivo de la tarjeta de crédito

Los anticipos en efectivo son notoriamente caros, pero las tasas de interés no llegan a los tres dígitos. Un prestatario con una certeza razonable de su capacidad para pagar el préstamo en unas pocas semanas (el período normal de amortización de un préstamo sobre el título) y una tarjeta de crédito con crédito disponible pueden acceder a los fondos por un costo mucho menor.

El peligro es la posibilidad de que el saldo tarde un tiempo en liquidarse y los intereses se acumulen mientras tanto. Cualquier anticipo de efectivo se debe tomar con un compromiso firme con un plan de pago a corto plazo. Por otro lado, los prestatarios con frecuencia terminan pasando préstamos sobre el título del automóvil en múltiples ocasiones, con costos incluso más altos.

3. Préstamo punto a punto.

Un préstamo entre pares es financiado por inversores, no por un banco, por lo que las tasas de aprobación son mucho más altas que las de los préstamos bancarios. Incluso para los prestatarios con poco crédito, las tasas superan el 30% anual (más las tasas de originación de hasta el 5% del monto del préstamo). El monto mínimo del préstamo puede ser mayor que el monto mínimo del préstamo para el título del automóvil, por lo que existe el riesgo de pedir más préstamos de los necesarios (pero se permite el pago anticipado sin penalización).Para obtener más información, consulte Préstamos punto a punto rompe límites financieros.

4. Préstamos o regalos de amigos o familiares

Es posible que los amigos y la familia quieran y puedan ayudar con dinero en efectivo en caso de emergencia. Si un regalo no es apropiado o posible, el préstamo se puede manejar como cualquier otro, con una tasa de interés, un plan de pago y un acuerdo firmado que lo hace todo por encima. De hecho, el prestatario puede ofrecer el vehículo como garantía si hace que el prestamista se sienta más cómodo al ofrecer el préstamo. La principal diferencia es que la tasa de interés no debe estar en los tres dígitos. Puede ser una tasa modesta de un dígito o incluso cero.

5. Trabajo a tiempo parcial adicional

Si es posible, el prestatario puede buscar trabajo adicional para ganar el dinero necesario. Algunas personas son bastante creativas en la búsqueda de oportunidades para generar efectivo, haciendo arreglos con los dueños de negocios para ayudar de alguna manera de una sola vez o en forma continua. El único requisito es el esfuerzo. Ningún trabajo será encontrado por la persona que no lo busque y pregunte por ahí.

6. Servicios sociales y organizaciones benéficas

Las oficinas estatales de bienestar social, también llamadas oficinas generales de socorro, ofrecen asistencia en efectivo de emergencia a quienes califiquen. La asistencia también puede estar disponible en forma de cupones de alimentos u otros servicios gratuitos o de costo reducido (como guardería o servicio telefónico). Una persona necesitada que está en libertad condicional o en libertad condicional debe contactar a su supervisor para obtener una lista de recursos. Las iglesias y otras organizaciones benéficas pueden tener un sistema para pagar determinadas facturas a las personas necesitadas, además de la ayuda habitual en vivienda, alimentos, educación y búsqueda de trabajo.

7. Negociar con los acreedores

Un prestatario que lucha para pagar una factura debe llamar al acreedor para discutir la situación. Muchos ofrecerán acuerdos de pago alternativos, una tasa de interés más baja, un descuento, tarifas por mora recortadas u otras concesiones, dependiendo de la historia y la situación del deudor. Consulte Negociar un acuerdo de deuda para obtener sugerencias.

8. Asesoramiento de crédito y deudas

Cualquier persona que con frecuencia no tenga dinero en efectivo, especialmente alguien atrapado en un ciclo de pago de altos precios para obtener alivio rápido en efectivo, debe reunirse con un asesor financiero certificado. La ayuda gratuita y de bajo costo está disponible en los 50 estados.

El consejero puede ayudar a diseñar una estrategia para reducir costos, ganarse la vida, salir de las deudas y ahorrar para un día lluvioso. Si la deuda es abrumadora, un plan de gestión de deuda puede estar en orden. Por lo menos, el consejero puede ayudar al prestatario a comprender el costo real de los préstamos a corto plazo y cómo identificar y calificar para mejores opciones. SharpenToday. org es un excelente punto de partida.

The Bottom Line

Los préstamos de título de automóvil son considerados por muchos en la industria financiera como "préstamos predatorios" porque son exorbitantemente caros y se dirigen a los grupos demográficos de ingresos más bajos: personas que tienen los recursos financieros más limitados y que menos pueden pagar. para pagar los altos costos. No es un gran esfuerzo pensar que alguien que está desesperado por $ 1 000 hoy en día pueda tener dificultades para pagar ese monto más $ 250 adicionales al final de un mes.Los préstamos sobre títulos son conocidos por atrapar rápidamente a un prestatario en un ciclo de deuda sin fin. Algunos prestatarios que no pueden mantenerse al día con las demandas del préstamo pierden sus vehículos.

Un curso de acción inteligente para cualquier prestatario que necesite un alivio financiero inmediato es abordar el panorama financiero más grande y obtener la deuda bajo control. No existe una solución fácil o rápida que resuelva los problemas financieros de una persona cuando esa persona simplemente se está recuperando a diario. El asesoramiento sobre deudas es, sin dudas, una respuesta inmediata. Dicho esto, el objetivo primordial de mejorar las habilidades de administración del dinero beneficiará al prestatario mucho después del momento de necesidad y podría ayudarlo a evitar una situación similar en el futuro. Para obtener más información, vea las mejores y peores formas de recaudar dinero en efectivo rápidamente.