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A veces surge la pregunta entre los analistas sobre qué tasa es más precisa para predecir las tasas de interés futuras y las condiciones económicas y bancarias generales, la tasa de fondos federales o la tasa de oferta interbancaria de Londres, o LIBOR. Un análisis muestra que las tasas normalmente se reflejan entre sí muy de cerca. La única situación en la que las dos tasas difieren notablemente es en tiempos de agitación económica grave, como durante la crisis financiera de 2008. Un examen de las tasas durante este tiempo de divergencia proporciona alguna indicación de que el LIBOR es el mejor predictor de los dos.

La tasa de fondos federales es la principal herramienta de manipulación de tasas de interés que utiliza el Banco de la Reserva Federal para influir en las tasas de interés, la inflación y el crecimiento económico. Es la tasa de interés que las instituciones de depósito de los Estados Unidos, incluidos bancos, cooperativas de ahorro y crédito y ahorros y préstamos, se cobran entre sí por préstamos interbancarios a un día.

El LIBOR es una tasa de referencia para préstamos interbancarios de períodos de un día a otro, que se fija diariamente a través de una encuesta a bancos de todo el mundo. Esta es una diferencia clave entre las dos tasas, la tasa de fondos federales es una tasa de préstamo real y la LIBOR es una encuesta de tasas de préstamos de múltiples fuentes. Otra diferencia clave es la puntualidad de las tarifas. La Reserva Federal realiza ajustes en las tasas de interés con una frecuencia no mayor a una vez cada seis u ocho semanas cuando se reúne el Comité Federal de Mercado Abierto. Por el contrario, el LIBOR se actualiza con una nueva fijación diaria. Por esta razón, el LIBOR puede ser más receptivo a los cambios en las condiciones económicas. Además, la naturaleza de la encuesta de la tasa LIBOR puede ser más indicativa de que la administración principal del banco está esperando.

La divergencia entre la Fed y la LIBOR durante la reciente crisis financiera parece apoyar esta opinión. Aunque ambas tasas aumentaron inicialmente, la LIBOR en general se mantuvo por debajo de la tasa de fondos federales, y de hecho, el resultado final de la crisis financiera fue una disminución severa en las tasas de interés en todo el mundo. Por lo tanto, las indicaciones de tasa más baja dadas por la LIBOR fueron más predecibles con precisión de la acción de tasa futura.