Casi todos los indicadores técnicos adecuados para el comercio de opciones son indicadores de impulso que intentan identificar los mercados sobrecomprados y sobreventa, y por lo tanto las reversiones de precios y las tendencias relacionadas. El indicador de índice de impulso intradía, o el IMI, es uno de esos indicadores técnicos. Cuando se utiliza para negociar opciones sobre valores subyacentes que tienen las características correctas, el uso de IMI ofrece un alto potencial de beneficio. ( Para la lectura relacionada, vea Top Technical Indicators for Trading Trading)

En este artículo, enumeraremos las características de las acciones subyacentes que se ajustan a los criterios del indicador IMI. También discutiremos qué opciones se pueden negociar en el subyacente seleccionado para obtener el máximo beneficio. Este artículo supone que el lector ya está familiarizado con la terminología y los conceptos de las opciones.

Cálculo del índice de impulso intradía

El índice de impulso intradía se basa en la integración de dos indicadores técnicos populares: los indicadores de fuerza relativa (RSI) y las velas intradía. El concepto sigue siendo similar al RSI e incluye la consideración de los precios de apertura y cierre intradía. El indicador IMI establece una relación entre el precio de apertura y cierre de una acción durante la duración de un día de negociación, en lugar de cómo varían los precios de apertura y cierre entre diferentes días. Esta combinación produce un valor calculado que ayudará a indicar una condición de sobrecompra o sobreventa. Como tiene en cuenta las variaciones de precios más recientes, tiene como objetivo identificar con mayor precisión las condiciones de sobrecompra y sobreventa.

IMI se calcula de la siguiente manera:

1. Si Cerrar> Abrir: Ganancias (n) = Ganancia (n-1) + (Cerrar - Abrir); Pérdidas (n) = 0 (Día ascendente, candelabro blanco)
2. Si cierra
3. Agregue Ganancias y Pérdidas por pasados ​​n períodos elegidos para obtener Ganancias (suma) y Pérdidas (suma)
4. IMI = 100 x (Ganancias (suma) / ( Ganancias (suma) + Pérdidas (suma)) (es decir, IMI es el porcentaje de ganancias sobre el total de ganancias y pérdidas durante los últimos n períodos.

La fórmula ofrece flexibilidad para los operadores usan sus propios valores deseados para n, donde n corresponde a días.

Los cálculos comienzan con "Ganancia (0 día) = 0" y "Pérdida (0) = 0" para calcular Ganancia 1. Calcular Ganancia 2, Ganancia 3, y así sucesivamente, progresivamente.

La mayoría de los operadores usan el valor de 14 días.

Un valor de 70 o superior indica sobrecompra, mientras que un valor de 30 o inferior se considera sobreventa.

Anatomía del intradía Índices de impulso (IMI)

Nuestro objetivo es identificar las existencias (subyacentes) que darán como resultado valores IMI superiores a 70 o inferiores a 30. Las opciones de negociación sobre dicho subyacente permiten un alto potencial de beneficio, ya que IMI busca identificar sobrecompra y sobreventa subyacente que están listos para reversiones de precios.Esto podría significar grandes ganancias a corto plazo. Veamos los criterios de calificación que indican que un stock es apropiado para el indicador IMI.

• En cualquier caso (puntos 1 y 2 anteriores), el valor de ganancia o pérdida depende de la diferencia absoluta entre los precios de apertura y cierre. Cuanto mayor es la diferencia, mayor es el valor resultante. Efectivamente, las acciones de alta volatilidad que muestran altas fluctuaciones de precios darán lugar a los valores extremos deseados para IMI (por encima de 70 o por debajo de 30).
• Dado que el diferencial de precio absoluto entre abrir y cerrar actúa como un factor importante en los cálculos, se recomienda seleccionar valores de alto precio (generalmente superiores a $ 80).
• Se recomienda seleccionar acciones con un valor beta de 1 o superior. Esto asegura que las acciones con alto precio se complementan con una alta volatilidad.
• Las operaciones intradía requieren una alta liquidez (en otras palabras, deben ser rápidas y fáciles de comprar y vender al precio apropiado). El volumen negociado de las acciones subyacentes y las opciones deben ser lo suficientemente altas como para garantizar la liquidez.

Veamos algunas acciones subyacentes que se ajustan a los criterios anteriores y cuyas opciones encajan bien en el comercio de opciones basadas en IMI.

• Google Inc. (GOOG GOOGAlphabet Inc1, 032. 48 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). El gigante de los buscadores de Internet tiene una acción de alto precio (cotizando alrededor de $ 535 por acción). También se encuentra en la parte superior de la lista de opciones de negociación basadas en la estrategia del indicador IMI. Tiene un valor beta moderado de 1. 1 y alta liquidez con un volumen promedio de negociación superior a 2 millones de acciones por día. Regularmente forma los patrones a corto plazo para las reversiones de precios que pueden ser fácilmente capturados por el indicador IMI.
• CF Industries Holdings Inc (CF CFCF Industries Holdings Inc38. 60 + 0. 13% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). CF Industries se dedica a la fabricación y distribución de fertilizantes nitrogenados y fosfatados y productos químicos relacionados. Con un alto valor beta de 1.58 y precios que rondan los $ 63, CF Industries regularmente muestra altas fluctuaciones en los precios. Con un volumen de negociación promedio de más de 650,000 acciones por día, CF Industries con frecuencia entra en el rango de sobrecompra y sobreventa, por lo que es adecuado para las opciones de negociación en el indicador IMI.
• Wynn Resorts Ltd (WYNN WYNNWynn Resorts Ltd150. 09 + 0. 03% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). La compañía posee y opera negocios de casinos y tiene una fuerte presencia en Las Vegas y Macao. Actualmente, se cotiza alrededor de $ 100 con un alto valor beta de 1.36 y un volumen de negociación promedio de 2. 5 millones de acciones. Las opciones de trading en este subyacente basadas en el indicador IMI ofrecen un alto potencial de ganancias.
• Netflix Inc (NFLX NFLXNetflix Inc200. 01 + 0. 35% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Netflix está en el negocio de la red de Internet y televisión que ofrece servicios de contenido por suscripción y por demanda a usuarios en más de 50 países. Con un precio de las acciones subyacentes de $ 664 por acción y un volumen de negociación promedio de 2 millones que garantiza suficiente liquidez, es un buen candidato para las opciones de negociación basadas en el indicador IMI.
• Intuitive Surgical, Inc. (ISRG ISRGIntuitive Surgical Inc384. 25 + 1. 19% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Intuitive Surgical diseña, fabrica y comercializa sistemas quirúrgicos e instrumentos y accesorios relacionados. Con un alto precio de $ 515 y un volumen promedio de negociación de alrededor de 225,000 acciones por día, estas acciones frecuentemente entran en territorios de sobrecompra y sobreventa.

Aquí está el gráfico que muestra el rendimiento relativo de las acciones anteriores en el último año. Además de las variaciones de precios observadas, múltiples patrones intermedios a corto plazo de crestas y valles, y oscilaciones frecuentes a través de la línea cero, son indicativos de la volatilidad requerida y las reversiones de tendencia que forman los potenciales de ganancia identificados por los indicadores IMI.

Cortesía del gráfico: Google Finance

Apple Inc. (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Chipotle Mexican Grill Inc (CMG CMGChipotle Mexican Grill Inc273. 53-2. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) son otros posibles candidatos para el comercio. Sin embargo, ambos carecen de la volatilidad diaria necesaria para operar utilizando IMI. Sus valores beta han sido bajos en los últimos meses, pero eso puede cambiar en el futuro.

Puntos a considerar para el comercio de indicadores IMI

Los indicadores técnicos vienen con sus propios desafíos. El conocimiento sobre las trampas asegura que los intercambios se realicen correctamente.

• Evite operar durante el primer y último horario de negociación cuando el mercado se abra y cierre. La volatilidad es ocasionalmente alta durante estos tiempos y puede llevar a la entrada a precios inflados. El indicador IMI funciona bien en tendencias establecidas, que generalmente no están sucediendo durante la primera o última hora de negociación.
• Evite operar cuando se publique una gran noticia, como los resultados trimestrales de la acción. También evite las transacciones durante anuncios de grandes noticias sobre el mercado en general (por ejemplo, durante un anuncio de cambio de tasa de interés).
• Las opciones de trading vienen con su propio conjunto de complejidades. Tanto la oferta larga como la oferta corta ofrecen ganancias sobre el aumento del precio subyacente. Los operadores deben conocer el impacto de la volatilidad de las opciones y otros factores que afectan las valoraciones de las opciones.
• Mantener un objetivo de pérdidas y ganancias es absolutamente esencial
• IMI no solo trata sobre los cambios intradiarios, sino sobre la identificación de condiciones de sobrecompra y sobreventa listas para reversiones de gran valor. Puede ser tentador intercambiar opciones con valores beta altos, pero la toma de decisiones también debe basarse en otros factores que incluyen precios altos y alta liquidez.

The Bottom Line

Junto con el indicador IMI, se utilizan cientos de indicadores técnicos para las opciones de negociación. Los traders experimentados personalizan los indicadores que usan para ajustarse a sus propias necesidades comerciales. Los indicadores técnicos tienen dependencias matemáticas que, si se ignoran, ocasionalmente pueden conducir a operaciones con pérdidas. Lo mismo se aplica al indicador IMI, ya que también es matemáticamente dependiente. Los operadores de opciones deben estudiar cuidadosamente todas las dependencias y cálculos matemáticos, y luego seleccionar el mejor para satisfacer sus necesidades.