A pesar de que la fortaleza del franco suizo ha resultado problemática para muchas empresas al adaptarse (Gauriat, 2015), muchos inversores aún lo consideran un poco un refugio de las turbulencias asociadas normalmente con la inversión en valores financieros como acciones y ciertos bonos.

Hay mucha evidencia de que Suiza se ha ganado esta reputación a través de la consistencia y el conservadurismo, ambos argumentos válidos para los inversores que se diversifican de la zona euro y los valores y ETF estadounidenses que probablemente conforman sus carteras actuales. Existe un límite para la fuerza de las empresas suizas, ya que el tamaño relativamente pequeño de la nación significa que las empresas suizas más exitosas tienen huellas en todo el mundo, lo que significa que no están tan aisladas y por lo tanto no son invulnerables a problemas mundiales. caras de la economía. (Para obtener más información, consulte: Es hora de invertir en Suiza.)

A continuación, observamos los tres mayores fondos negociados en bolsa en términos de activos bajo administración (AUM), que se negocian en los Estados Unidos y comprenden un enfoque claro de clase de activos de fondos en acciones suizas -como lo indica ETFdb. com (2016).

EWL US - iShares MSCI Switzerland Cap

El objetivo de este ETF es generar resultados para sus inversores correspondientes al rendimiento del índice MSCI 25/50 de Suiza. El volumen total de activos a mediados de marzo de 2016 abarca alrededor de 1, 185 USD (mil) y el ETF tiene un enfoque de clase de activos exclusivo en las acciones suizas de gran capitalización. La empresa administradora es BlackRock Fund Advisors (el administrador del fondo a cargo es Greg Savage). La fecha de inicio del fondo es el 18 de marzo de 1996, y su relación de gastos comparativamente baja es 0. 48. En términos de asignación sectorial, este ETF se centra principalmente en las acciones de consumo no cíclicas (alrededor del 52,71% de participación), seguido por el sector industrial (alrededor de 10. 78% de participación) y materiales básicos (alrededor de 6. 90% de participación) según Bloomberg.

FSZ EE. UU. - First Trust Switzerland

El objetivo de este fondo negociado en bolsa es generar resultados para sus inversores correspondientes al NASDAQ AlphaDEX Swiss Index. La compañía de gestión a cargo es First Trust Advisors LP y el fondo fue admitido el 16 de febrero de 2012. En comparación con el ETF anterior, este fondo tiene un amplio enfoque de capitalización de mercado y no se concentra únicamente en acciones de gran capitalización. Debido a esto, también implica una asignación sectorial más amplia con un enfoque principal en las finanzas (alrededor de 32. 79% de participación), seguido por el sector industrial (alrededor de 23. 55% de participación), consumidor no cíclico (alrededor de 18. 30% de participación ), así como el consumidor cíclico (alrededor de 8. 45% de participación) y las acciones de tecnología (alrededor de 6. 78% de participación). El FSZ US ETF viene con una relación de gastos comparativamente más alta de 0.80 y abarca un volumen total de activos de alrededor de 139. 20 USD mil (a mediados de marzo de 2016) según las bases de datos de Bloomberg.

HEWL US - iShares Currency Hedged MSCI Switzerland

Al igual que el primer ETF mencionado anteriormente, este fondo es administrado por BlackRock Fund Advisors (el administrador del fondo a cargo es Orlando Montalvo). El objetivo de este ETF es rastrear los resultados de rendimiento del índice de renta variable suiza de mediana capitalización, al mismo tiempo que ayuda a mitigar la exposición potencial a los valores fluctuantes de la tasa de cambio entre el dólar estadounidense y el franco suizo. En términos de AUM, en comparación con los dos fondos mencionados anteriormente, este ETF tiene una cantidad significativamente menor de activos totales (alrededor de 2. 26 millones de dólares estadounidenses a mediados de marzo). Con respecto a la asignación sectorial, el fondo se enfoca principalmente en acciones de consumo no cíclicas (alrededor de 50. 68% de participación), seguidas de financieras (alrededor de 19. 04% de participación) y acciones industriales (alrededor de 10. 45% de participación). Este fondo negociado en bolsa tiene una relación de gastos de 0. 51. (bases de datos Bloomberg)

The Bottom Line

Cualquier inversionista potencial que busque compensar un poco la turbulencia encontrada en la mayoría de las acciones modernas y mercados de bonos de mayor rendimiento debería de hecho, considere los ETF suizos de alta calidad disponibles en volúmenes crecientes a través de los intercambios de EE. UU. Los ETF, como los mencionados anteriormente, son ciertamente una opción interesante para los inversores que buscan una exposición ampliamente diversificada al mercado de acciones suizo.