¿Cómo se integran las pérdidas en una estrategia comercial exitosa? Un manejo lógico y disciplinado de la "psicología de la pérdida" es importante para convertir las experiencias negativas en positivas. En este artículo, identificaremos las trampas comunes que surgen cuando el compromiso emocional y las reacciones psicológicas se interponen en el camino de la inversión.

Aprendiendo de las pérdidas No es ningún secreto que las pérdidas son parte de la negociación, pero esto no las hace fáciles de manejar o manejar. El compromiso emocional y la falta de disciplina no deberían formar parte del comercio; a pesar de esto, desempeñan un papel clave en la toma de decisiones de muchos inversores y muchos comerciantes sufren efectos psicológicos negativos que afectan su comportamiento.

Por esta razón, cada inversor debe saber cómo manejar las experiencias negativas. La regla de oro es diferenciar entre los que se basan en estrategias comerciales racionales y prudentes, por un lado, y las decisiones de pánico basadas en la emoción, por el otro. El primero generalmente conduce al éxito en el tiempo, mientras que el segundo tiende a conducir al fracaso.

¿Pueden los comerciantes realmente liberarse de su miedo a las pérdidas financieras? Absolutamente, pero hacer esto exitosamente requiere mirar lo que sucedió lógicamente y desde una perspectiva psicológica consciente para que pueda actuar en consecuencia. Las pérdidas pueden tener un valor, pero solo si te tomas el tiempo para aprender y entender que algunas pérdidas son simplemente inevitables, y emprender una "gestión de pérdidas" para lidiar con ellas, en lugar de dejar que se salgan de control. (Para obtener más información, consulte Psicología y disciplina comercial .)

Pérdida a través de la parálisis El síntoma más comúnmente observado de la mala gestión de las pérdidas es el deterioro de la disciplina y la incapacidad de explotar las oportunidades de comercio imperantes en ese momento. Esto puede significar estar congelado en total inactividad. Las pérdidas que son desastrosas pueden atontar al inversor para que se siente sobre ellas, tratando de racionalizar dejando las cosas como están. Esto puede suceder cuando un operador se vuelve complaciente y cree que sabe que la inversión tendrá un resultado positivo.

En este estado, si la situación del mercado cambia radicalmente para peor y conduce a pérdidas significativas, el operador se sorprenderá. Esto puede desencadenar una espiral de decisiones irracionales. Por ejemplo, los criterios de stop-loss pueden volverse demasiado ajustados ya que el trader retrocede horrorizado ante posibles pérdidas adicionales. El temor y la pérdida de confianza en uno mismo también pueden impedir que el comerciante actúe con sensatez o, como se explicó anteriormente, actúe en absoluto.

Ego Lasses A menudo, un distribuidor con una buena cantidad de dinero o que ha estado razonablemente bien durante algún tiempo puede comenzar a sobreestimar sus propias habilidades o lo que se puede lograr de manera realista en los mercados. Después de un período prolongado y rentable, algo sale mal de repente.

En el peor de los casos, el operador se sumerge frenéticamente en cualquier cosa que parezca rentable, sin importar los riesgos, y luego salta desesperadamente de nuevo ante cualquier indicio de desaceleración. Para muchos inversores intrépidos, esta espiral solo termina cuando se acaba el dinero.

Como resultado, lo que a menudo comienza como una plácida aventura en acciones y bonos, se convierte en una carrera tempestuosa a través de opciones, futuros y valores en los lugares y mercados más oscuros, donde los auges y caídas están a la orden del día. El comerciante por lo tanto se vuelve más amigable con el riesgo; incluso puede haber un cambio completo en el estilo y la estrategia de negociación. Este cambio no está impulsado por una toma de decisiones racional, sino por la desesperación y la desesperación. Se puede ver a esos traders manejando un Rolls Royce un mes y tomando un autobús al siguiente. (Para la lectura relacionada, vea Elija su propia aventura de asignación de activos .)

Pérdidas como parte de la estrategia Todos los buenos comerciantes tienen la capacidad de formular y aplicar una estrategia sin quedar atrapados en su propia cuenta emociones. Esto incluye la capacidad de manejar las pérdidas de una manera positiva y sensible. El enfoque correcto implica aceptar la inevitabilidad de las pérdidas, limitarlas y comprender su propia mentalidad y psicología. En muchos casos, las pérdidas deben verse por lo que son, un indicador de que se requiere un cambio estratégico. También pueden ser el resultado de desarrollos naturales del mercado que no podrían haber sido pronosticados antes. Por lo tanto, una cartera que se desequilibra debe reestructurarse fría y desapasionadamente. (Para obtener más información, lea ¿Es usted un inversionista disciplinado? )

La situación debe manejarse con lógica y disciplina. "La neutralidad emocional" puede ser el concepto central. La presencia de pérdidas requiere un análisis para determinar la causa. Si la asignación de activos es correcta en primer lugar, puede ser suficiente simplemente para salir de la tormenta. Si el saldo es incorrecto, se debe ajustar para mantener un nivel de riesgo adecuado.

Los principales errores en el trading son:

• Intentar recuperar pérdidas asumiendo más riesgos de los que puede permitirse o sentirse cómodo con
• Asumir tan poco riesgo de que no se pueda ganar dinero a largo plazo.

En resumen, si estabas haciendo algo mal, hazlo bien. Alternativamente, si los mercados fueron simplemente adversos, reaccione a ellos como lo aconsejaría a un tercero. No dejes que tus emociones tomen el control. Haga solo con usted mismo lo que aconsejaría a otros que hiciera. (Para obtener más información acerca de la tolerancia al riesgo, lea Personalizar la tolerancia al riesgo .)

Evitar errores reales también es fundamental Por supuesto, algunas pérdidas deberían ocurrir no . Los perfiles de riesgo deben cumplirse de principio a fin, y el dinero debe estar bien administrado en general. La parte inicial y proactiva de las pérdidas por manejo implica, en primer lugar, evitar malas decisiones de inversión.

Conclusiones Siempre que sus inversiones tengan sentido en primer lugar y que estén bien administradas, las pérdidas son simplemente inevitables en cierto grado y en algunas situaciones.Es necesario tomarlos con calma y reaccionar con prudencia, desapasionada y estratégicamente. O permita que los mercados relevantes se corrijan a sí mismos con el tiempo, como lo hacen a menudo, o reequilibre y reestructure según los principios bien probados de asignación de activos y administración de fondos.

Para obtener información sobre cómo superar los obstáculos mentales cuando se opera, lee Master Your Trading Mindtraps .