Es una creencia largamente sostenida que el tiempo del mercado y la inversión son mutuamente excluyentes, pero las dos estrategias funcionan bien juntas para producir rendimientos sólidos durante varios años. El esfuerzo requiere un retroceso de la mentalidad de comprar y mantener que caracteriza la inversión moderna y la adición de principios técnicos que ayudan al tiempo de entrada, la gestión de la posición y, si es necesario, la toma de ganancias anticipada. (Para obtener más información, consulte Comprar e mantener inversión vs. Market Timing).

Comience con este conjunto de consejos técnicos que pueden guiar sus inversiones a través de un desafío de los peligros del mercado moderno.

Conviértase en un estudiante de ciclos a largo plazo

Mire hacia atrás y notará que los mercados alcistas terminaron en el sexto año de la administración Reagan y en el octavo año de las administraciones de Clinton y Bush. Estos análogos y ciclos históricos pueden significar la diferencia entre rendimientos superiores y oportunidades perdidas. Las fuerzas de mercado a largo plazo similares incluyen las fluctuaciones de las tasas de interés, el ciclo económico nominal y las tendencias monetarias.

Mire el calendario

Los mercados financieros también se mueven a través de ciclos anuales que favorecen diferentes estrategias en ciertas épocas del año. (Ver Incorporación de la estacionalidad en el día de negociación). Por ejemplo, las letras pequeñas muestran una fortaleza relativa en el primer trimestre que tiende a evaporarse en el cuarto trimestre, cuando la especulación sobre el nuevo año despierta el interés. Mientras tanto, las acciones tecnológicas tienden a funcionar bien desde enero hasta principios del verano y luego languidecen hasta noviembre o diciembre. Ambos ciclos siguen más o menos el dicho del mercado de "vender en mayo y desaparecer".

Comprar en rangos que están configurando nuevas tendencias

Los mercados tienden a tender más o menos un 25% del tiempo en todos los períodos de tenencia, y se atascan en rangos de negociación lateral el otro 75% . Una revisión rápida del patrón de precios mensual determinará cómo la inversión prospectiva se está alineando a lo largo de este eje de rango de tendencia. Estas dinámicas de precios siguen la vieja creencia del mercado de que "cuanto más grande es el movimiento, más amplia es la base".

Buy Near Support, Not Near Resistance

Lo peor que un inversionista puede hacer es ponerse emocional después de un informe de ganancias, usándolo como catalizador para iniciar una posición sin primero mirar el precio actual en relación con el soporte mensual y niveles de resistencia Las entradas más ventajosas se obtienen cuando se compra un valor acumulado que está en su punto más alto o que proviene de una gran base en grandes volúmenes. (En una nota relacionada, vea Cómo evitar la inversión emocional).

iShares Russell 2000 ETF (IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07%

creado con Highstock 4. 2. 6 ) rompió el rango de cotización de 2 años en 2012 y ganó 45 puntos en 16 meses antes de pasar a un nuevo rango que también duró 16 meses antes de producir una nueva tendencia alcista.Los inversores se mostraron alcistas en la mitad superior y bajistas en la mitad inferior de la gama de 2014, aunque comprar el sentimiento más negativo en la parte inferior de la gama ofreció la entrada más rentable. (Para obtener más información, consulte Day Trading: Escenarios principales para obtener beneficios). Desarrollar habilidades de pesca en el fondo Se les enseña a los comerciantes a no promediar o atrapar cuchillos que caen, pero los inversores se benefician al construir posiciones que han caído drásticamente y muestran características de tocar fondo. (Vea 3 maneras de decir si su inventario tiene fondo). Es una estrategia lógica que establece los precios medios preferidos de entrada y capitulación, comprando tramos alrededor del número mágico mientras el instrumento funciona a través de un patrón de base. Si el piso se rompe, ejecute un plan de salida que disponga de la posición completa al precio de capitulación o superior.

Apple (AAPL

AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) llegó a 100 después de un poderoso rallye y entró en una fuerte corrección. Los posibles inversores pueden desplegar una red de Fibonacci que se extiende a lo largo de la tendencia de 4 años e identificar niveles armónicos que podrían atraer un fuerte interés de compra. (Para obtener más información, lea Colocar rejillas de Fibonacci es clave para su estrategia comercial). Los retrocesos claramente marcados respaldan la compra del primer tramo de una nueva posición cuando el declive alcanza el retroceso del 38.6% en 66. El descenso continúa hasta el nivel armónico del 50% en 56, mientras que el estocástico mensual cruzó el nivel de sobreventa para el La primera vez desde 2009 y el precio se asentó en la EMA de 50 meses, un clásico nivel de soporte a largo plazo. Los inversionistas tienen otros cuatro meses para construir posiciones dentro de la base en evolución, por delante de una tendencia alcista que alcanza un máximo histórico en 2014. (Ver más en: Usar estocásticos semanales para medir el mercado de manera efectiva). Identificar Mercados Correlacionados

El control cruzado algorítmico entre acciones, bonos y monedas define el entorno de mercado moderno, con estrategias rotatorias masivas dentro y fuera de los sectores correlacionados diariamente, semanalmente y mensualmente. Esto expone la cartera a un riesgo elevado porque las posiciones aparentemente no relacionadas pueden estar ubicadas en la misma macrocartera, comprarse y venderse juntas. Esta alta correlación puede destruir las rentabilidades anuales cuando se produce un evento de "cisne negro". (Ver: Black Swan Eventos e Inversión).

Mitigue este riesgo combinando cada posición con un índice relacionado o ETF, realizando dos estudios al menos una vez al mes o trimestre. Primero, compare el rendimiento relativo entre la posición y el mercado correlacionado, buscando la fortaleza que identifique una inversión sólida. En segundo lugar, compare los mercados correlacionados entre sí, buscando la fuerza relativa en los grupos que ha elegido poseer. Estás disparando en todos los cilindros cuando ambos estudios apuntan al liderazgo del mercado.

Comprar y mantener hasta que no haya razones para mantenerlo

De forma pasiva, los inversores se sienten en sus manos independientemente de las condiciones económicas, políticas y ambientales, confiando en estadísticas que favorezcan la rentabilidad a largo plazo.Lo que los números no le dicen es que se calculan con índices que pueden no estar correlacionados con su exposición. Solo pregunte a los accionistas que compraron en la industria del carbón en los últimos 10 años. Como resultado, tiene sentido que los inversores identifiquen un precio de capitalización para cada posición.

Sus inversiones rentables también pueden requerir una estrategia de salida, aunque inicialmente planeó mantenerlas de por vida. Considere una posición de varios años que finalmente alcanza un nivel alto histórico entre 5 y 20 años. Estos altos niveles de precios marcan una fuerte resistencia que puede convertir un mercado y enviarlo a la baja durante años, por lo que tiene sentido tomar las ganancias y aplicar el efectivo a una oportunidad más potente a largo plazo.

Conclusión

Las reglas de tiempo de mercado utilizan análisis técnicos clásicos para beneficiar inversiones y otras posiciones a largo plazo al encontrar los mejores precios y tiempos para tomar exposición y obtener ganancias. Además, estos conceptos intemporales se pueden utilizar para proteger inversiones activas, levantando banderas rojas cuando las condiciones subyacentes del mercado cambian significativamente.