La estrategia de inversión vertical se basa en determinar el estado de la economía (y si desea invertir incluso en ese momento), la fortaleza de diferentes sectores, y seleccionando las acciones más fuertes dentro de esos sectores para maximizar los retornos. En este artículo, nos enfocaremos en la fortaleza de la economía, el mercado general y varias tácticas que pueden usarse para determinar esto. A los efectos de este artículo, supondremos que el inversor desea mantener inversiones a largo plazo.

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La estrategia de inversión se basa en determinar la fortaleza del mercado en general. Esto nos ayudará a determinar de qué lado del mercado queremos ser: largos, cortos o no en la bolsa de valores en absoluto. Podemos usar los siguientes métodos para determinar esto:

¿El dinero se está yendo de las acciones o hacia ellas? Si el efectivo deja las acciones, indica que los precios probablemente seguirán bajando o que pronto comenzarán a bajar. El flujo de efectivo en acciones generará un aumento en los precios. Tome un promedio de las cifras mensuales publicadas por el Investment Company Institute (ICI) para evaluar si el efectivo fluye dentro o fuera de los fondos mutuos. Haga un cuadro de estos datos para que pueda ver qué tendencias están ocurriendo en los datos. Esta no es una señal de compra o venta por sí misma, sino que debe usarse junto con otros indicadores.

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¿El dinero entra y se queda en el país, o se está yendo? Un aumento en el flujo de dinero hacia la economía es alcista para las acciones. Si se va, es más probable que los mercados bajen, ya que los inversores extranjeros continúan sacando su dinero de nuestra economía y nuestras acciones. Esta información se puede encontrar en la Securities Industry and Financial Markets Association (SIFMA) o la Bureau of Economic Analysis (BEA).

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Después de observar las cifras de dinero que entran o salen de la economía y las acciones, agregue el siguiente paso.

Con base en un gráfico de 10 años del índice S & P 500, ¿actualmente los precios están subiendo o bajando durante el último año más o menos? En otras palabras, ¿el gráfico muestra niveles y máximos progresivamente más altos (tendencia alcista), o está mostrando niveles bajos y máximos progresivamente más bajos (tendencia bajista)? La tendencia actual es donde quieres tomar tus posiciones.

También puede optar por usar indicadores simples, como un promedio móvil de 200 días. Busque una cruz por encima de la media móvil de 200 días. La cruz se verifica si el dinero fluye hacia la economía y el mercado de valores (a través de los fondos mutuos) a un ritmo creciente. Esta confirmación disminuirá la cantidad de interrupciones por encima del promedio de 200 días, que son falsas.

Para las posiciones largas, queremos que los precios se muevan más mientras el dinero fluye hacia el mercado de acciones y la economía.Si el dinero fluye pero el mercado no se mueve más, deberíamos esperar hasta que todos los criterios actúen en conjunto. (Además del análisis técnico, puede interesarle aprender sobre la fusión en el análisis fundamental. Lea Análisis técnico y fundamental de fusión para obtener más información.)

Añadir ciclo Análisis

Aunque no es obligatorio , podemos agregar un elemento adicional: ciclos. Los ciclos pueden ayudarnos a utilizar la otra información y determinar si nos estamos acercando a la cima del mercado. Si bien las fluctuaciones pueden ocurrir y diferentes investigaciones muestran diferentes longitudes de los ciclos, todavía son útiles.

Mire una tabla de S & P 500 y elija el punto donde los precios llegaron a la cima. Cuente los años (o meses, para intercambios de marcos de tiempo más pequeños) entre las partes superiores, y luego compare esos números con el lugar donde nos encontramos actualmente. Por ejemplo, si, en promedio , las cimas tienen un intervalo de tres a cuatro años, y han pasado dos años desde la última vez que se alcanzó el mercado, los ciclos indicarían que tenemos al menos otro año (posiblemente dos o un año). un poco más, en promedio ) antes de que hagamos otra parte superior. Si nuestro marco de tiempo es más largo, podemos simplemente buscar ciclos a más largo plazo para usar en nuestro análisis.

También podemos ver el período de tiempo entre un fondo de mercado y el siguiente. Los patrones en el tiempo tienden a repetirse y, por lo tanto, pueden ser muy útiles para determinar cuándo es probable que el mercado llegue al tope o al mínimo. Ningún rally es exactamente el mismo que el anterior, pero al mirar los promedios podemos poner las probabilidades de cronometraje más a nuestro favor.

Reuniéndolo

Una vez que tenemos una idea de los ciclos y de dónde nos encontramos dentro de ellos, queremos buscar oportunidades donde todas nuestras señales se alineen. Para comprar inversiones, queremos que el mercado haya tocado fondo, que tenga al menos un año o más en el movimiento ascendente (basado en el ciclo), que el S & P 500 esté subiendo, y que el efectivo se mueva hacia el país y también hacia acciones

Esto debería darle una idea clara de hacia dónde se dirige el mercado en los próximos años. Esto no significa que el mercado vaya en la dirección que esperamos de inmediato; podría tomar tiempo, y existe la posibilidad de que todos los indicadores puedan revertirse. Los mercados son dinámicos y pueden cambiar de dirección muy rápidamente. Por lo tanto, este método no es a prueba de fallas, ya que nuestro análisis no siempre será completamente exacto. También es importante recordar que el hecho de que hayan comenzado ciertas tendencias no garantiza que continúen (lo que da como resultado pérdidas y no beneficios).

Conclusión

Un buen análisis del mercado no tiene que tomar mucho tiempo. Simplemente queremos asegurarnos de que ciertos factores se alinean, lo que nos dará la mejor oportunidad de colocarnos en el lado correcto del mercado. Y al usar los factores mencionados, aumentamos en gran medida esas posibilidades. (O bien, aprenda acerca de la inversión "de abajo arriba", y cómo estos dos estilos se pueden usar juntos en Donde Arriba abajo se encuentra abajo .)