La estrategia de inversión vertical se basa en determinar el estado de la economía (y si desea invertir incluso en ese momento), la fortaleza de diferentes sectores y luego elegir las acciones más fuertes dentro de esos sectores para maximizar los retornos. En este artículo aprenderá cómo identificar los sectores más populares que lideran el mercado al alza (o más bajo en un mercado bajista) y cómo encontrar acciones dentro de esos sectores que potencialmente maximizarán las ganancias.

Si su análisis de mercado ha determinado que el mercado está en una tendencia alcista y es probable que continúe durante algún tiempo, desea comprar acciones que muestren el mejor potencial para ser grandes ganadores en la tendencia alcista. El hecho de que el mercado se esté moviendo más alto no significa que todas las acciones tengan un buen rendimiento, y algunas superarán en gran medida a otras. Si estamos en un mercado bajista y el inversor no se opone a las ventas en corto, podemos buscar acciones que probablemente rindan lo peor, por lo tanto, obtendremos buenos beneficios en las posiciones cortas a medida que caigan los precios. Para el resto de este artículo, solo nos enfocaremos en las tendencias alcistas, pero los mismos principios se aplican a las tendencias negativas.

Elija los sectores correctos

Si el mercado se está moviendo más alto, podemos comenzar a observar diferentes sectores para encontrar cuáles nos proporcionarán el mayor potencial de ganancias. Ciertos sectores funcionan mejor que otros, de modo que si el mercado se dirige hacia arriba, queremos comprar acciones dentro de los sectores que tienen el mejor rendimiento. En otras palabras, queremos invertir en sectores que están superando al mercado en general.

Para encontrar los sectores más populares, querremos ver varios marcos de tiempo. Mirar dos o tres marcos de tiempo nos permitirá seleccionar sectores que no solo están funcionando bien en este momento, pero que han estado mostrando fortaleza en un marco de tiempo más largo. Los marcos de tiempo observados variarán de persona a persona dependiendo de su marco de tiempo general.

Solo queremos elegir el sector que aparece con mayor frecuencia en la parte superior de la lista para los sectores con mejor rendimiento. Los dos o tres sectores principales se pueden seleccionar si se desea cierta diversidad. Es dentro de estos sectores que colocaremos nuestros dólares de inversión.

También podemos ver los cuadros de los ETF del sector. La tendencia debe definirse por una línea de tendencia, con el ETF mostrando fuerza a medida que se eleva fuera de la línea de tendencia. Pero lo más importante es que queremos limitar nuestro enfoque a acciones específicas. (Obtenga más información acerca de cómo los fondos de ETF pueden ayudar a su estilo de inversión en ETFs Smooth Road For Sector Rotation Strategies. )

Elija el derecho Acciones

Simplemente podríamos comprar una cesta de acciones reflejando todo el sector, y esto podría funcionar razonablemente bien, pero podemos hacerlo mejor seleccionando las mejores acciones dentro de ese sector.El hecho de que un sector se esté moviendo más alto no significa que todas las acciones en ese sector tendrán un rendimiento excelente, pero algunas tendrán un rendimiento superior; esos son los que queremos en nuestra cartera.

Un proceso para encontrar acciones individuales es el mismo que el proceso para el análisis del sector. Dentro de cada sector, queremos encontrar las acciones que muestran la mayor apreciación del precio. Una vez más, podemos ver múltiples marcos de tiempo para asegurarnos de que el stock se mueva bien a lo largo del tiempo. Las acciones que han obtenido mejores resultados en dos o tres marcos de tiempo son las acciones que compraremos para nuestra cartera. Examine los cuadros de los mejores jugadores colocando líneas de tendencia en el gráfico. La tendencia de los precios debe definirse y los objetivos de ganancias basados ​​en patrones de gráfico deben indicar ganancias altas en relación con el riesgo al alza. (Para obtener una descripción completa de otras estrategias importantes para comparar con el enfoque técnico de arriba hacia abajo, consulte nuestro Tutorial sobre estrategias de selección de stocks )

Es importante tener en cuenta que hay otros factores a considerar al comprar una acción. Los criterios adicionales a considerar antes de comprar incluyen:

• Liquidez : comprar acciones con poco volumen hace que sea difícil vender a un precio justo si se requiere una liquidación rápida. A menos que sea un inversor / comerciante experimentado, invierta en acciones que operen en un par de cientos de miles de acciones por día.
• Precio : muchos inversores evitan las acciones de alto precio y gravitan hacia las acciones de bajo precio. Negocie en acciones que superen los $ 5 o, preferiblemente, más. Esto no quiere decir que no hay "buenas" acciones baratas, o no "caras" caras, pero no se asusta de una acción simplemente porque es un precio alto, o compra una acción simplemente porque es barata en términos de dólares. .

Una nota adicional es que el comercio ETF ha recorrido un largo camino en los últimos años. Si no desea tener varias acciones individuales, es posible que pueda encontrar un ETF que le proporcione resultados razonablemente cercanos. No hay ningún problema para comprar ETF específicos, si se prefiere, lo que puede reflejar razonablemente qué stocks individuales se habrían seleccionado.

Salir y girar

Mientras atraviesa este proceso no puede garantizar que obtendrá rendimientos extraordinarios, sí le ofrece una buena oportunidad de obtener rendimientos mejores que los de mercado. Será necesario realizar un seguimiento de las posiciones para asegurarse de que sus sectores y acciones sigan estando a favor del mercado. El inversor también debe estar al tanto de la existencia de ofertas excesivas, lo que puede generar comisiones excesivas; esta es la razón por la que usamos múltiples marcos de tiempo.

Si sus acciones o sectores comienzan a perder popularidad en los plazos en los que los estaba analizando, es hora de rotar hacia los sectores que tienen un buen rendimiento. Su análisis general de mercado también le dará una guía de cuándo debe salir de las posiciones. Cuando las principales líneas de tendencia dentro de las acciones que se mantienen, o los sectores que se ven, se rompen, es hora de salir y buscar nuevos candidatos comerciales. (Obtenga más información acerca de los sectores rotativos en nuestro artículo Sector Rotation: The Essentials. )

Resumen

Esta estrategia requiere una cierta rotación de los intercambios, ya que los sectores y las principales acciones dentro de esos sectores cambiarán con el tiempo. El objetivo es estar en acciones que lideren el mercado al alza en los mercados alcistas, y si no se opone a la venta en corto, estar corto en las acciones más débiles que están liderando al mercado a la baja durante los mercados bajistas. Hacemos esto al encontrar los sectores más populares (para un mercado alcista) durante un período de tiempo y luego encontrar las acciones con mejor rendimiento dentro de ese sector. Al transferir continuamente activos a las acciones con mejor rendimiento, tenemos una buena oportunidad de obtener rendimientos superiores al promedio.

También vea Análisis Intermercado y Inversión Técnica Top-Down para obtener más información sobre el análisis de mercados y la selección de valores.