¿Cuánto dinero necesito para retirarme? Es una pregunta que ha plagado a los inversores y ha mantenido a los asesores financieros empleados durante décadas. Ha generado libros, artículos de revistas, columnas de periódicos, comentarios televisivos, programas de radio y una especulación interminable entre los aspirantes a jubilados. Por supuesto, lo único que todos saben es que gastarás menos durante la jubilación de lo que gastaste durante tus años laborales. ¿Derecha? Tal vez no.

KIPPERS e hipotecas costosas
Históricamente, el argumento de que los inversores necesitaban menos dinero durante la jubilación que durante sus años de trabajo tenía algún mérito. Los padres que vivían en hogares vacíos ya no tenían hijos que mantener y las hipotecas finalmente se cancelaron. Con la mayoría de los prestamistas recomendando que los cuatro componentes de una hipoteca -principio, interés, impuestos y seguro (conocidos colectivamente como PITI) - no superen el 28% del ingreso bruto de una persona, y muchos prestatarios excedan el 30% o incluso el 40%, simplemente pagando la la hipoteca podría reducir drásticamente el desembolso mensual en efectivo de un jubilado.

Pero los tiempos han cambiado. Un número cada vez mayor de niños adultos no se muda de la casa de sus padres o, en muchos casos, se están mudando a su hogar, a veces con sus propias familias a cuestas y con expectativas de recibir un folleto de parte de mamá y papá. Este fenómeno ha dado lugar al término "KIPPERS", que es un acrónimo de "niños en los bolsillos de los padres que erosionan los ahorros para la jubilación". Una encuesta de 2005 realizada por la BBC sugiere que el 25% de los hogares en el Reino Unido tienen hijos adultos que residen con sus padres. En Japón, los niños que nunca se van de casa se llaman "solteros de parásitos". En Italia, se les llama "chicos de mamá", y en los Estados Unidos a menudo se los llama "boomerangistas". Llámelos como lo desee, estos niños adultos son un gasto adicional para mamá y papá.

Además, un número creciente de jubilados sigue pagando hipotecas. De hecho, más estadounidenses están llevando hipotecas a la jubilación que nunca antes. Un análisis USA Today de los datos del censo de los EE. UU. Del año 2000 mostró que el 28.3% de los propietarios de 65 años o más todavía realizaban pagos de la hipoteca. Eso es de 20. 7% en 1990 y 18. 9% en 1980. Los datos publicados por la Reserva Federal a principios de 2006 muestran que la deuda hipotecaria creció un 75% en los últimos cinco años, superando el crecimiento del 71% en el valor de los hogares bienes raíces. La deuda hipotecaria promedio pendiente en una residencia principal propiedad de un jubilado era de $ 31,000, una cantidad significativa de deuda para alguien que vive con un ingreso limitado.

Los jubilados también están aprovechando el valor acumulado de la vivienda para generar dinero para gastos. Como resultado, la deuda aumenta. Según la Encuesta de Finanzas del Consumidor de 2004 de la Reserva Federal, el 40% de los hogares encabezados por personas de 75 años o más tenían deudas en 2004, frente al 29% en 2001. No solo muchas personas siguen pagando las hipotecas de sus residencias principales, sino que algunos de ellos han comprado casas de vacaciones, asumiendo segundas hipotecas.La Oficina del Censo de los Estados Unidos citó 6.6 millones de casas de vacaciones en los Estados Unidos en 2003. El comprador típico, de acuerdo con la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, tiene 55 años o más.

Estilo de vida de jubilación
Cuando pasa todos los días trabajando para ganarse la vida, puede imaginarse la jubilación como un momento para relajarse en su mecedora y relajarse, pero con el aumento de la expectativa de vida, un estilo de vida activo no está fuera de la pregunta. Si bien es poco probable que comiences a practicar el salto bungee o el esquí alpino repentinamente a los 65 años, es probable que puedas dedicar más tiempo a hacer las cosas que siempre quisiste hacer, como viajar. Por supuesto, ir a Hawai o hacer un viaje a campo traviesa en un Winnebago no es exactamente una forma económica de gastar su nuevo tiempo libre.

La longevidad también tiene sus costos, y la atención médica representa el 20% del ingreso promedio de los jubilados según el Estudio de salud y jubilación, un estudio patrocinado por el Instituto Nacional sobre el Envejecimiento. Es un gasto significativo que la mayoría de la gente ni siquiera piensa durante sus años laborales. Como todo lo demás, solo se espera que los costos de la salud aumenten con el tiempo.

¿A qué se suma todo?
En pocas palabras, su primer año de jubilación (y tal vez los otros años también) podría costar al menos tanto, si no más, que la cantidad que ganó durante su último año en la fuerza de trabajo. Una encuesta de consumo de jubilación, realizada por el Instituto TIAA-CREF y publicada en 2005, indicó que el 20% de los jubilados gastaron más durante la jubilación que durante sus años laborales. Solo el 30% de los jubilados gastó menos de dinero mientras estaba jubilado mientras trabajaba. Si realmente reflexionas sobre el tema, tiene mucho sentido que la jubilación cueste más que tus años laborales. Después de todo, ¿por qué querrías trabajar la mayor parte de tu vida solo para vivir un estilo de vida más frugal justo cuando tu tiempo libre llega a su punto más alto?

Conclusión
Si desea prepararse para una jubilación cómoda, debe pensar cuidadosamente sobre el estilo de vida que desea tener en el futuro. Haga un seguimiento de sus gastos actuales para determinar cuánto le cuesta mantener su estilo de vida actual. Use esos números para estimar el costo de la jubilación, incluidos los gastos que aún no existen en su vida.

Una vez que haya descubierto el estilo de vida que desea y la cantidad de dinero que requerirá ese estilo de vida, la siguiente etapa es analizar de cerca sus finanzas. El gran desafío aquí es determinar qué tan grande deberá ser su nido de huevos para convertir sus sueños en realidad.