Llegar a la jubilación con suficientes ahorros es un logro significativo en sí mismo. Pero una vez que sus clientes llegan a la jubilación, hay más trabajo por hacer. La cuestión de qué cuentas tocar y en qué orden es una que merece atención. Un factor clave de esta decisión son las implicaciones fiscales de retirar sus ahorros.

Lo básico

La mayoría de nosotros conoce las implicaciones fiscales con respecto a varios tipos de cuentas, pero repasemos los conceptos básicos: (Para obtener más información, consulte: Estrategias fiscales principales para planificación de jubilación .)

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• Los retiros de las cuentas IRA tradicionales se gravan como ingreso ordinario. La excepción a esto es cualquier porción que se contribuyó después de impuestos. Del mismo modo, para cuentas tradicionales 401 (k).
• Los retiros de cuentas Roth IRA son libres de impuestos siempre que el titular de la cuenta tenga más de 59½ años y la primera contribución Roth se haya realizado hace al menos cinco años. Las cuentas Roth 401 (k) reciben el mismo tratamiento fiscal.
• La venta de inversiones gravables está sujeta a un tratamiento fiscal preferencial de ganancias de capital siempre que se haya retenido durante al menos un año y un día.
• Si se anualiza, las anualidades no calificadas se gravan como una relación entre la base del costo y el valor total de la cuenta en el momento en que comienza la anualización. En caso de retiros parciales, se asume que las ganancias se toman primero y se gravarán en su totalidad. En cualquier caso, todos los impuestos están en las tasas de ingresos ordinarios.

Seguridad social

Hasta el 85% del beneficio de Seguridad Social de un cliente puede estar sujeto a impuestos. El Seguro Social utiliza un ingreso combinado que consiste en el ingreso bruto ajustado (AGI) más la mitad del beneficio de la Seguridad Social, más sus ingresos no imponibles de fuentes como bonos muni. Esto puede o no ser un factor lo suficientemente significativo para determinar qué cuentas se deben tocar en un año determinado, pero sin duda debe ser una consideración. No hay una respuesta correcta en términos de qué cuentas tocar y en qué orden, pero echemos un vistazo a un par de enfoques. Tenga en cuenta que el mejor enfoque para un cliente determinado puede cambiar de un año a otro debido a cambios en sus circunstancias. (Para obtener más información, consulte: Consejos principales para reducir las distribuciones mínimas obligatorias .)

Cuentas gravables primero

Los inversores mayores de 70 años o más siempre tendrían que tomar primero sus distribuciones mínimas obligatorias (RMD) de cuentas IRA u otras cuentas de jubilación. Esto incluye cualquier IRA heredado que también requiera un RMD. Una vez que se satisfacen esas distribuciones, una estrategia de retirada podría ser primero aprovechar las cuentas imponibles del cliente. La ventaja es la capacidad de aprovechar las tasas de ganancia de capital más bajas de la venta de cualquier valor apreciado que se mantenga durante al menos un año y un día.

Para la mayoría de los clientes, la tasa de ganancia de capital probablemente sea del 15%, aunque podría alcanzar hasta el 20% más un adicional de 3. 8% de impuestos de Medicare para los contribuyentes con mayores ingresos. Incluso en el extremo superior de la escala, estas tasas generalmente serán más bajas que el pago de impuestos a las tasas ordinarias del impuesto sobre la renta para las distribuciones de las cuentas tradicionales IRA y 401 (k). Esto permite que los activos en cuentas de jubilación con impuestos diferidos, como IRA, continúen aumentando y devaluando impuestos hasta el momento en que el cliente agote su dinero sujeto a impuestos. Del mismo modo, con cualquier cuenta Roth que continuará creciendo libre de impuestos. (Para obtener más información, consulte: Cómo calcular distribuciones mínimas obligatorias .)

El problema con este enfoque es que una vez que el cliente utiliza todas sus inversiones gravables, debe tomar distribuciones de cuentas de jubilación que serán gravados a su tasa de impuesto a la renta ordinaria. Pierden cualquier diversificación fiscal que puedan haber tenido y sus oportunidades de planificación son un poco más limitadas.

Administrar el grupo impositivo

En lugar de tener un orden establecido para las cuentas, usted y su cliente deben decidir cada año cuál es su situación de ingresos y reaccionar en consecuencia en términos de una estrategia de retiro. Los asesores financieros pueden ayudar a sus clientes a analizar sus necesidades de ingresos anticipados y el estado de su cartera. Este tipo de análisis debe incluir:

Estimar el ingreso imponible del cliente . Esto implica hacer una estimación de impuestos antes del impacto de cualquier retiro de cuenta de retiro. Identifique todas las otras fuentes anticipadas de los ingresos del cliente para el próximo año. Estos pueden incluir los ingresos de inversión, la Seguridad Social (si ya han presentado), cualquier ingreso del empleo (incluido el trabajo por cuenta propia) y cualquier distribución mínima requerida que debe tomarse. (Para obtener más información, consulte: 5 formas en que sus clientes pueden reducir su impacto fiscal .)

Elija un tipo de impuesto marginal objetivo . Después de estimar los ingresos imponibles del cliente, sabrá dónde se espera que estén y en qué nivel impositivo caen. Por ejemplo, para una pareja casada que presenta una declaración conjunta, la categoría impositiva marginal estimada del 2016 del 15% asciende a $ 75, 300 y la categoría del 25% asciende a $ 151, 900 de ingresos gravables. La combinación de la focalización donde el cliente puede ser realista en términos de su categoría impositiva y equilibrar esto con sus necesidades de flujo de caja ayudará a guiar las cuentas de las que se extraerán las distribuciones. En este punto, hay una serie de oportunidades de planificación. Si tiene mucho espacio libre en el tramo impositivo, quizás tenga sentido tomar algo extra de las cuentas con impuestos diferidos. Esto servirá para reducir la cantidad de futuros RMD. Si el cliente está cerca del límite superior de su tramo impositivo, quizás pueda acceder a una cuenta imponible. Si ya hay efectivo en la cuenta, no debe haber ninguna derivación fiscal de este retiro.

Otras consideraciones

Algunas otras consideraciones para la planificación del impuesto a la retirada de la cuenta de jubilación incluyen:

Momento de cuándo reclamar la Seguridad Social . Si el cliente tiene otras fuentes de ingresos y flujo de efectivo y no necesita tomar su beneficio al principio de la jubilación, generalmente vale la pena esperar el mayor tiempo posible para reclamar su beneficio. Esto elimina o difiere la cuestión del pago de impuestos en el beneficio. (Para obtener más información, consulte: ¿Cuánto deben retirar los jubilados de las cuentas? )

Considere las distribuciones benéficas calificadas . Si su cliente tiene una inclinación caritativa, y es al menos 70½ y no necesita el dinero, debe considerar dar una parte o la totalidad de su distribución mínima requerida a una organización caritativa calificada. La distribución no estará sujeta a impuestos y esto puede servir para reducir sus ingresos gravables, lo que ayuda al año siguiente con Medicare y otros artículos.

The Bottom Line

La planificación fiscal en torno a las distribuciones de planes de jubilación es crucial y como asesor financiero es otra forma de agregar valor a los esfuerzos de planificación de la jubilación de su cliente. Los impuestos pueden sacarle un gran bocado a sus activos de jubilación y cualquier cosa que pueda hacer para ayudar a mitigar su impacto es una ventaja para sus clientes. (Para obtener más información, consulte: Consejos principales para reducir las distribuciones mínimas obligatorias .)