La falta de preparación para la jubilación entre los trabajadores estadounidenses recibe mucha atención en la prensa y con razón. Según el estudio que lea, este es un problema de gravedad variable. La acumulación de ahorros es difícil en el mundo actual, donde los planes de aportación definida son el principal vehículo de ahorro para la jubilación para muchos de nosotros.

Una vez que alcanzas la jubilación e incluso si has ahorrado lo suficiente, todavía no es fácil. Tan importante como ahorrar lo suficiente para la jubilación, gestionar el proceso de reducción de su ahorro de jubilación es igualmente importante. Para muchos, pueden ser retirados casi tanto como haya carreras laborales. ¿Cómo le hacen ganar dinero por 30 o más años? Esta es un área donde un asesor financiero con conocimiento en esta área realmente puede agregar valor a sus clientes. (Para obtener más información, consulte: Cuando la jubilación está a la vuelta de la esquina .)

Fuentes de ingresos para la jubilación

Una parte importante del proceso es ver todos los diversos recursos que el cliente tiene a su disposición para financiar sus gastos de jubilación. Estos pueden incluir muchos de los siguientes:

• Seguro Social
• Plan de pensiones
• 401 (k) o cuentas de contribuciones definidas similares
• Cuentas IRA
• Inversiones gravables
• Ingresos por empleo o por cuenta propia < Una anualidad
• Una cuenta de ahorros para la salud (HSA)

Sin duda podría haber otros recursos, pero estos se encuentran entre los más comunes. Un asesor financiero debería poder tomar las fuentes de esta lista junto con otra información y determinar qué tipo de ingresos y flujo de caja el cliente probablemente pueda generar durante la jubilación. Ciertamente, deberán hacer algunas suposiciones junto con el cliente sobre cómo se invertirá el dinero durante la jubilación. (Para obtener más información, consulte:

Ahorros para la jubilación: ¿cuánto es suficiente? )

Necesidades de ingresos de jubilación

Afortunadamente, el cliente ha realizado algún tipo de presupuesto de jubilación y tiene una idea de cuáles serán sus necesidades de ingresos durante la jubilación. Cosas como gastos de manutención, viajes, costos médicos y similares deberían incluirse. Entonces, ¿deberían cambiar los estilos de vida, como reubicar y / o reducir su residencia?

Seguridad social y pensiones

Se deben tomar decisiones de seguridad social y, posiblemente, de pensiones, o al menos se deben considerar las ramificaciones de hacer una elección u otra aquí. En el caso de la Seguridad Social, ¿cuándo tomará el cliente su beneficio? ¿Pueden esperar hasta su plena edad de jubilación o incluso los 70 años? Si están casados, ¿una de las estrategias de reclamo disponibles para las parejas casadas se ajusta a su situación? En cuanto a una pensión, si el cliente tiene una, las opciones como tomar una suma global frente a un flujo de pagos de por vida deben analizarse si ambas opciones están disponibles.(Para obtener más información, consulte:

Cómo los asesores pueden administrar la jubilación en evolución .) ¿Cuánto debe retirarse?

Una vez que el cliente y el asesor financiero hayan realizado los pasos descritos anteriormente, es hora de comenzar a planificar una estrategia de retiro. Esto supone que los diversos recursos financieros del cliente son suficientes para respaldar su estilo de vida o, de lo contrario, se han realizado ajustes en sus gastos planificados. Muchos programas de planificación de la jubilación y calculadoras en línea considerarán los retiros como algo fijo, ya sea en términos nominales o ajustados a la inflación. En realidad, este puede no ser el caso y los retiros pueden variar.

Como ejemplo, antes de la jubilación, el cliente puede estar trabajando y obteniendo un salario, aunque solo sea a tiempo parcial. Esto reduciría la cantidad necesaria de sus cuentas de jubilación y les permitiría retrasar la presentación de la Seguridad Social. Una vez que alcancen los 70 años y medio, el gobierno dictaría, al menos en parte, una estrategia de retirada, a saber, sus distribuciones mínimas obligatorias (RMD) para IRA y cuentas 401 (k) y otros planes de jubilación similares. (Para obtener más información, consulte:

Consejos principales para reducir las distribuciones mínimas obligatorias .) ¿Qué cuentas y en qué orden?

Dependiendo de la situación del cliente, es posible que tengan varias cuentas de jubilación para obtener fondos. Algunos pueden ser impuestos diferidos, como una IRA tradicional o una cuenta 401 (k) y los retiros se gravan a la tasa de impuesto marginal más alta del cliente. Una cuenta de Roth, suponiendo que se cumplan las reglas, proporciona retiros libres de impuestos como lo hace una cuenta de HSA cuando se usa para cubrir gastos médicos calificados.

Las inversiones gravadas apreciadas se gravan a las tasas preferenciales de ganancias de capital siempre que se mantengan durante al menos un año y un día. La sabiduría convencional podría decir que demorar el pago de impuestos el mayor tiempo posible y también tomar siempre fondos de la fuente con el menor impacto impositivo. Ambas tienen sentido hasta cierto punto, sin duda, el valor del capital temporal dice que retrasar los impuestos en el futuro es una buena idea. (Para obtener más información, consulte:

¿Cuánto deben retirar los jubilados de las cuentas? ) Sin embargo, podría tener sentido pagar algunos impuestos adicionales ahora para reducir los impuestos en el futuro y en la jubilación. Por ejemplo, si el cliente se encuentra en una categoría impositiva relativamente baja en el momento de la jubilación, pero antes de los 70½ años, podría tener sentido convertir parte de su dinero IRA tradicional en una cuenta Roth IRA. Esto generará una obligación tributaria inmediata adicional en esos años, pero podría servir para reducir el monto de los RMD de esa cuenta más adelante. Si el cliente no necesita el dinero de RMD para respaldar su estilo de vida, esto permite que se invierta más dinero y las distribuciones resultantes inferiores darán lugar a un menor impacto fiscal cada año.

Un enfoque de cangilones

Un enfoque de canasta para la jubilación implica el establecimiento de tres cubos o porciones de su nido de ahorros de jubilación. El cubo número uno contendría suficiente efectivo o inversiones de ingresos fijos a corto plazo de muy bajo riesgo para financiar varios años de sus necesidades anticipadas en la jubilación.Esto permite la tranquilidad y elimina la necesidad de que el cliente recurra a las inversiones en acciones para financiar su retiro durante un mercado en declive. (Para obtener más información, consulte:

Una comparación: la estrategia del cubo versus los retiros sistemáticos .) El próximo segmento contendría inversiones moderadamente arriesgadas que ofrecerían un poco más de crecimiento o algún ingreso. Estos pueden incluir inversiones de renta fija de alta calidad, acciones que pagan dividendos o fondos mutuos equilibrados de riesgo moderado, por ejemplo. El último cubo contendría vehículos de crecimiento tales como fondos comunes de acciones y fondos cotizados (ETF) y esta porción de la cartera estaría diseñada para el crecimiento que la mayoría de los jubilados necesitarán para poder hacer que su dinero dure a lo largo de sus años de jubilación.

Se necesitará una estrategia para reponer el primer cubo y variará de cliente a cliente. También se deberán tener en cuenta factores tales como cuentas imponibles y con impuestos diferidos.

The Bottom Line

Reducir sus ahorros de jubilación no es una tarea que deba tomarse a la ligera. Puede haber ventajas impositivas significativas para tomar retiros de una cuenta sobre otra. El orden de retiro también se puede variar según las circunstancias del cliente en varias etapas de la jubilación. Un asesor financiero con conocimiento en esta área puede ser un gran activo para sus clientes. (Para obtener más información, consulte:

Administración de retiros de cuentas de jubilación .)