Uno de los principales beneficios de las cuentas de jubilación es el diferimiento de los impuestos sobre las ganancias de capital y los dividendos. Los ingresos de inversión generados por bonos o acciones dentro de un fondo mutuo no se gravan tal como se recibieron. Las ganancias de capital, los dividendos o los pagos de intereses realizados dentro de los planes 401 (k) o cuentas individuales de jubilación no se gravan como realizados por un fondo mutuo y distribuidos a sus accionistas. Idealmente, un inversor aplaza los impuestos hasta que se requieran distribuciones de jubilación. El impuesto a la renta pagado después de la jubilación generalmente tiende a ser más pequeño que los porcentajes pagados al Servicio de Rentas Internas (IRS) durante los años laborales. Sin embargo, los jubilados de altos ingresos o los inversionistas asalariados que tienen cuentas sujetas a impuestos mantienen un interés personal en minimizar la mordida impositiva que grava los ingresos de las inversiones.

Los fondos mutuos gestionados por impuestos buscan disminuir la carga de los impuestos frente a los rendimientos totales. Estas carteras adoptan una serie de estrategias diseñadas para preservar las devoluciones después de impuestos. Los siguientes fondos mutuos emplean diversas metodologías para ayudar a los inversores a mantener más de lo que ganan.

Fidelity Intermediate Municipal Income Fund

Los inversionistas de ingresos en altos niveles impositivos a menudo recurren a fondos de bonos libres de impuestos. Los fondos de bonos municipales escapan a la imposición federal, y los fondos específicos del estado ofrecen a los residentes una ventaja adicional de una exención del impuesto estatal sobre la renta. El Fidelity Intermediate Municipal Income Fund ("FLTMX") posee una variedad de bonos con grado de inversión emitidos por entidades estatales, del condado o locales cuyos pagos de intereses no están sujetos al impuesto federal sobre la renta. Si bien los rendimientos de los fondos de bonos municipales suelen ser inferiores a los de los fondos de bonos gravables, los inversores en los grandes grupos impositivos se benefician al recibir flujos de ingresos que evitan los impuestos federales, a veces estatales o locales.

FLTMX está compuesto por 1, 108 emisiones de bonos con una duración promedio de 4. 65 años. Los valores de deuda abarcan los 50 estados, con una ponderación del 14. 02% en bonos emitidos por o dentro del estado de Illinois. El fondo ofrece un rendimiento de 30 días de 1. 33% y una tasa de rotación del 14%, produciendo una ganancia mínima de capital de 2015 de dos décimas de centavo por acción.

T. Rowe Price Equity Index 500 Fund

Los inversores de crecimiento de grandes empresas se sienten atraídos por los fondos indexados por bajos índices de gastos y rendimientos que históricamente han superado a las carteras administradas. Morningstar completó un estudio que mostró que los fondos nacionales de crecimiento de gran capitalización superaron a los fondos indexados solo en 16. 9% del tiempo durante un período de 10 años que terminó el 31 de diciembre de 2014. Además, los fondos indexados como T. Rowe Price Equity Index 500 Fondos ("PREIX") espejos y ponderaciones del índice S & P 500. Como los componentes de un índice se eliminan con poca frecuencia del índice de referencia, los fondos indexados emplean posteriormente estrategias de compra y mantenimiento que ofrecen índices de rotación ultrabajos y distribuciones de ganancias de capital minimizadas.

PREIX recompensó a los inversores de capital con conciencia tributaria con una rentabilidad total anual promedio de 11. 37% durante cinco años hasta el 31 de mayo de 2016. El fondo pagó dividendos por un promedio de $ 0. 0245 por acción durante los cuatro trimestres previos que finalizaron el 29 de junio de 2016, manteniendo una proporción de gastos de 0. 27%. El fondo no pagó ninguna ganancia de capital a corto ni a largo plazo en 2015.

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund

Vanguard Tax-Managed Balanced Fund ("VTMFX") ofrece a los que buscan crecimiento y los que buscan ingresos una canasta de acciones que componen el 51% de la cartera, mientras que los bonos municipales representan aproximadamente el 49% de la cartera. El fondo busca la apreciación del capital no realizado a largo plazo. Hasta el 31 de mayo de 2016, VTMFX realizó una pérdida de capital anual de 18 centavos por acción que ascendió a -0. 65% del valor liquidativo (NAV). Las pérdidas realizadas se utilizan para compensar las posibles distribuciones de ganancias de capital pagadas por el fondo.

La faceta de ingresos de los $ 2. 8 mil millones de fondos se derivan de 1, 496 tenencias de bonos municipales con calificación BBB o mejor. Las distribuciones libres de impuestos se combinan con pagos de dividendos imponibles moderados para ofrecer a los accionistas de altos ingresos una forma de recibir ingresos y aumentar el capital. Evitar pagos de ganancias de capital reduce drásticamente la porción de ganancias que los accionistas le deben al IRS.