Se considera que los bonos de grado de inversión, también conocidos como "alto grado", tienen un riesgo muy bajo de incumplimiento en nombre del emisor. Esta seguridad adicional ayuda a preservar las inversiones de capital, pero se produce a expensas de menores rendimientos que otros valores más riesgosos. Los inversores a menudo usan bonos de alto grado en tiempos de incertidumbre económica o para producir flujos de ingresos confiables y estables. Los siguientes ETFs cada uno comprenden carteras de bonos que caen entre la calidad crediticia "AAA" y "AA", aunque los vencimientos y el estilo de los instrumentos de deuda pueden variar significativamente.

ETF de Vanguard Short-Term Bond

Emisor: Vanguard

Assets Under Management (AUM): $ 17. 04 mil millones

Rendimiento de 2015 hasta la fecha (YTD): 1. 10%

Rendimiento: 1. 39%

Un ETF inmensamente barato y líquido, el Vanguard Short-Term Bond Fund (NYSEARCA: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 57 + 0. 04% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) invierte en bonos corporativos e internacionales denominados en USD de alta calidad con vencimientos de uno a cinco años. Su índice de seguimiento se ajusta al valor de mercado y tiende a tener vencimientos más largos que muchos de sus contemporáneos, lo que agrega cierta exposición a los riesgos de las tasas de interés. La cartera es grande, con más de 2, 100 tenencias individuales, y se negocia muy fácilmente tanto para operadores de bloque como para inversores individuales. Sesenta por ciento de estas tenencias son bonos del Tesoro de los Estados Unidos, con importantes participaciones de instituciones industriales y financieras también.

Market Vectors Intermedio Municipal Bond ETF

Emisor: Van Eck

AUM: $ 1. 24

Desempeño anual de 2015: 2. 75%

Rendimiento: 2. 31%

El ETFS Intermedio Municipal de Market Vectors (NYSEARCA: ITM ITMVanEck Vct AMT24. 19 + 0. 13% Created with Highstock 4. 2. 6 ) está muy bien posicionado para los inversores de renta en 2016 y más allá. La primera razón es que está exenta de impuestos, lo que siempre es una ventaja en el espacio de renta fija. Una segunda razón importante es la ligera inclinación hacia vencimientos más cortos que otros ETF de bonos intermedios, lo que deprime la sensibilidad a la tasa de interés. En tercer lugar, ITM opera con spreads reducidos y costos totales moderados.

iShares Core U. S. Credit Bond ETF

Emisor: BlackRock

AUM: $ 832. 52 millones

2015 YTD Performance: -0. 23%

Rendimiento: 3. 23%

De todos los ETF de grado de inversión disponibles para los inversores estadounidenses, el ETF iShares Core US Credit Bond (NYSEARCA: CRED CREDiShs US Cr Bond112. 02-0. 03 % Creado con Highstock 4. 2. 6 ) presenta la mayor cantidad de posibles opciones de inversión. Su índice subyacente, el Barclays U. S. Credit Bond Index, puede tener deudas soberanas, locales, supranacionales, de agencias internacionales y corporativas. Los únicos calificadores son que las deudas se califiquen como grado de inversión y se denominen en U.S. dólares.

Los costos son bajos y la duración del fondo es inferior a siete años, al menos hasta diciembre de 2015. Con 2, 500 tenencias, CRED tiene una cartera más voluminosa que BSV. Los rendimientos no son excesivamente impresionantes en comparación con los fondos de la competencia, pero la exposición internacional y las operaciones eficientes superan esa debilidad.

iShares National AMT-Libre Muni Bond ETF

Emisor: BlackRock

AUM: $ 5. 74 mil millones

Actuación anual de 2015: 2. 05%

Rentabilidad: 2. 52%

Otro de los numerosos fondos de alta calidad de BlackRock, el ETF iShares National AMT-Free Municipal Bond (NYSEARCA: MUB < MUBiShs Ntnl Mn Bd111. 05 + 0. 18% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es una inversión muy popular y eficiente desde el punto de vista fiscal. Busca replicar el Índice de Bonos Municipales Nacionales AMT-Libres de S & P, que se inclina hacia las deudas de los gobiernos locales y estatales más grandes de los Estados Unidos. Esto incluye California, Nueva York, Texas, Massachusetts, Illinois y la ciudad de Nueva York. Más de $ 30 millones de MUB intercambian diariamente. Los diferenciales son muy pequeños y los descuentos son moderados, pero ocasionalmente el fondo tiene problemas para rastrear el índice. Una preocupación es la gran ponderación hacia vencimientos a más de 10 años, lo que aumenta la exposición al riesgo de la tasa de interés.

Vanguard Total Bond Market ETF

Emisor: Vanguard

AUM: $ 27. 24 mil millones

Rendimiento anual 2015: 0. 96%

Rendimiento: 2. 68%

Uno de varios fondos de bonos para rastrear el índice de bonos agregados de los Estados Unidos Barclays, el ETF Vanguard Total Bond Market (NYSEARCA: BND < BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85-0. 01%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) se distingue en dos frentes. En primer lugar, float ajusta el índice subyacente, lo que agrega un grado de volatilidad y protección de la tasa de interés. En segundo lugar, tiene los costos más bajos, solo 7 puntos básicos, y una cartera enorme con casi 17,000 propiedades. Es un ETF grande y eficiente con una amplia red. iShares Core U. S. Aggregate Bond ETF Emisor: BlackRock

AUM: $ 30. 1 mil millones

Rendimiento anual en 2015: 0. 90%

Rendimiento: 2. 42%

ETF iShares Core US Aggregate Bond (NYSEARCA: AGG

AGGiSh Cr US Ag Bd109. 57 + 0. 02 %

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el ETF de bonos de grado de inversión más grande y más ampliamente negociado. Al igual que BND, AGG sigue el índice agregado Barclays U. S. Es mínimamente más caro y ligeramente más grande que BND. La característica distintiva de AGG es su estrategia de índice optimizado; AGG solo selecciona una pequeña fracción del índice para evitar diluir el grupo de inversión. Esta estrategia crea una inclinación hacia las tenencias de transferencias de seguridad respaldadas por hipotecas, aunque solo incluye participaciones pasivas de grado de inversión. Los rendimientos y los rendimientos no van a arruinar el mercado, pero este es un fondo consistente y bien administrado. iShares iBonds Diciembre de 2018 Corporate Bond ETF

Emisor: BlackRock

AUM: $ 56. 18 millones

rendimiento anual de 2015: 2. 01%

rendimiento: 3. 54%

Una nueva tendencia interesante en los fondos de bonos es el ETF de vencimiento, un fondo que "madura" devolviendo todos los activos a los accionistas en una fecha futura predeclarada.Esta estrategia permite a los accionistas de ETF tratar su fondo de bonos como un bono regular. En el caso de iShares iBonds diciembre de 2018 Corporate Bond ETF (NYSEARCA: IBDH

IBDHiSh US ETF Tr25. 16 + 0. 04%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ), sus tenencias de bonos todo vencerán entre el 31 de diciembre de 2017 y el 1 de enero de 2019. En la fecha objetivo final, todo el capital del fondo se devolverá a los accionistas. iShares Short Maturity Bond ETF Emisor: BlackRock

AUM: $ 1. 9 mil millones

Rendimiento anual en 2015: 0. 77%

Rendimiento: 0. 86%

ETF de vencimiento corto iShares (NYSEARCA: CERCA

ETF cercano a EE. UU. Tr50. 230. 00%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) es una elección de fondo de bonos conservadora y eficiente para aquellos preocupados por el aumento de las tasas de interés en 2016 y más allá. Invierte en valores de renta fija denominados en dólares estadounidenses que van desde fondos del mercado monetario hasta productos de deuda con un vencimiento inferior a un año. Llega a esta lista en lugar de MINT ETF de PIMCO debido a su menor proporción de gastos. iShares Floating Rate Bond ETF Emisor: BlackRock

AUM: $ 3. 46 mil millones

2015 Rendimiento del año anterior: 0. 30%

Rendimiento: 0. 51%

BlackRock también ofrece una excelente opción de bonos corporativos de tasa flotante de grado de inversión. El ETF del Fondo Flotante iShares (NYSEARCA: FLOT

FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 01%

Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rastrea notas de tasa variable con vencimientos entre cero y cinco años . Los flotantes se ajustan en función de la Tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) a tres meses. El vencimiento medio ponderado de las tenencias de FLOT es inferior a dos años, lo que reduce los rendimientos y limita la volatilidad potencial. El número de tenencias es muy estrecho para el segmento, pero no existe un riesgo significativo de contraparte gracias a las inclinaciones de grado de inversión y de corto plazo. iShares 10+ Year Credit Bond ETF

Emisor: BlackRock

AUM: $ 810. 82 millones

2015 YTD Performance: -3. 30%

Rendimiento: 4. 41%

En el extremo opuesto del espectro, el ETF iShares 10+ Years Credit Bond (NYSEARCA: CLY

CLYiShs 10 + Yr C Bd62. 39-0. 13%

Created with Highstock 4. 2. 6 ) rastrea un índice de bonos a largo plazo con un vencimiento promedio ponderado de 24 años. Para los inversores en el espacio de bonos a largo plazo, CLY es una alternativa ligeramente menos volátil con bajos costos totales y una liquidez moderada. Los rendimientos son generosos y amenazan con crecer, aunque parte de ese crecimiento podría ser ilusorio gracias a la disminución de los precios de las acciones frente al aumento de las tasas.