Los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva Jersey brindan exposición a bonos municipales de emisores en Nueva Jersey. Por diseño, los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva Jersey proporcionan ingresos federales exentos de impuestos y exentos de impuestos del estado de Nueva Jersey, mientras preservan el capital, a los inversionistas que residen en Nueva Jersey. Este tipo de fondo mutuo generalmente invierte en bonos municipales de grado de inversión y, por lo tanto, conlleva un bajo grado de riesgo crediticio.

Los fondos de bonos municipales de Nueva Jersey ofrecen ingresos mensuales constantes exentos de impuestos con un grado de fluctuación de precios bajo a moderado, que es atractivo para los inversores a largo plazo, de altos ingresos y de alto patrimonio. Sin embargo, los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva Jersey normalmente invierten en bonos a mediano y largo plazo y, por lo tanto, pueden tener un riesgo de tasa de interés de moderado a alto. Además, los riesgos inherentes a los fondos de bonos municipales de Nueva Jersey incluyen el riesgo de llamadas, el riesgo específico del estado, el riesgo de extensión, el riesgo de ingresos, el riesgo de liquidez y el riesgo de no participación.

Vanguard New Jersey a largo plazo, Inversor de fondos exentos de impuestos Clase A Acciones

emitido el 3 de febrero de 1988, con el patrocinio de Vanguard, Vanguard New Jersey a largo plazo exento de impuestos Las acciones Clase A del Inversionista del Fondo brindan exposición al mercado de bonos municipales de Nueva Jersey mediante la inversión de una cantidad sustancial de sus activos netos en títulos de deuda exentos de los impuestos estatales y federales de Nueva Jersey. Como se espera de un fondo Vanguard, VNJTX cobra un índice de gastos de 0. 20%, que es 78% más bajo que el índice de gastos promedio de los fondos de bonos municipales de Nueva Jersey con tenencias similares. A partir del 30 de junio de 2015, VNJTX ha generado un rendimiento anual promedio de 5. 98% desde su inicio.

VNJTX normalmente invierte el 80% de sus activos netos totales en bonos municipales de alta calidad emitidos por los gobiernos locales de Nueva Jersey y las autoridades estatales y regionales gubernamentales y de financiación pública. A partir del 31 de julio de 2015, el fondo tiene 480 bonos en su cartera, que está fuertemente ponderado hacia bonos municipales de Nueva Jersey a mediano y largo plazo.

VNJTX tiene un rendimiento hasta el vencimiento de 2. 90%; un cupón promedio de 4. 60%; un promedio de madurez declarada de 14. 70 años; y una duración efectiva promedio de 6. 40 años. Para compensar la duración efectiva moderada alta del fondo y el riesgo de la tasa de interés, ofrece un rendimiento atractivo de SEC de 30 días de 2. 94%, a partir del 8 de septiembre de 2015.

Basado en datos de tres años posteriores, VNJTX tiene una desviación estándar, o volatilidad, de 4. 26%; un R-cuadrado, frente a su índice de referencia, el índice de bonos municipales Barclays New Jersey, de 0. 99; y una beta, en comparación con su índice de referencia, de 1. 06. En términos de la teoría moderna de la cartera, el 99% de las fluctuaciones de precios de VNJTX pueden explicarse por movimientos de precios en su índice de referencia durante este período.Además, VNJTX está altamente correlacionado con, pero teóricamente es más volátil, que su índice de referencia.

En términos de teoría de cartera moderna, VNJTX conlleva un grado moderado de riesgo y puede ser apropiado para inversores con un horizonte de inversión a largo plazo. VNJTX es el más adecuado para los inversores que residen en Nueva Jersey que se encuentran en altos niveles de impuestos que buscan generar ingresos mensuales libres de impuestos.

Acciones exentas de impuestos de la Clase A de Franklin New Jersey

Expedidas el 12 de mayo de 1988 por Franklin Templeton Investments, las acciones de Clase A de la Clase A de Impuestos Libres de Franklin buscan una exposición a largo plazo a Nueva Jersey mercado de bonos municipales. FRNJX es administrado por Franklin Advisers, Inc., que cobra una baja proporción de gastos de 0. 64% en comparación con la relación de gastos promedio de los fondos municipales de carga frontal. Al 31 de julio de 2015, FRNJX tiene 162 bonos en su cartera, que tiene un total de activos de redes de $ 839. 90 millones, mientras que todas las clases de acciones tienen activos netos amalgamados de aproximadamente $ 1. 15 mil millones.

En condiciones normales de mercado, FRNJX invierte al menos el 80% de su cartera en bonos municipales de grado de inversión exentos de los impuestos a la renta federales y de Nueva Jersey. Aunque FRNJX pretende invertir una parte sustancial de sus activos en valores de deuda exentos de impuestos, puede invertir hasta el 20% de sus activos en valores sujetos al impuesto mínimo federal alternativo. Además, FRNJX puede invertir un máximo del 35% de su activo neto total en valores municipales emitidos por territorios de los EE. UU.

Al 31 de julio de 2015, las principales exposiciones geográficas de FRNJX son 82. 24% Nueva Jersey; 10. 39% Nueva York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pensilvania; y 0. 60% Delaware. FRNJX tiene una tasa de cupón promedio de 5. 21%; una duración efectiva promedio de 3. 93 años; una tasa de rotación de la cartera de 4. 81%; y un vencimiento medio ponderado de 19 años. La duración efectiva promedio de FRNJX indica que conlleva un grado de riesgo de tasa de interés moderadamente bajo, lo cual es atractivo para los inversionistas. Aunque el fondo tiene una duración efectiva moderadamente baja, ofrece un rendimiento de SEC atractivo de 30 días de 2. 33%, al 31 de agosto de 2015.

Basado en datos de tres años posteriores, FRNJX experimentó un grado moderado de volatilidad e inferior a su índice de referencia, el índice de bonos municipales de Barclays, por -2. 23%. Debido a sus bajos retornos y al grado moderado de volatilidad, FRNJX puede considerarse como un holding satelital de mediano a largo plazo en una cartera bien diversificada. El fondo es el más adecuado para los inversores de altos ingresos que viven en Nueva Jersey que buscan ingresos mensuales libres de impuestos con una cartera de bonos municipales diversificada en muchos sectores.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Acciones Clase A

Lanzada el 6 de noviembre de 1987, por Dreyfus Investments, el Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Acciones Clase A tiene como objetivo proporcionar a los inversores un alto nivel de ingresos exentos de Nueva Jersey e impuestos federales. DRNJX es asesorado por The Dreyfus Corporation y cobra un índice anual de gastos netos de 0. 85%.

Como la mayoría de los fondos mutuos de bonos municipales de Nueva Jersey, DRNJX persigue su objetivo de inversión invirtiendo normalmente al menos el 80% de sus activos netos en bonos municipales de grado de inversión exentos de impuestos federales y del estado de Nueva Jersey.DRNJX tiene un fuerte peso hacia los bonos con vencimientos remanentes mayores a seis años, y tiene una duración efectiva promedio de 4. 90 años, al 31 de julio de 2015. Para compensar su duración efectiva moderadamente alta, DRNJX ofrece un SEC subsidiado de 30 días rendimiento del 2.12%, al 9 de septiembre de 2015.

A partir del 31 de agosto de 2015, con base en los tres últimos datos, DRNJX tiene una volatilidad anual promedio de 4.40% y una beta, contra su índice estándar del Índice de Bonos Municipales Barclays, de 1. 20. DRNJX experimenta un nivel promedio de volatilidad en comparación con la desviación estándar promedio de los fondos de bonos municipales. Debido a su falta de diversificación en muchos estados, DRNJX es teóricamente un 20% más volátil que su índice de referencia. Por lo tanto, DRNJX es más adecuado como tenencia táctica a largo plazo en una cartera diversificada de renta fija. El fondo es el más adecuado para los inversores de Nueva Jersey con un grado moderadamente alto de tolerancia al riesgo que busca ganar exposición al mercado de bonos municipales de Nueva Jersey mientras recibe un ingreso mensual constante y libre de impuestos.