La mayoría de los inversores evalúan los fondos mutuos utilizando los principios de análisis fundamental en lugar de técnico. Los fondos mutuos tienden a ser a largo plazo, las inversiones de compra y retención y el análisis técnico es más adecuado para la negociación a corto plazo. Dicho esto, los inversores no deben pasar por alto el valor de algunos indicadores técnicos comunes para proporcionar información comercial sobre casi cualquier tipo de inversión o instrumento financiero, incluidos los fondos mutuos. Aquí hay cinco indicadores técnicos comunes que se pueden aplicar a los fondos de inversión:

Líneas de tendencia : la mayoría del análisis técnico comienza con líneas de tendencia, que son líneas que conectan múltiples puntos de precio y se extienden hacia el futuro para identificar tendencias de precios y áreas de soporte / resistencia. Para fondos mutuos, mire una tabla de precios a largo plazo para determinar su tendencia. Se puede trazar una línea de tendencia trazando una línea que conecte varios mínimos de un fondo mutuo a lo largo del tiempo. El fondo puede haber probado esta línea de tendencia en numerosas ocasiones a lo largo de los años. Si el precio del fondo se rompe de manera concluyente a través de una línea de tendencia bien establecida y de largo plazo, es una señal bajista. Un inversor en un fondo de este tipo debería considerar vender sus tenencias de fondos si esto ocurre . Por el contrario, una ruptura por encima de una línea de tendencia bien definida puede ser una señal alcista, lo que indica que el inversor debe permanecer en el fondo.

Promedios móviles : los promedios móviles son promedios de los datos de series temporales, como los precios. Los inversores pueden utilizar estos para identificar tendencias de precios de un fondo mutuo. Una media móvil ascendente sugiere que el fondo está en una tendencia alcista, mientras que una media móvil decreciente indicaría que está en una tendencia bajista. Una segunda aplicación importante surge del cruce de dos promedios móviles, por ejemplo, un promedio móvil a corto plazo de 20 días y un promedio móvil a largo plazo de 200 días. Si la media móvil de 20 días rompe por encima de la media móvil de 200 días, esto se consideraría una señal alcista para el fondo mutuo. Por el contrario, si la media móvil de 20 días rompe por debajo de la media móvil de 200 días, esto sería una señal bajista. El promedio móvil de 200 días se considera un indicador técnico clave, con rupturas por encima o por debajo que se consideran señales comerciales importantes. Es especialmente adecuado para el análisis técnico de fondos mutuos debido a su naturaleza a más largo plazo.

Índice de fuerza relativa (RSI) : El RSI es un indicador de impulso que compara la magnitud de las ganancias recientes con las pérdidas recientes para evaluar si el fondo mutuo está sobrecomprado o sobrevendido. Un RSI superior a 70 sugeriría que el fondo mutuo está sobrecomprado y su valor es demasiado caro y está a punto de retroceder; Un RSI por debajo de 30 indica un estado de sobreventa que puede desencadenar un rebote, lo que puede reforzar la decisión de compra de un inversionista de valor.

Soporte y resistencia : se forma un nivel de soporte cuando un fondo de inversión se reduce a un cierto nivel y luego rebota. Con el tiempo, este nivel se convierte en un área de fuerte apoyo para el fondo mutuo. Por el contrario, un área de resistencia se forma cuando el fondo no puede romper por encima de un cierto nivel de precio. Cuanto más separadas están estas pruebas de soporte y resistencia, y cuanto más frecuente es que el fondo disminuya o suba hasta el nivel de soporte o resistencia, más formidables se vuelven. Una interrupción del soporte a largo plazo es muy bajista y puede indicar una desventaja sustancial para el fondo mutuo. Un movimiento por encima de la resistencia a largo plazo es muy alcista y muestra un significativo aumento.

Formaciones de gráficos : hay varios tipos de gráficos diferentes utilizados en el análisis técnico, siendo los más comunes los gráficos de líneas y los gráficos de barras. Los usuarios avanzados pueden preferir los gráficos de velas a los gráficos de apunte y figura. Las formaciones de gráfico para un fondo mutuo se pueden interpretar de manera similar a las acciones. El patrón de cabeza y hombros, por ejemplo, se interpreta como bastante bajista para el fondo, mientras que el patrón inverso de cabeza y hombros se ve como una señal alcista. Un patrón de gráfico que es fácil de identificar y tiene un alto grado de confiabilidad es el doble o triple arriba o abajo. Una parte superior doble o superior triple normalmente se forma después de un período prolongado y señala una reversión de tendencia inminente; si un fondo mutuo que ha estado trepando más alto no puede romper esta formación, puede ir por debajo. Por el contrario, un fondo que ha formado un doble o triple fondo puede estar preparado para subir más.

The Bottom Line

Si bien los fondos mutuos no se prestan fácilmente al análisis técnico, los inversionistas pueden aplicar algunos indicadores técnicos comunes para predecir los movimientos de fondos mutuos. Los indicadores técnicos, como las líneas de tendencia, los promedios móviles, los RSI y las formaciones de gráficos, son ampliamente utilizados en el análisis de fondos mutuos, ya que proporcionan señales confiables que son fáciles de interpretar.