El mercado de metales preciosos siempre es un espacio volátil, y los fondos cotizados (ETF) tienden a magnificar los cambios en los precios de los metales preciosos, por lo que no siempre son un buen lugar para los inversores con un bajo tolerancia al riesgo (Ver también: Fondos de metales preciosos: una oportunidad de oro .)

Después de un par de años, los metales preciosos tuvieron bastante éxito en 2016 y parecen estar en alza en lo que va de 2017. En términos de ETFs, el abuelo de todos ellos - SPDR Gold Trust (GLD GLDSPDR Gold Trust121. 78 + 0. 96% ) - ha aumentado más del 7% en lo que va del año (YTD), que se ve bastante bien si estás en exposición pura a metales preciosos. Sin embargo, hay otros ETF de metales preciosos que se ven aún mejor.

El dinero está fluyendo hacia los ETFs de metales preciosos en este momento, tal vez como una protección contra la incertidumbre debida a aumentos potenciales en las tasas de interés, fluctuaciones monetarias en China e India, la fortaleza relativa del dólar estadounidense frente a las monedas mundiales, agitación en los principales bancos europeos o incluso preocupaciones sobre las nuevas políticas de la administración Trump. Cualquiera que sea la causa, existe una importante acción de precios en los metales preciosos para 2017. (Ver también: ETFs: Trump solicita Flood a ETFs de metales preciosos .)

Si está buscando una manera de entrar en la acción de este "vuelo a la seguridad" en metales preciosos, estos ETF, elegidos elegidos sobre la base de una combinación de activos bajo gestión y rendimiento, puede ser un gran lugar para comenzar su búsqueda. Todas las cifras son desde el 16 de febrero de 2017. (Ver también: Una guía para principiantes sobre metales preciosos .)

1. ETFS Physical Palladium Shares ETF (PALL PALLETFS Acciones de paladio de interés beneficioso95. 50 + 0. 19% )

Emisor: ETF Securities

Activos bajo administración: $ 199 millones

Evolución en el año: 16. 41%

Ratio de gastos: 0. 60%

El paladio está caliente en este momento en parte porque los fabricantes de automóviles lo eligen cada vez más para los convertidores catalíticos sobre el platino alternativo más costoso, una tendencia a largo plazo que no muestra signos de disminuir en el corto plazo. (Ver también: A Primer en Palladium .) PALL rastrea el precio al contado del paladio en base a las existencias físicas de lingotes de paladio en las bóvedas de JPMorgan en Zurich y Londres. Los volúmenes son decentes, por lo que no hay problema con la liquidez. En cuanto a los costos de mantenimiento, la relación de gastos de este fondo es un poco alta para un fondo respaldado por metales preciosos, pero si estás buscando una exposición pura al paladio, este es realmente el único fondo que vale la pena mirar. (Ver también: 3 ETF con Exposición al paladio .)

El fondo ha regresado 10. 21% en los últimos tres meses y un enorme 55% en devoluciones anuales. Las rentabilidades anualizadas a tres y cinco años son menos espectaculares (1. 85% y 2. 04%, respectivamente), pero eso es un reflejo puro de los precios spot de paladio.

2. PowerShares DB Precious Metals Fund (DBP DBPPwsh DB Mult-Sc38. 19 + 1. 24% )

Emisor: Invesco PowerShares

Activos bajo administración: $ 157. 5 millones

Actuación anual: 8. 9%

Ratio de gastos: 0. 54%

Este fue el primer ETF respaldado por metales preciosos que se lanzó al mercado: su fecha de inicio es enero de 2007. El fondo rastrea un índice y futuros de oro y plata con una curva de selección diseñada para minimizar el contagio. Actualmente, DBP tiene un 80% de contratos de oro y un 20% de plata; no hay platino ni paladio en la mezcla.

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En los últimos tres meses, el fondo ha devuelto 2. 07%, y ha subido 4. 46% durante el año pasado. Las rentabilidades anualizadas a tres y cinco años no son tan sólidas en -4. 16% y -8. 93%, respectivamente. Este es un fondo razonablemente líquido con un diferencial de oferta y demanda bastante bajo (0,8%), por lo que probablemente valga la pena los costos de mantenimiento. (Ver también: Los gráficos sugieren que los productos están listos para tener un fuerte 2017 .)

3. iShares MSCI Global Metals & Mining Producers ETF (PICK PICK )

Emisor: BlackRock, Inc. (BLK BLK )

Activos bajo administración: $ 315 millones

YTD rendimiento: 40. 94%

Ratio de gastos: 0. 39%

PICK es el fondo más popular en el segmento de firmas mineras de metales a nivel mundial. Está indexado a MSCI ACWI Select Metals & Mining Producers Ex Gold & Silver IMI, que excluye a las principales compañías mineras de oro y plata como Goldcorp Inc. (GG GG ) y por lo tanto incluye compañías mineras más integradas para un mayor enfoque diversificado. Hay 172 acciones en su cesta de participaciones, y las diez empresas principales representan aproximadamente el 48% de la cartera del fondo.

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El spread también es un poco alto en 0. 20%, pero hay buena liquidez: su volumen diario promedio es de más de $ 4 millones. En los últimos tres meses, el fondo ha regresado a 22. 67%, y los rendimientos a un año son un estelar 95%. Los rendimientos anualizados a tres y cinco años son -4. 40% y -6. 05%, respectivamente. (Ver también: Top 3 ETF con exposición a diamantes .)

The Bottom Line

La efectividad del oro, la plata y el platino para diversificar beneficios la cartera de un inversor es muy clara. Sin embargo, obtener estos beneficios requiere conocer su tolerancia personal para el riesgo y las metas de inversión antes de sumergirse. Existe una volatilidad inherente en el mercado de metales preciosos que de hecho puede usarse como una herramienta de construcción de riqueza, pero sin diligencia y previsión, esta volatilidad también puede deletrear la ruina de una cartera. El monitoreo profesional y las prácticas apropiadas de gestión de riesgos deben aplicarse en cualquier caso.