Muchos consideran que las opciones de negociación son un área desconocida y abrumadora de inversión. Afortunadamente, hay muchos libros excelentes escritos sobre el tema para ayudar a los traders a entender las opciones de los mercados y aprender a negociarlos de manera rentable. Aquí hay cinco de los mejores libros disponibles que proporcionan una educación clara sobre el comercio de opciones, así como instrucciones sobre el uso de varias estrategias de negociación de opciones.

"Opción como inversión estratégica", por Lawrence McMillan

Considerado por muchos como la Biblia del trading de opciones, el clásico de Lawrence McMillan de 1980, "Opciones como inversión estratégica", ofrece a los operadores estrategias de negociación de opciones prácticas diseñadas para minimizar el riesgo y maximizar el potencial de ganancias para una cartera de inversiones. En más de 1, 000 páginas, el libro es una referencia exhaustiva sobre las opciones de negociación. Contiene información sobre el concepto de usar opciones de inversión, estrategias de opciones específicas y condiciones de mercado en las que tienden a funcionar mejor, obteniendo la mejor posición posible de riesgo / recompensa para una cartera de inversiones, utilizando opciones como cobertura, y cómo se aplican las leyes fiscales opción comercializar ganancias o pérdidas. El libro también ofrece consejos detallados sobre opciones de índices de negociación, opciones de negociación sobre futuros y medición y utilización de la volatilidad del mercado. Además, McMillan brinda extensos ejemplos e ilustraciones de numerosas estrategias de negociación de opciones.

"Volatilidad y precios de opciones" por Sheldon Natenberg

Comprender la volatilidad del mercado y su relación con el precio de las opciones es clave para ayudar a los operadores a conceptualizar el precio de las opciones y evaluar el valor justo en el mercado de opciones. La "Volatilidad y fijación de precios" de Sheldon Natenberg se considera uno de los mejores volúmenes en este aspecto crítico del comercio de opciones. Natenberg brinda una explicación clara y sólida de los modelos de fijación de precios de opciones teóricas, seguida de instrucciones sobre estrategias comerciales específicas que históricamente han sido las más rentables en diversas condiciones de mercado. Proporciona una gran cantidad de material sobre gestión de riesgos y evalúa oportunidades de negociación en opciones, e incluso incluye material sobre la creación de sus propias estrategias de negociación de opciones. Natenberg presenta su material de forma clara y fácil de seguir y ayuda a los lectores a comprender los conceptos clave que intervienen en las opciones de negociación, como la relación de las opciones con sus activos subyacentes, la volatilidad y el precio de las opciones y el valor temporal de las opciones.

"Fundamentos de futuros y mercados de opciones", por John Hull

El comercio de opciones es particularmente popular entre los comerciantes que comercian regularmente los mercados de futuros de productos básicos. "Fundamentals of Futures and Options Markets", de John Hull, que se considera un texto complementario a sus "Opciones, futuros y otros derivados", ofrece una comprensión clara de los mercados de negociación de futuros y opciones.Hull es una autoridad ampliamente reconocida en materia de gestión de derivados, futuros y riesgos, y ha sido consultora de muchas de las firmas bancarias de inversión más conocidas. Considerado como un excelente trabajo de referencia tanto para principiantes como para operadores de opciones experimentados, el libro de Hull incluye información sobre swaps y otros instrumentos derivados, negociación de futuros sobre tasas de interés y estimación del valor temporal de las opciones, todo presentado de una manera fácil de seguir.

"Griegos de opciones comerciales: cómo el tiempo, la volatilidad y otros factores de fijación de precios impulsan los beneficios", de Dan Passarelli

Una gran parte de las operaciones de opciones de masterización radica en entender lo que se conoce como los "griegos". Los "griegos" "Son los términos griegos delta, theta, vega y rho, que se refieren respectivamente al movimiento del precio de opción en relación con el movimiento del precio del activo subyacente, el valor temporal de las opciones, los cambios del precio de la opción relacionados con la volatilidad y los movimientos del precio El libro de Passarelli explica el impacto que cada uno de estos factores tiene en los valores de las opciones y presenta varias estrategias de negociación de opciones que buscan sacar provecho de los cambios en cualquiera o todos los ". Griegos ". Passarelli tiene como objetivo proporcionar a los comerciantes los conocimientos necesarios y las herramientas para evaluar con mayor precisión los precios de las opciones, así como identificar mejor una variedad de oportunidades de ganancias disponibles a través del uso hábil de intercambios de opciones.

"The Option Trader's Hedge Fund", de Mark Sebastian y Dennis Chen

"The Option Trader's Hedge Fund", escrito por Mark Sebastian y Dennis Chen en 2012, ofrece a los operadores una opción comercializando modelos comerciales para obtener rendimientos rentables consistentes desde el comercio de opciones. En el libro, el coach de negociación de opciones Sebastian y el gestor de fondos de cobertura Chen proporcionan un plan paso a paso para establecer una cartera de inversiones de opciones cortas, diseñada para generar ingresos estables a partir de las opciones de venta o escritura. Sebastian y Chen presentan la idea de establecer esencialmente su propio fondo de cobertura individual como comerciante de opciones. Los numerosos ejemplos e ilustraciones del libro facilitan que incluso un operador de opciones novato comprenda las estrategias de negociación de opciones presentadas. Los autores ofrecen consejos especialmente útiles sobre las opciones clave de los elementos de negociación de la gestión de riesgos y la volatilidad.