El objetivo fundamental de una cartera de ingresos para el retiro es crear una suficiencia de ingresos vitalicia al equilibrar la necesidad de ingresos actuales con la necesidad de crecimiento y preservación de los activos. Ese es el delicado equilibrio que los fondos mutuos de renta variable intentan alcanzar después de los retornos constantes y positivos que pueden mantener el ritmo de la inflación, lo que preservará el poder adquisitivo y el capital. La premisa subyacente de la regla del 4% se basa en tener una cartera de ingresos de jubilación que equilibre los ingresos, el crecimiento y la preservación del capital con la mayor probabilidad de proporcionar ingresos constantes y a prueba de inflación por hasta 30 años. Es por eso que cualquiera de estos fondos de equidad de ingresos debe considerarse como una tenencia básica en una cartera de ingresos por jubilación.

El elemento común en las estrategias de estos fondos de renta variable es el enfoque en el valor y el crecimiento futuro de los dividendos para generar rendimientos totales superiores a la media a largo plazo. Aunque el rendimiento es un componente importante, el rendimiento por sí solo no puede proporcionar el crecimiento del ingreso y la revalorización del capital que una cartera de ingresos de jubilación necesita para preservar el poder adquisitivo y el capital a largo plazo.

Vanguard Wellesley Income Fund

El Vanguard Wellesley Income Fund se lanzó en 1970 y desde entonces ha crecido a casi $ 40 mil millones en activos. Al igual que la mayoría de los fondos de renta variable, utiliza un enfoque equilibrado, ya que busca proporcionar un alto nivel de ingresos actuales con un crecimiento del ingreso a largo plazo, así como una apreciación del capital a largo plazo. Sin embargo, a diferencia de la mayoría de sus pares, que tienden a invertir más en acciones, el Vanguard Wellesley Income Fund invierte la mayoría de sus activos en bonos. Hasta dos tercios de sus activos se invierten en bonos corporativos de grado de inversión, bonos del Tesoro y otros valores de renta fija. El saldo se invierte en acciones que pagan dividendos con un historial o una expectativa de dividendos crecientes.

Este enfoque ha servido bien al fondo y a sus accionistas con un rendimiento anual de casi 10 por ciento desde su creación. Su capacidad para limitar el riesgo a la baja se demostró durante el colapso del mercado de 2008 cuando disminuyó menos del 10%, menos que su categoría general y mucho menos que los fondos comunes de acciones. Hasta noviembre de 2015, el Vanguard Wellesley Income Fund ha devuelto 7. 36% anual en los últimos cinco años y 6.72 en los últimos 10 años. Su relación de gastos es solo 0. 25%.

Nicholas Equity Income Fund

Nombrado por la persona que lo administra, el Nicholas Equity Income Fund ha superado a la mayoría de sus pares de mediana capitalización en la última década. Albert Nicholas, que posee el 4% de las acciones de su propio fondo, se enfoca en las acciones de dividendos de alto pago para generar un flujo constante de ingresos junto con una apreciación del capital.

A pesar de que puede invertir hasta un 20 por ciento de sus activos en bonos, actualmente el fondo está 100% invertido en acciones de valor con pagos de dividendos superiores a la media. El fondo tiene solo 50 tenencias, pero la rentabilidad por dividendo de sus 25 principales tenencias promedia un impresionante 4%. El fondo aplica una cartera de dividendos como estrategia de ingresos, y también ha proporcionado a la cartera un colchón a la baja, perdiendo solo un 24 por ciento en 2008 en comparación con su grupo de pares, que perdió un 37 por ciento. Limita el riesgo a la baja al buscar compañías con bajo radar y bajos niveles de deuda que pueden lograr una alta tasa de crecimiento en ganancias y dividendos. El fondo ha regresado 10. 82% en los últimos cinco años, y 9. 17% en los últimos 10 años. Tiene una relación de gastos de 0. 72%.

Parnassus Equity Income Fund

Para un fondo que se limita a invertir en empresas socialmente responsables, Parnassus Equity Income Fund ha logrado obtener ganancias sólidas a través del espectro de capitalización de mercado. A noviembre de 2015, el fondo posee activos por un total de más de $ 11. 25 mil millones distribuidos en una cartera compacta de 41 acciones. Después de seleccionar a las empresas en las industrias pecaminosas y las industrias de contratación de armas, el gerente del fondo, Todd Ahlsten, se enfoca en compañías que pagan dividendos con balances sólidos. Aunque el reducido número de participaciones deja al fondo vulnerable al posible mal rendimiento de algunas de sus principales participaciones, el Fondo de renta variable de Parnassus ha seleccionado lo suficiente como para devolver un fuerte 55% en la última década y un impresionante 13,3%. % en los últimos cinco años. Tiene una relación de gastos de solo 0. 87%.

Vanguard Dividend Growth Fund

Es difícil mantener los fondos de Vanguard fuera de una lista de fondos de capital de inversión cuando funcionan tan bien como Vanguard Dividend Growth Fund. El fondo ha superado al índice S & P 500 en más de un punto porcentual en la última década con menos volatilidad. El administrador del fondo Donald Kilbride busca el valor sobre el rendimiento, buscando acciones de gran capitalización razonablemente valoradas con el potencial de aumentar los dividendos a lo largo del tiempo. Esta estrategia puede tener una tendencia a rendir menos que el mercado general a veces, pero puede mantenerse mejor que la mayoría de los fondos de capital durante las caídas del mercado. Si bien esta estrategia nunca generará rendimientos óptimos en un año dado, ha producido resultados impresionantes a largo plazo, lo cual es más importante para una cartera de ingresos de jubilación. El rendimiento de Vanguard Dividend Growth Fund en cinco años es más del 13% anual, y su rendimiento a 10 años es un impresionante 8,4%. Para un fondo mutuo activo bien administrado, su índice de gastos de 0. 32% es muy bajo.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Otro actor lento y estable, el T. Rowe Price Dividend Fund raramente se convierte en un rendimiento que encabeza los gráficos, buscando en cambio generar retornos sólidos a largo plazo. Los $ 4. 5 mil millones de fondos dependen en gran medida de una estrategia de dividendos que busca combinar los ingresos de las acciones que pagan dividendos con la revalorización del capital para generar rendimientos totales superiores a la media. Invierte el 65% o más de sus activos en empresas de gran capitalización y espera aumentar los dividendos y las ganancias a lo largo del tiempo, lo que también debería llevar a una apreciación del capital.Exxon, Pfizer y Wells Fargo son algunas de las principales acciones entre sus 111 tenencias. La estrategia ha dado sus frutos durante los últimos 10 años en los que el Fondo de crecimiento de T. Rowe Price Dividend ha devuelto 7. 28%, con un rendimiento incluso más fuerte en los últimos cinco años del 13%. El fondo tiene una razón de gastos razonable de 0. 65%.