Las acciones defensivas como los servicios públicos han sido un elemento básico en asignación de activos entre inversores conservadores y moderados. Los servicios prestados por las empresas de servicios públicos son constantemente solicitados independientemente de las tendencias económicas generales, lo que ofrece a los inversores un grado de estabilidad en términos de precio de las acciones, incluso en los mercados deprimidos. Aunque las acciones de servicios públicos no presentan las mismas oportunidades de crecimiento que otras participaciones de capital, la estabilidad en los ingresos se presta a pagos constantes de dividendos a los accionistas. Para los inversores que buscan exposición a acciones sin la volatilidad inherente a los mercados de acciones, las acciones de empresas de servicios públicos ofrecen una solución inteligente.

Las existencias de servicios públicos se pueden comprar como tenencias de una sola empresa o dentro de fondos mutuos centrados en el sector. Los fondos mutuos de servicios públicos ofrecen un mayor nivel de diversificación en diversas regiones geográficas y categorías de capitalización de mercado que no se pueden lograr al comprar posiciones de acciones individuales. Antes de invertir en un fondo mutuo de utilidades, es importante que los inversores revisen cuidadosamente el prospecto del fondo para recopilar información sobre el riesgo de las inversiones subyacentes.

Franklin Utilities Fund

El Franklin Utilities Fund tiene una fecha de inicio de 1948, por lo que es uno de los fondos de inversión más antiguos del sector servicios públicos disponibles para los inversores. Los administradores de fondos buscan la revalorización del capital además de los ingresos actuales mediante la inversión de un mínimo del 80% de los activos del fondo en valores de empresas de servicios públicos. Las empresas que brindan servicios de electricidad, gas natural, agua o comunicaciones al público, o compañías que brindan servicios de apoyo a empresas de servicios públicos pueden calificar para mantenerse dentro del fondo. Invierte principalmente en acciones ordinarias, pero puede diversificarse a otros tipos de valores según lo consideren los administradores del fondo.

La mayoría de los activos del fondo se invierten en empresas de servicios públicos nacionales, pero los gestores de fondos se diversifican en términos de capitalización bursátil. Las compañías de gran capitalización constituyen la mayor porción de la mezcla de inversión en 58. 77%, seguidas por las empresas de mediana capitalización en 26. 81% y las compañías de pequeña capitalización en 10. 44%. Las principales explotaciones incluyen Dominion Resources en 5. 58%, NextEra Energy en 5. 34%, Edison International en 5. 24%, Duke Energy en 4. 83% y Sempra Energy en 4. 39%. A diciembre de 2015, el fondo mutuo ha generado un rendimiento anualizado a 10 años de 7. 51% con un índice de gastos de 0. 75%. Los inversionistas pagan una carga de ventas inicial de 4. 25% cuando compran acciones.

Cartera de Fidelity Select Utilities

La cartera de Fidelity Select Utilities se estableció en 1981 y busca proporcionar a los inversores una revalorización del capital a largo plazo. La mayoría de los activos del fondo se invierte en valores de empresas que se dedican principalmente a la industria de servicios públicos o entidades que obtienen la mayor parte de sus ingresos de las operaciones de servicios públicos.Los administradores de fondos tienen flexibilidad para seleccionar participaciones de emisores nacionales o extranjeros, aunque cada inversión subyacente debe someterse a un análisis fundamental para determinar la condición financiera, la posición de la industria y las condiciones del mercado que pueden afectar su desempeño.

A pesar de su capacidad para invertir en el exterior, la totalidad de los activos de la cartera de Fidelity Select Utilities se mantienen en valores nacionales. Las compañías de gran capitalización constituyen la mayor parte del mix de inversión en 63. 99%, seguidas por las compañías de mediana capitalización en 28. 32%. Las principales participaciones dentro del fondo mutuo incluyen NextEra Energy en 16. 52%, Exelon en 11. 37%, Sempra Energy en 11. 04%, Dominion Resources en 9. 47% y PPL en 5. 06%. El fondo ha generado un rendimiento anualizado a 10 años de 6. 78% a diciembre de 2015 con un índice de gastos de 0. 8%. Los inversores no pagan una carga de venta inicial o diferida.

Prudential Jennison Utility

El fondo Prudential Jennison Utility tiene una fecha de inicio de 1990 y busca proporcionar un rendimiento total a través de una combinación de ingresos actuales y apreciación del capital. Los administradores de fondos invierten al menos el 80% de los activos en acciones y valores relacionados con la renta variable de compañías de servicios públicos, con la capacidad de invertir hasta el 50% de los activos en emisores extranjeros. Los administradores de fondos pueden participar en el mercado de la oferta pública inicial (IPO) según lo consideren oportuno. Cada explotación se analiza en función de un estilo de inversión de valor.

La mayoría de los activos del fondo se invierten en mercados desarrollados, pero los gestores de fondos ofrecen una exposición a valores norteamericanos al 90,71% y el mercado europeo a un 8,15%. Mientras que el 67. 28% de los activos del fondo están en empresas de servicios públicos, 16. El 47% del fondo se invierte en empresas de servicios de comunicación, 11. 94% en empresas de energía y 2. 11% en empresas industriales. Las compañías de mediana capitalización representan el 42. 64% de la asignación, seguidas de cerca por las compañías de gran capitalización con el 40. 89%. Las principales explotaciones incluyen NextEra Energy en 4. 13%, Sempra Energy en 4. 02%, PG & E en 3. 89%, SBA Communications en 3. 54% y DTE Energy en 3. 51%. A diciembre de 2015, el fondo Prudential Jennison Utility ha generado un rendimiento anualizado de 10 años de 6. 48% con un índice de gastos netos de 0. 82%. Los inversores son evaluados una carga de ventas inicial de 5. 5% cuando compran acciones.

Rydex Utilities Fund

El Rydex Utilities Fund se estableció en 2004 y busca proporcionar una revalorización del capital. El fondo invierte una cantidad sustancial de sus activos en valores de renta variable de empresas de servicios públicos con sede en los Estados Unidos. Los administradores de fondos pueden incluir derivados tales como contratos de futuros, opciones sobre valores, índices bursátiles y recibos de depósito estadounidenses (ADR) en la combinación de inversiones. Si bien existe flexibilidad en términos de la capitalización bursátil de las tenencias, los administradores de fondos se enfocan en valores de organizaciones con ingresos de pequeña a mediana capitalización.

El Rydex Utilities Fund proporciona una exposición mínima a los mercados extranjeros a través de participaciones ADR, pero diversifica las participaciones nacionales invirtiendo 42. 61% en empresas de mediana capitalización, 33.98% en compañías de gran capitalización y 20. 85% en compañías de pequeña capitalización. Las principales participaciones dentro del fondo incluyen Duke Energy en 3. 50%, NextEra Energy en 3. 46%, Dominion Resources en 3.26%, Southern Company en 3. 23% y Sempra Energy en 2. 62%. A diciembre de 2015, el fondo mutuo ha generado un rendimiento anualizado a 10 años de 5. 12% con un índice de gastos de 1. 6%. Una carga de ventas inicial de 4. 75% se carga a los inversores cuando compran acciones.

ICON Utilities Fund

El ICON Utilities Fund se estableció en 2010 y busca proporcionar a los inversores una apreciación del capital a largo plazo. Los gestores de fondos invierten no menos del 80% de los activos del fondo en valores de renta variable de empresas dedicadas al sector de los servicios públicos. El fondo puede tener acciones comunes o acciones preferidas de compañías que caen dentro de cualquier categoría de capitalización de mercado y en cualquier región geográfica.

ICON Utilities Fund invierte la mayoría de los activos de fondos en el sector de servicios públicos, pero también ofrece exposición a la industria de servicios de comunicación en 7. 43% y el sector de energía en 7. 8%. Todas las participaciones dentro del fondo mutuo son acciones nacionales, con 42. 04% invertido en empresas de mediana capitalización, 27. 79% en compañías de gran capitalización y 19. 95% en compañías de capitalización reducida. Las principales explotaciones incluyen Duke Energy en 7. 23%, Public Service Enterprise Group en 5. 72%, UIL en 5. 60%, CMS Energy en 5. 37% y Ameren en 5. 35%. A diciembre de 2015, el fondo mutuo ha generado un rendimiento anualizado a cinco años de 9. 24% con un índice de gastos de 1. 75%. Los inversionistas pagan una carga de ventas inicial de 5. 75% cuando compran acciones.