La Reserva Federal está observando de cerca varios indicadores económicos clave en este momento para ver si la inflación se desacelerará pronto. Y si aparece la inflación, la Fed ha mostrado señales de que aumentará las tasas lentamente en un esfuerzo por evitar la volatilidad del mercado. Pero el mercado laboral puede seguir mejorando y los precios pueden seguir subiendo, lo que significa que los precios de los bonos bajarán a medida que los inversionistas comiencen a buscar protección contra la inflación. Aquí hay cinco cosas que puede hacer para cubrir sus apuestas si la inflación reaparece en el horizonte.

1. Reasignar dinero en acciones: Si la inflación vuelve, podría ser una inyección en el brazo para el mercado bursátil, mientras que los bonos podrían sufrir. Considere reasignar el 10% de su cartera de bonos a acciones para aprovechar esta posible tendencia. Comprar acciones preferidas es otra posibilidad. Estos problemas líquidos pagarán un rendimiento mayor que la mayoría de los tipos de bonos y es posible que no disminuyan tanto en precio como los bonos cuando aparece la inflación. Las acciones de utilidad representan una tercera alternativa, donde el precio de las acciones subirá y bajará de manera predecible a través del ciclo económico y también pagará dividendos constantes. (Para obtener más información, consulte: Principio de las acciones preferentes .)
2. Diversificar internacionalmente: Existen varias economías importantes en el mundo que no aumentan ni disminuyen en conjunto con los índices del mercado de EE. UU. como Italia, Australia y Corea del Sur. Agregar existencias de estos u otros países similares puede ayudar a proteger su cartera de los ciclos económicos internos. Los bonos de emisores extranjeros también pueden proporcionar a los inversores una exposición a renta fija que puede no bajar de precio si la inflación aparece en el frente interno.
3. Mire los REIT: los fondos de inversión inmobiliaria (REIT) tienen participaciones en bienes inmuebles comerciales, residenciales e industriales y, a menudo, pagan rendimientos más altos que los bonos. Una ventaja clave que ofrecen es que sus precios probablemente no se verán tan afectados cuando las tasas comiencen a subir, porque sus costos de operación se mantendrán casi sin cambios. El Vanguard Global Ex-U. S. Real Estate Index (VNQI VNQIVn Glbl ExUS RE59. 82-0. 12% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es un excelente fondo cotizado (ETF) que puede obtenerlo amplia exposición en esta área.
4. Consulte los TIPS: Los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS) están diseñados para aumentar su valor a fin de mantener el ritmo de la inflación. Los bonos están vinculados al índice de precios al consumidor y su monto principal se restablece de acuerdo con los cambios en este índice. Los TIPS han caído en valor en el mercado secundario en aproximadamente un 10% durante los últimos años. Puede ser una buena oferta en este punto, ya que aún no han calculado la posibilidad de inflación. Estos instrumentos no le proporcionarán rendimientos estelares, pero podrían rendir mejor que los bonos del Tesoro si aparece inflación.Sin embargo, son instrumentos complejos, y los inversores noveles pueden ser prudentes al comprarlos a través de un fondo mutuo o ETF. (Para obtener más información, consulte: Hedge Your Bets With Inflation-Linked Bonds .)
5. Consulte los préstamos garantizados senior: Los préstamos bancarios senior senior son otra buena forma de obtener mayores rendimientos mientras se protege de una caída de precios si las tasas comienzan a subir. Los precios de estos instrumentos también aumentarán con las tasas, ya que el valor de los préstamos aumenta cuando las tasas comienzan a subir (aunque puede haber un retraso sustancial de tiempo para esto). El Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) es una buena opción para quienes buscan exposición en esta área.

The Bottom Line

Estas son solo algunas de las formas en que puede comenzar a proteger su cartera contra la inflación. (Para obtener más información, consulte: ¿Debería preocuparse por la tasa de inflación de los Estados Unidos? )