Los inversores de fondos mutuos a menudo buscan cualquier ventaja que puedan encontrar para elegir las mejores inversiones para sus carteras. Muchos inversores acuden a herramientas de análisis de fondos mutuos para reducir la vasta lista de opciones a un número más manejable según los criterios que son importantes para ellos. Con literalmente miles de fondos diferentes disponibles, no es sorprendente que elegir el correcto pueda ser abrumador rápidamente.

No ayuda la causa es el hecho de que hay docenas de herramientas de evaluación de fondos mutuos disponibles en línea. Algunos proporcionan criterios muy básicos, mientras que otros pueden ser muy sofisticados. No hay un tamaño único para todos los evaluadores de fondos mutuos, pero hay varios criterios de selección que pertenecen a un filtro que lo convierten en una buena opción.

Criterios de selección que deberían estar disponibles

Quizás la parte más importante de cualquier filtro de fondos mutuos es la capacidad de observar la estructura de comisiones de un fondo. Esto incluye el cribado por razones de gastos, cargas y tarifas de redención. Limitar el gasto de un fondo mutuo es uno de los mejores y más controlables factores para maximizar los rendimientos a lo largo del tiempo. En términos generales, los inversores deberían poder filtrar los fondos que contengan cargas o los índices de gastos superiores a la media. Los fondos indexados se encuentran entre las opciones de fondos de inversión de menor costo disponibles, y es probable que aparezcan en muchas evaluaciones.

El objetivo del Fondo también debería ser una consideración primordial. Los inversores eligen diferentes fondos dependiendo de los objetivos u objetivos de las inversiones. Ejemplos de objetivos podrían ser el crecimiento del capital o la preservación del capital. Algunos filtros también permiten filtrar por tipos de inversión, como el crecimiento de gran capitalización o bonos de grado de inversión. Saber exactamente cuál es el objetivo puede requerir reflexión o investigación, pero ser capaz de eliminar las decisiones inapropiadas ayuda a lograr el éxito.

Criterios de selección que son agradables tener

Algún tipo de clasificación de fondos mutuos es generalmente algo bueno que tener cuando se reducen las opciones de fondos. Los inversores deben buscar una calificación Morningstar, Inc. o Zacks Investment Research en el filtro. Estas compañías desarrollan calificaciones para fondos mutuos basadas en el rendimiento y el nivel de riesgo de sus pares con objetivos de fondos similares. Por ejemplo, miden los fondos de crecimiento de pequeña capitalización frente a otros fondos de crecimiento de pequeña capitalización para ver cuáles han superado en una base ajustada por riesgo. Simplemente medir el rendimiento de un fondo contra otro podría ser comparar manzanas con naranjas, y estas clasificaciones ayudan a nivelar el campo de juego.

Ser capaz de detectar el nivel de los activos bajo administración (AUM) puede ser una información importante para los fondos administrados activamente. Los fondos de índice no necesariamente se topan con esta preocupación porque simplemente intentan replicar un índice, pero el AUM de un fondo administrado activamente podría sugerir cómo se ve el fondo en el futuro.La cantidad de dinero que se administra no afecta directamente el rendimiento de un fondo, pero una gran cantidad de dinero administrado podría inhibir la capacidad del fondo para lograr su objetivo. No es una parte necesaria de una pantalla, pero es algo a considerar para el futuro.

Los inversores que busquen un producto que pague dividendos deberían poder evaluar el rendimiento que está produciendo el fondo. Si bien puede ser tentador simplemente elegir un fondo con el rendimiento más alto, el rendimiento también puede sugerir el nivel de riesgo general del fondo. Los fondos de bonos con rendimientos superiores a la media pueden estar invirtiendo en bonos más riesgosos a más largo plazo o por debajo de los de grado de inversión para lograr altos rendimientos. Estos tipos de valores pueden ser riesgosos durante un mercado volátil y no generar los rendimientos esperados. Los altos rendimientos de dividendos en los fondos de acciones podrían sugerir un mayor riesgo. Mayores rendimientos de dividendos podrían provenir de acciones cuyos precios han disminuido recientemente, o podrían provenir de un activo más riesgoso, como una sociedad limitada principal (MLP). Un rendimiento inusualmente alto debería desencadenar una advertencia.

Ser capaz de detectar por nivel de riesgo puede ser un poco más complicado, pero podría ser una información útil para propósitos de inversión. Los evaluadores de fondos mutuos pueden permitir que una persona filtre por factores como la desviación estándar o beta. Estos factores pueden no ser intuitivos para muchos inversores, pero pueden ser útiles para quienes los entienden. Beta es simplemente una medida del riesgo de una inversión en comparación con otros productos similares. Un valor de menos de 1 significa que la inversión es menos riesgosa que el promedio. Los niveles de riesgo como la beta y la desviación estándar no son perfectos, pero pueden ser direccionalmente correctos para ayudar a descartar las opciones de inversión menos apropiadas.

Criterios de selección que no son tan importantes

Aunque los retornos anuales promedio históricos pueden estar entre los criterios de selección más populares, no necesariamente deben ser un criterio importante en muchas pantallas. Si bien los retornos históricos pueden ayudar a indicar si un administrador de fondos activo ha demostrado la capacidad de superar a un índice a lo largo del tiempo, el uso de retornos como criterio a menudo conduce a la búsqueda de rendimientos pasados. Las personas que seleccionan fondos en función de rendimientos pasados ​​generalmente terminan eligiendo aquellos que no son apropiados para el riesgo ni para el objetivo. Como dice la cláusula de exención de responsabilidad popular, "el rendimiento pasado no predice resultados futuros".

La fecha de inicio de un fondo aparece en algunos revisores, pero en realidad no es un criterio necesario o incluso importante. La edad de un fondo casi no tiene impacto en el potencial de retorno o la idoneidad de un fondo. Más importante puede ser la tenencia y el desempeño del gerente. Un gerente que ha estado al frente de un fondo durante un largo período de tiempo proporciona un historial a largo plazo para juzgar su efectividad. Si ese gerente deja el fondo, el historial del fondo esencialmente va con él. Si eso sucede, la trayectoria histórica de un fondo y el período de tiempo en el negocio se vuelven casi insignificantes.

Los evaluadores de fondos mutuos pueden ser herramientas muy útiles para inversores interesados ​​en reducir un gran número de opciones de inversión a un número más manejable.No están diseñados para producir una inversión perfecta, pero están diseñados para crear una lista de opciones de fondos mutuos que sean más apropiadas para las metas y objetivos de inversión de una persona.