Lo primero y más importante es que no desea consumir petróleo durante los próximos 18 meses. Dado que las condiciones económicas mundiales no han mejorado, a pesar de lo que pueda leer y escuchar, es probable que el petróleo llegue a $ 25 el barril y tal vez considerablemente más bajo en los próximos 18 meses. Dicho esto, va a haber un montón de volatilidad, lo que podría presentar algunas oportunidades comerciales. Recuerde que los días más grandes se encuentran en los mercados bajistas. Esto se debe a que se establece el pánico y el mercado puede ser sobrevendido a corto plazo. Creo que el Promedio Industrial Dow Jones llegará a 10, 000 en algún momento en 2016. Puede ver el argumento de causa y efecto desde ambos ángulos, pero la conclusión es que no serán buenas noticias para el petróleo.

Corto vs. Largo

Tendría más sentido comerciar con la tendencia al reducir el petróleo. Esto no significa que deba acortar acciones individuales. Esto es demasiado arriesgado porque cualquier sorpresa, buenas noticias o una adquisición pueden llevar a un golpe colosal en su cartera. En su lugar, considere usar fondos de inversión en bolsa inversa (ETF). El problema aquí es que los ETF inversos son apalancados y altamente volátiles. Esto puede llevar a un inversor emocional a su desaparición. En el otro lado de la moneda, puede conducir a un operador disciplinado a una gran fortuna. (Para obtener más información, consulte: Los riesgos de invertir en ETF inversos .)

Algunos analistas e inversores están comenzando a usar gráficos para mostrar que el petróleo siempre rebota. Eso se debe a que las décadas de duración del petróleo tuvieron lugar en un entorno inflacionario. Ahora estamos en las etapas iniciales de un entorno deflacionario. Eso hace que este mercado bajista sea muy diferente de aquellos a los que has visto. En lugar de eventos aislados que conducen a grandes desplomes del mercado, es la desaceleración de toda la economía mundial, que es más poderosa pero también más sigilosa porque los bancos centrales han distorsionado los precios de los activos.

A menos que tenga una gran experiencia comercial, no debe cambiar el petróleo de ninguna manera. Es un catch-22. Si quiere gastar mucho en petróleo durante el próximo año, probablemente perderá dinero. Si desea reducir el precio del petróleo durante el próximo año, tendrá que lidiar con oscilaciones violentas, lo que podría conducir a una mala toma de decisiones. Lo más probable es que esto llegue en la forma de una poderosa recuperación en el petróleo que lo llevará a creer que lo peor ya pasó, lo que lo llevará a vender su ETF de petróleo inverso cerca de un fondo. Y el mercado habrá consumido a su próxima víctima. (Para obtener más información, consulte: Una guía para invertir en los mercados de petróleo .)

Aquí hay un consejo simple de inversión: cuando está en pánico, generalmente es hora de agregar a una posición, no venderla. Para evitar el riesgo emocional, nunca compre al por mayor y tenga capital disponible para agregar a los puestos en los que tiene convicción. Esto ayudará enormemente a reducir el aspecto emocional del comercio.Una vez que lo descubras, te sentirás como un Jedi bursátil, construyendo silenciosamente tu cartera. Tenga en cuenta todo lo anterior al consultar los ETF de petróleo a continuación.

Mejores ETFs de Long Oil

Los mejores ETFs de larga duración deben considerarse un término relativo. El petróleo no puede moverse de manera sostenible más alto en un entorno deflacionista y para cuando la inflación regrese, la energía alternativa lo habrá reemplazado. El petróleo es el próximo carbón. Actualmente, hay demasiada oferta y falta de demanda. Estas tendencias podrían empeorar en los próximos años, especialmente en el lado de la demanda. (Para obtener más información, consulte: ETFs de petróleo a largo plazo .)

United States Oil (USO Unidades de asociación del Fondo de petróleo de USOUS11. 51 + 2. 95% Created with Highstock 4. 2 .6 ) es una opción popular para aquellos que desean invertir mucho en petróleo y es muy líquido con aproximadamente 34 millones de acciones negociadas diariamente. Sin embargo, como un ETF que busca rastrear el precio spot de West Texas Intermediate, no ha tenido un buen desempeño en el último año, después de haber caído un 49. 66%. La relación de gastos también es relativamente alta en 0. 72%.

Energy Select Sector SPDR ETF (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) no es tan popular, pero todavía comercializa un promedio de 21 millones de acciones por día. Si vas a gastar mucho en petróleo, entonces esta será tu mejor opción, al menos desde el punto de vista de la resistencia. Se ha depreciado 27. 85% durante el año pasado, pero esto es aproximadamente la mitad de todos los otros ETF de petróleo. Viene con una baja relación de gastos de 0. 15%, así como una rentabilidad de dividendos de 3. 39%. La razón de su rendimiento superior se debe a que rastrea el índice sectorial de energía seleccionada. (Para obtener más información, consulte: Qué significa $ 20 USD en barriles para la industria petrolera de EE. UU. .)

Mejores ETFs / ETN en productos químicos

Si desea limitar la volatilidad y el potencial para el comercio emocional mientras que el aceite en cortocircuito, luego mira ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil (SCO SCOPrShrs Trust II27. 25-5. 91% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se ha apreciado 105. 14% durante el año pasado. SCO no es demasiado líquido con un volumen de negociación diario promedio de alrededor de 633, 000. También viene con una alta relación de gastos de 0. 98%. Como un ETF inverso y apalancado, la relación de gastos no es tan importante porque no debe mantenerse por mucho tiempo. SCO podría haber apreciado más del 100% durante el año pasado, pero si bien es posible volver a obtener retornos excepcionales durante el próximo año, es posible que se haya perdido la mejor parte de la mudanza. Esto no es una garantía, solo una posibilidad.

Si usted es un gran tomador de riesgos, mire la nota de intercambio de petróleo crudo inversa VelocityShares 3x (DWTI DWTICS Nassau VelocityShares 3X Notas de intercambio de divisas crudas 2012-9. 2. 32 Vinculado a S & P Índice de aceite crudo de GSCI ER0. 000. 00% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que se ha apreciado 118. 56% durante el año pasado. Viene con una relación de gastos muy alta de 1. 35%, pero una vez más, esto no debería jugar un papel importante si estás comerciando opuesto a la inversión. DWTI tiene un volumen de negociación diaria promedio de aproximadamente 1.1 millón, lo que lo hace líquido. (Para obtener más información, consulte: XLE: Energy Select Sector SPDR ETF .)

Si no desea pagar la relación de gastos del 1.35% para DWTI, pero desea reducir el precio con un 3x ETF inverso, luego busque Direxion Daily Energy Bear 3X ETF (ERY ERYDirx Dly Ener10. 06-6. 85% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), que viene con un 0. 95 % de relación de gastos y deportes un volumen de negociación diario promedio de 1. 7 millones. La desventaja es que solo se ha "apreciado" un 63. 35% en el último año, lo que se relaciona con el seguimiento de 3 veces el rendimiento inverso del Índice del Sector de Energía Seleccionado. Traducción: Estás acortando la alta calidad. Esto limitará su potencial de crecimiento en comparación con DWTI.

The Bottom Line

Es de esperar que evite todos los ETF enumerados en este artículo. Si eres largo, vas contra la tendencia. Si eres bajo, estás asumiendo un riesgo excepcional. Hay mejores lugares para asignar capital en este momento. (Para obtener más información, consulte: 10 ETFs de petróleo más negociados .)

Dan Moskowitz no tiene ninguna posición en los ETF en este artículo.