Los beneficios de trabajar en un fondo de cobertura incluyen un alto salario, grandes beneficios y la oportunidad de colaborar con algunas de las mejores mentes cuantitativas en finanzas. Este artículo presenta una lista de las principales habilidades que las firmas de fondos de cobertura buscan en la contratación de candidatos. ( Leer más 10 pasos para una carrera en fondos de cobertura)

Como era de esperar, la entrada en el campo es altamente competitiva y muy selectiva. Un operador exitoso que trabaje en una de las principales firmas comerciales puede no calificar para una posición de negociación en un fondo de cobertura, incluso con un tremendo éxito de negociación en el pasado. Excelentes habilidades cuantitativas con un historial probado, un profundo conocimiento de la industria de fondos de cobertura, así como empresas específicas, los antecedentes educativos adecuados y certificaciones como CFA, CAIA o CHA (asociado de fondos de cobertura autorizados) son útiles.

Las habilidades que buscan los fondos de cobertura en los candidatos para un puesto de trabajo se pueden dividir en dos categorías básicas: (1) habilidades basadas en el conocimiento (obtenidas a través de la educación, autoestudio y experiencia laboral) y (2) habilidades personales en áreas como comunicación, trabajo en equipo y toma de riesgos. ( Consulte relacionados ¿Desea trabajar en un fondo de cobertura? Estos son los trabajos de nivel inicial más altos)

1) Conocimientos basados ​​en conocimientos

• Conocimiento profundo de instrumentos financieros y estrategias : los fondos de cobertura se comercian con dinero de clientes en productos complejos a menudo diseñados como combinaciones de diferentes productos con diferentes estrategias. Por ejemplo, las opciones pueden combinarse con acciones como un vehículo de inversión, o una versión compleja de opciones de barrera puede prepararse para invertir el dinero del cliente. Si no comprende bien los productos y mercados financieros, tendrá dificultades para comprender las combinaciones de productos, las dependencias y los factores que impulsan los precios y el rendimiento. Un buen candidato debe comprender varios productos financieros, incluidas opciones, futuros, productos básicos, tasas de interés y exóticos.
• Conocimiento profundo de los mercados : Intentar intercambiar combinaciones y estrategias complejas a menudo conduce a un callejón sin salida con las regulaciones del mercado. También requiere la capacidad de comprender las ofertas de los competidores en el mercado, cómo difieren de las propias ofertas y qué ventaja / desventaja tiene la oferta sobre los demás. La mayoría de los productos de fondos de cobertura tienen conceptos subyacentes similares con diferentes envases. Un buen candidato para un puesto de trabajo debe estar familiarizado con el mercado existente, los desarrollos de la competencia, lo que permiten las reglamentaciones y lo que prohíben.
• Experiencia cuantitativa : en un fondo de cobertura, el equipo de investigación presenta un excelente modelo de negociación que implica una combinación de futuros y algunas opciones exóticas. A menos que todo el equipo de producto (incluidos los miembros del equipo de investigación, analistas de riesgo y comerciantes) tenga la capacidad de comprender y cuestionar las suposiciones subyacentes, evaluar las dependencias de los cálculos matemáticos y realizar un análisis de escenarios, el modelo seguirá siendo propenso a fallas.La experiencia en el cálculo de números, el análisis estadístico, los modelos cuantitativos y las dependencias de cálculo es una necesidad para los asociados de fondos de cobertura, independientemente de la función.
• Comprensión del riesgo : los fondos de cobertura son vehículos de inversión de alto riesgo y alto rendimiento. Sin embargo, el alto riesgo no significa tomar riesgos ilimitados sin control. Por el contrario, significa asumir un alto riesgo con un conocimiento justo y estar preparado con planes alternativos cuando los niveles de riesgo superan un umbral predeterminado. Como los fondos de cobertura manejan estrategias complejas, el análisis de riesgos se vuelve complejo. El candidato a un puesto de trabajo debe tener un buen conocimiento de la evaluación de riesgos, no solo de productos financieros individuales, sino también de carteras y combinaciones.
• Conocimiento profundo de la construcción de carteras : ¿Cómo se relaciona la venta de helados con derivados climáticos? ¿Cómo se ven afectados los rendimientos de los bonos por las valoraciones de las divisas? Tales correlaciones juegan un papel importante en la creación de una cartera diversificada de productos, y un candidato debe ser experto en comprender y cuantificar las complejidades de una cartera.

2) Habilidades y rasgos personales

• Habilidades de comunicación : Encontrar clientes de alto valor neto en entornos de cinco estrellas requiere etiqueta social y la capacidad de convencer a los clientes de confiar su dinero tú. Incluso si no está presentando una solicitud para formar parte del equipo de ventas orientado al cliente, ocasionalmente tendrá que enfrentarse a clientes para explicar un producto complejo y cómo generarán rendimientos sobre su capital. Es igualmente necesario lanzar una idea compleja al equipo y obtener un buy-in para ejecutarlo. Los fondos de cobertura buscan excelentes habilidades en comunicación interna y externa en los solicitantes de empleo.
• Trabajo en equipo : los productos y servicios de los fondos de cobertura son impulsados ​​por equipos dedicados, que tienen la intención de trabajar hacia un objetivo común. Un candidato debe ser un gran jugador de equipo, estar dispuesto a poner el interés del equipo antes que uno mismo, estar comprometido con el objetivo deseado y estar dispuesto a contribuir.
• Capacidad de asumir riesgos : comprender el riesgo cuantitativamente no es suficiente. Un analista de fondos de cobertura también debe tener la capacidad emocional para tolerar el riesgo. Muy pocas personas (incluidos los profesionales de comercio) tienen la valentía de invertir en estrategias comerciales que tienen un potencial de pérdida del 50 por ciento para un rendimiento del 100 por ciento. Incluso si uno no está en la división de negociación de un fondo de cobertura, uno tiene que estar en sintonía con el equipo del producto para generar consenso sobre tales operaciones de alto riesgo. Mostrar un éxito comprobado al enfrentar el riesgo hace que un atractivo candidato a un puesto de fondos de cobertura sea candidato.
• Educación : Más allá del MBA, Ph. D. y titulares de títulos de estadística, los fondos de cobertura seleccionan candidatos de diversas industrias y niveles de experiencia. Un graduado en agricultura o estudios meteorológicos puede ser una buena opción si la empresa de fondos de cobertura se ocupa de agrocommodities.

The Bottom Line

Los salarios altos, las bonificaciones enormes y las grandes ventajas atraen a muchos solicitantes de empleo a los fondos de cobertura, pero solo unos pocos califican. Un candidato que intenta obtener un puesto en un fondo de cobertura debe investigar la industria, la red para obtener contactos y mentores, buscar la educación adecuada y buscar pasantías relacionadas.Más allá de eso, los candidatos a puestos de fondos de cobertura deben asegurarse de tener las habilidades necesarias basadas en el conocimiento y las habilidades personales necesarias para ser contratados y prosperar en un fondo de cobertura.