Si bien es técnicamente posible intercambiar fondos mutuos para ganarse la vida, si tiene una cantidad sustancial para invertir y está feliz de emplear una estrategia comercial muy activa, los fondos mutuos no se crean para inversores a corto plazo. . De hecho, la mayoría de los fondos mutuos desalientan activamente la negociación a corto plazo mediante la implementación de tarifas elevadas para la amortización anticipada o el comercio excesivo.

Sin embargo, puede generar una cantidad decente de ingresos anuales invirtiendo en dividendos o fondos que devengan intereses. Por supuesto, la cantidad de ingresos que recibe es una función de cuánto invierte, por lo que aquellos que tienen cuentas bancarias considerables ya son los más propensos a tener éxito.

En verdad, los fondos mutuos no son la mejor opción cuando se trata de ganarse la vida invirtiendo. Las acciones y los fondos negociados en bolsa (ETF) ofrecen opciones de inversión que son mucho más adecuadas para el comercio activo.

Fondos mutuos: conceptos básicos

Los fondos mutuos han seguido siendo una opción popular para los inversores debido a la gran variedad de fondos disponibles y la diversificación automática que ofrecen. Los fondos mutuos reúnen las inversiones de muchos accionistas e invierten en diversos valores, como acciones, bonos y deuda a corto plazo, de acuerdo con los objetivos establecidos del fondo específico.

Los fondos que están más fuertemente invertidos en acciones o instrumentos de deuda de baja calificación son los más adecuados para los inversores que están dispuestos a asumir una cantidad considerable de riesgo a cambio de la posibilidad de grandes ganancias. Alternativamente, los fondos que solo invierten en bonos corporativos o gubernamentales altamente calificados generalmente son mejores para los inversores con baja tolerancia al riesgo.

Redención de fondos mutuos

A diferencia de acciones o ETF, los fondos mutuos no se negocian en el mercado abierto. En cambio, los inversores deben canjear sus acciones directamente con el fondo, o a través de un intermediario autorizado. El valor de una participación en un fondo mutuo, denominado valor liquidativo (NAV), se calcula al final de cada día de negociación en función del valor total de todos los activos en la cartera del fondo. El precio de la acción no fluctúa a lo largo del día como el de los valores cotizados en bolsa.

Debido a que las acciones de fondos mutuos no pueden simplemente comprarse y venderse entre inversores, el fondo mismo debe encontrar el dinero para cubrir los reembolsos de los accionistas. Dado que el capital de los fondos de inversión generalmente se incluye en la cartera del fondo, el rescate de acciones a menudo requiere la liquidación de los activos.

Cómo afecta la negociación a corto plazo a los accionistas

Cuando un fondo mutuo liquida sus tenencias por cualquier razón, puede generar una distribución de ganancias de capital para todos los accionistas. Debido a que los fondos mutuos deben transferir todas las ganancias netas a los accionistas para evitar el pago de impuestos sobre los ingresos, cualquier venta de activos que genere ganancias genera una distribución.Cada distribución aumenta la responsabilidad tributaria de todos los accionistas, no solo de los accionistas que rescatan las acciones, lo que hace que la negociación de fondos mutuos a corto plazo sea especialmente onerosa para los inversores restantes a largo plazo.

Además, el comercio excesivo causa que la relación de gastos de un fondo de inversión se incremente debido a las tarifas comerciales y administrativas adicionales incurridas. Las operaciones de fondos de inversión a corto plazo aumentan los costos para los inversionistas de compra y retención, los principales fondos demográficos de los fondos mutuos, en general.

Cargos por amortización anticipada de fondos mutuos

Los riesgos del comercio de fondos mutuos a corto plazo se hicieron evidentes en 2003 cuando se descubrió que muchos inversores compraban y vendían rápidamente acciones para obtener ganancias rápidas, lo que afectaba negativamente a los rendimientos de otros accionistas. .

Para desalentar la práctica del comercio de fondos mutuos a corto plazo y minimizar su impacto en los accionistas a largo plazo, muchos fondos mutuos ahora prohíben la liquidación de acciones en un período determinado. Muchas instituciones monitorean de cerca el número de transacciones de ida y vuelta que hace un accionista, es decir, cualquier transacción en la que un inversionista compra acciones y luego las vende de nuevo dentro de un número determinado de días. En Fidelity, por ejemplo, se puede bloquear a un inversor para que realice más operaciones dentro de un período establecido si se descubre que ha ejecutado varias operaciones de ida y vuelta.

Una mejor opción: Fondos de dividendos

Si está dispuesto a invertir en fondos mutuos, aún puede generar ingresos anuales invirtiendo en fondos de dividendos y empleando una estrategia de compra y mantenimiento acorde con el propósito previsto de la seguridad.

Los fondos de dividendos son fondos mutuos que invierten en acciones que devengan dividendos o instrumentos de deuda que devengan intereses. Los fondos de acciones de dividendos solo invierten en acciones con comprobada trayectoria de pago de dividendos sólidos cada año. Del mismo modo, los fondos de deuda de dividendos generan ingresos anuales a partir de los pagos de cupones garantizados que llevan los bonos, pagarés o letras en sus carteras. Algunos fondos equilibrados incluyen ambos tipos de activos.

Todos los fondos de dividendos hacen al menos una distribución de dividendos cada año, pero pueden ganar más dependiendo de cuándo los activos subyacentes pagan dividendos o intereses.

La opción activa: acciones y ETF

Si tiene una cantidad sustancial para invertir, es posible ganarse la vida invirtiendo en fondos mutuos de dividendos. Sin embargo, si tiene mucho capital discrecional a mano, puede ser más útil al diversificar su cartera invirtiendo en otros valores. Las acciones y ETF son una opción mucho mejor que los fondos mutuos para los inversores que buscan obtener ganancias a corto plazo; Las acciones y ETF están diseñados para ser comprados y vendidos en cualquier marco de tiempo, y pueden ser negociados en el mercado abierto.

Si le gusta la seguridad de los fondos de inversión indexados administrados pasivamente, por ejemplo, los ETF ofrecen tantas opciones indexadas, pero con menores gastos y menos regulaciones comerciales. Si busca emplear una estrategia comercial activa pero desea minimizar el riesgo, los ETF indexados pueden ser una excelente opción.

Si tiene más tolerancia al riesgo, las acciones de negociación pueden generar ingresos sustanciales, pero con un grado considerable de riesgo.Algunos ETF, como los productos apalancados o inversos, también ofrecen el potencial de mayores ganancias a cambio de un mayor nivel de riesgo. Sin embargo, si tiene suficiente capital para invertir en fondos mutuos en la medida necesaria para generar suficientes ingresos anuales, entonces probablemente pueda permitirse asignar una parte de esos fondos a un activo de mayor riesgo / alta recompensa.

Conclusión

Usar su cartera de inversiones para generar sus ingresos anuales es una propuesta atractiva. Sin embargo, es improbable que el comercio de fondos mutuos sea la mejor opción. Si tiene una cantidad sustancial para invertir, potencialmente puede ganar suficientes ingresos por dividendos para satisfacer sus necesidades, pero es probable que una cartera diversificada le sirva mejor a largo plazo.

Analice sus objetivos de inversión específicos con su asesor financiero para ver qué productos pueden proporcionar ganancias a corto plazo y cuáles son los mejores para el crecimiento a largo plazo. Al diversificar adecuadamente, puede usar inversiones a largo plazo para proporcionar ingresos en el futuro mientras usa activos a corto plazo activamente administrados para pagar las facturas ahora.