La volatilidad es la dispersión de los rendimientos para un índice de mercado o seguridad determinado. Se cuantifica por los comerciantes a corto plazo como la diferencia promedio entre una acción diaria alta y baja diaria, dividido por el precio de las acciones. Una acción que mueve $ 5 por día con un precio de acción de $ 50 es más volátil que una acción que mueve $ 5 por día con un precio de acción de $ 150, porque el movimiento porcentual es mayor con la primera. Operar con las acciones más volátiles es una forma eficiente de comerciar, porque teóricamente estas acciones ofrecen el mayor potencial de ganancias. No sin sus propios peligros, muchos comerciantes buscan estos valores, pero se enfrentan a dos preguntas principales: ¿cómo encontrar las acciones más volátiles y cómo comercializarlas utilizando indicadores técnicos? (Consulte "Los cuatro indicadores más comúnmente utilizados para los operadores de tendencias")

Cómo encontrar las existencias más volátiles

Encontrar las existencias más volátiles no es complejo, y no requiere una investigación constante o una evaluación de stock. En su lugar, ejecute una pantalla de valores para las acciones que son consistentemente volátiles. El volumen también es esencial cuando se comercian acciones volátiles, para entrar y salir con facilidad.

Stock Fetcher (StockFetcher.com) es un ejemplo de filtro que puede usar para rastrear valores muy volátiles:

Al aplicar los filtros anteriores, Stock Fetcher seleccionará acciones con movimientos promedio superiores al 5% por día (entre abrir y cerrar) durante los últimos 100 días. También filtra acciones con un precio de entre $ 10 y $ 100 y con un volumen diario promedio de más de 4 millones en los últimos 30 días. Además, si solo está interesado en acciones, agregar un filtro como "el intercambio no es Amex" ayuda a evitar que los ETF apalancados aparezcan en los resultados de búsqueda.

Una opción más intensiva en investigación es buscar stocks volátiles todos los días. Finviz. com (versión gratuita) ofrece los mejores ganadores, los mejores perdedores y las acciones más volátiles para cada día de negociación. Use la herramienta screener para filtrar los resultados de capitalización de mercado, rendimiento y volumen. Al restringir la búsqueda de esta manera, los operadores obtienen una lista de acciones que coinciden con sus especificaciones exactas.

Nasdaq. com enumera los mayores ganadores y perdedores en NASDAQ, NYSE y AMEX. Estos no son resultados filtrados y solo reflejan la volatilidad de ese día. Por lo tanto, la lista proporciona posibles acciones que podrían seguir siendo volátiles, pero los operadores deben realizar los resultados manualmente y ver qué acciones tienen un historial de volatilidad y tienen suficiente volumen para garantizar el comercio.

Intercambiando las poblaciones más volátiles

Las acciones volátiles son propensas a movimientos bruscos, lo que requiere paciencia en las entradas pendientes, pero una acción rápida cuando aparecen esas entradas.Al igual que con cualquier acción, el comercio de acciones volátiles que son tendencia proporciona un sesgo direccional que le da al operador una ventaja. Ciertos indicadores pueden usarse para negociar acciones volátiles pero el operador también debe monitorear la acción del precio -ver si el precio está haciendo oscilaciones más altas o bajas con respecto a ondas anteriores- para determinar cuándo se toman las señales indicadoras y cuándo solo. Aquí hay dos indicadores técnicos que puede utilizar para negociar acciones volátiles, junto con lo que debe buscar en relación con la acción del precio.

Canales de Keltner

Los canales de Keltner colocan una banda superior, media e inferior alrededor de la acción del precio en un gráfico de valores.

El indicador es más útil en los mercados de fuerte tendencia cuando el precio está haciendo máximos más altos y más bajos para una tendencia alcista, o niveles más bajos y más bajos para una tendencia bajista.

Durante una fuerte tendencia alcista, el precio "subirá" por el canal Keltner superior y los retrocesos a menudo apenas alcanzarán la banda intermedia, y no superarán la banda inferior. La banda media es, por lo tanto, un posible punto de entrada. Se coloca una parada aproximadamente entre la mitad y dos tercios del camino entre la banda media y la banda inferior. Una salida se coloca justo arriba de la banda superior.

Aplica el mismo concepto a las tendencias negativas. El precio a menudo rastrea la línea inferior del canal Keltner y los retrocesos a menudo llegarán a la banda media pero no superarán la línea Keltner superior. Por lo tanto, la línea central proporciona un área de entrada corta, se coloca una parada justo dentro de la línea Keltner superior y un objetivo está debajo de la línea Keltner inferior.

Los canales de Keltner generalmente se crean utilizando las 20 barras de precios anteriores, con un multiplicador de rango verdadero promedio a 2. 0. La recompensa relativa al riesgo suele ser 1. 5 a 2. 0 a 1; lo que significa $ 1 de riesgo, el potencial de ganancia es de $ 1. 50 a $ 2. 00.

Figura 1. Canales de Keltner (20, 2. 0 ATR) aplicados a Yelp (YELP YELPYelp Inc46. 07 + 0. 20% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) Gráfico de 2 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

Dado que los canales de Keltner se mueven a medida que se mueve el precio, el objetivo se coloca en el momento de la operación y se mantiene allí.

La ventaja de esta estrategia es que una orden está esperando en la banda intermedia. No es necesario sincronizar la entrada, y una vez que se han realizado todos los pedidos, el operador no tiene que hacer nada más que sentarse y esperar a que se complete la parada o el objetivo. Alternativamente, el comercio puede ser gestionado activamente. Para una tendencia muy fuerte, el objetivo puede ajustarse para capturar más ganancias. La parada y el riesgo solo deberían reducirse a medida que la operación se vuelve rentable; el riesgo nunca aumenta durante un intercambio.

La desventaja de esta estrategia es que funciona bien en los mercados con tendencia, pero tan pronto como la tendencia desaparece, comenzarán las operaciones perdedoras ya que es más probable que el precio se mueva hacia adelante y hacia atrás entre las líneas de canal superior e inferior.

Las operaciones de filtrado basadas en la fuerza de la tendencia ayudan a este respecto. Por ejemplo, durante una tendencia alcista, si el precio no alcanzó un nivel más alto justo antes de una entrada larga, evite el intercambio, ya que un retroceso más profundo probablemente detenga el intercambio.

Figura 2. Canales Keltner (20, 2. 0 ATR) aplicados a Yelp 2-Minute Chart

Fuente: FreeStockCharts. com

Oscilador estocástico

El oscilador estocástico es otro indicador que es útil para negociar las acciones más volátiles. Esta estrategia utiliza el Oscilador Estocástico en las acciones de rango, o acciones que carecen de una tendencia bien definida. Las acciones volátiles a menudo se asientan en un rango antes de decidir qué dirección seguir.

Dado que un movimiento fuerte puede crear una gran posición negativa rápidamente, es prudente esperar alguna confirmación de una reversión. El oscilador estocástico proporciona esta confirmación.

Cuando el precio carece de dirección clara, y se mueve predominantemente hacia los lados, se vende cerca de la parte superior del rango una vez que el Estocástico se mueve por encima de 80 y luego vuelve a caer por debajo. Coloque una parada justo por encima de la altura que acaba de formarse con un objetivo al 75% del recorrido del rango. Por ejemplo, si el rango es de $ 1 alto, de menor a mayor, coloque un objetivo $ 0. 25 por encima del bajo

Toma posiciones largas cerca del final del rango cuando el estocástico cae por debajo de 20 y luego sube por encima. Coloque una parada por debajo de la baja reciente y apunte al 75% en el rango. Si el rango es un alto de $ 1, de mayor a menor, el objetivo se coloca $ 0. 25 debajo de lo alto.

Las operaciones se realizan tan pronto como el precio cruza el nivel de activación estocástico (80 o 20). No espere a que se complete la barra de precios; en el momento en que una barra de 1 minuto, 2 minutos o 5 minutos complete el precio, podría llegar demasiado lejos hacia el objetivo para que el intercambio valga la pena.

Ignore las señales contrarias mientras está en una operación; permitir que el objetivo o parar sea golpeado. Una vez que se golpea el objetivo, si el stock continúa en el rango, una señal en la dirección opuesta se desarrollará poco después. La figura 3 muestra una operación corta, seguida inmediatamente de una operación larga, seguida de otra operación corta.

El oscilador estocástico utiliza una configuración estándar de 12 períodos y el% K se establece en 3.

Figura 3. Estocástico aplicado a GT Advanced Technologies (GTAT) Gráfico de 2 minutos

Fuente: FreeStockCharts. com

En la figura 3, el rango es $ 0. 16 en altura ($ 16 menos $ 15. 84); 25% de $ 0. 16 es $ 0. 04. Deducir $ 0. 04 desde el máximo rango en $ 16 para obtener un objetivo para posiciones largas de $ 15. 96. Agregue $ 0. 04 al mínimo del rango en $ 15. 84 para obtener un objetivo para posiciones cortas de $ 15. 88. Mientras el rango esté en vigencia, estos son tus objetivos para posiciones largas y cortas. De esta forma, es más probable que el objetivo sea atacado, incluso si el precio no llega hasta la parte superior o inferior del rango, cuando es largo o bajo, respectivamente.

Para la primera operación corta, justo después de la 1: 30 PM, el Estocástico sube por encima de 80, y luego cae por debajo. Esto indica un intercambio corto. Venda al precio actual tan pronto como el indicador cruce por debajo de 80 desde arriba. Inmediatamente haga una parada por encima de la reciente subida de precios que acaba de formarse. Establezca su objetivo de salida en $ 15. 88. No haga nada más hasta que se llegue a la parada o al objetivo. El objetivo se golpea menos de una hora después, sacándote del comercio con un beneficio.El estocástico ha caído por debajo de 20, por lo que tan pronto como vuelva a subir por encima de 20 ingrese una operación larga al precio actual. Coloque rápidamente una parada por debajo del precio mínimo que acaba de formar y coloque un objetivo para salir en $ 15. 96. Este comercio dura aproximadamente 15 minutos antes de alcanzar el objetivo para un intercambio rentable. Otra operación corta se desarrolla inmediatamente después de la operación anterior; Ingrese corto al precio actual ya que el estocástico cruza por debajo de 80, coloca una parada por encima de la subida reciente del precio y coloca un objetivo para salir a $ 15. 88. El objetivo se alcanza menos de 30 minutos después.

La ventaja de esta estrategia es que espera un retroceso a un área ventajosa, y el precio comienza a retroceder en nuestra dirección comercial cuando ingresamos. Por lo tanto, se puede usar una parada relativamente ajustada, y la relación de recompensa a riesgo generalmente será de 1. 5: 1 o mayor.

La principal desventaja son las señales falsas. Las señales falsas se producen cuando el indicador cruza la línea 80 (para cortos) o 20 líneas (para longs), lo que potencialmente da como resultado la pérdida de transacciones antes de que se desarrolle la jugada rentable.

Dado que el Estocástico se mueve más lento que el precio, el indicador también puede proporcionar una señal demasiado tarde. Cuando se producen las señales de entrada, es posible que el precio ya se haya movido significativamente hacia el objetivo, reduciendo así el potencial de ganancias y posiblemente haciendo que el intercambio no valga la pena. Al ingresar, la recompensa debe ser al menos 1,5 veces mayor que el riesgo, en función del objetivo y detenerse.

The Bottom Line

Las acciones volátiles son atractivas para los comerciantes debido al rápido potencial de ganancias. Las acciones volátiles tienden a ofrecer el mayor potencial de ganancias, ya que existe un sesgo direccional para ayudar a los operadores a tomar decisiones. Los canales de Keltner son útiles en las tendencias fuertes porque el precio a menudo solo retrocede a la banda intermedia, proporcionando una entrada. El inconveniente es que una vez que la tendencia termine, se perderán los intercambios. Monitorear la acción del precio y asegurarse de que el precio esté subiendo cada vez más alto antes de ingresar a una operación de tendencia alcista (mínimo más bajo y más bajo para el comercio de tendencia bajista) ayudará a mitigar este defecto. Las acciones volátiles no siempre son tendencia; a menudo se mueven de un lado a otro. Durante un rango en el que el estocástico alcanza un nivel extremo (80 o 20) y luego se invierte al revés, indica que el rango continúa y brinda una oportunidad comercial. Supervise tanto los canales estocásticos como los de Keltner para actuar en las oportunidades de tendencias o de alcance. Sin embargo, ningún indicador es perfecto, por lo tanto, siempre controle la acción del precio para ayudar a determinar cuándo el mercado está tendiendo o variando para que se aplique la herramienta adecuada.