La rotación del sector funciona como un mecanismo eficiente de descuento del mercado en el proceso interminable de descubrimiento de precios. Comienza cuando los fondos y las instituciones comprometen el capital de trabajo a las esquinas del mercado que creen que ofrecerán los mejores rendimientos. Una vez que se logran esos retornos o se desarrollan contratiempos inesperados, se mueven hacia otros grupos, buscando ganancias similares.

Los operadores y los cronómetros del mercado miden esta actividad, buscando apoderarse de posiciones sobre los motores y agitadores de Wall Street, asumiendo que el dinero inteligente tomará las decisiones de compra y venta más rentables. Mientras tanto, el gran flujo de capital busca esconder sus huellas durante el mayor tiempo posible, a menudo reservando ganancias significativas antes de que el público salte al carro, proporcionando un grupo de compradores para vender posiciones y pasar a las próximas oportunidades.

El período entre el inicio de la actividad rotacional y el reconocimiento por parte de las manos más débiles marca un punto óptimo para los jugadores observadores del mercado, destacando la necesidad de descubrir la rotación sectorial tan pronto como sea posible después de que comience. Los comerciantes en tiempo real que miran cada tic durante el día de mercado tienen la mayor ventaja en este proceso porque las herramientas técnicas básicas hacen un trabajo eficiente para encontrar y medir estos eventos de fluidos.

Descubrimiento de la rotación del sector

Comience su investigación creando una lista de los fondos cotizados en bolsa del sector más líquido (ETF). Agregue a su software de trading, ordene por cambio porcentual y observe cómo los sectores más fuertes fluyen hacia la parte superior mientras que la parte más débil hacia la parte inferior. Siga la lista durante al menos dos semanas, en tiempo real, si es posible, y observe la conducta repetitiva en la que un puñado de sectores lidera cuando los índices amplios son más altos, mientras que otro grupo tiene un rezago menor durante las ventas masivas. Los índices se pueden usar en lugar de los ETF pero carecen de información de volumen que es vital para medir el impacto rotatorio.

Los sectores que atraen capital rotacional tienden a registrar ganancias más sólidas que los puntos de referencia durante los rallies porque el sentimiento positivo desencadena señales institucionales para agregar a las posiciones existentes. Esto expone naturalmente sus estrategias de rotación, que luego pueden examinarse visualmente al comparar los altos y bajos relativos entre la seguridad y el punto de referencia, ya sea SP-500, Nasdaq-100 o Russell-2000. Este proceso sigue los principios de Dow Theory, buscando que el liderazgo publique máximos más significativos que los índices amplios. (Para más información: lea las tendencias del mercado con el análisis de convergencia-divergencia)

Preste atención a los rezagados más grandes durante las ventas masivas porque el sentimiento negativo expondrá a los sectores bajo una distribución institucional activa. Esto es especialmente importante cuando se examina el liderazgo después de que las manos débiles comienzan a buscar posiciones porque su comportamiento intensifica las técnicas de sobrecompra que alientan a las instituciones a tomar ganancias y avanzar hacia nuevas oportunidades.

Finalmente, esta práctica lista también revelará la rotación a más largo plazo cuando se establece en intervalos semanales o mensuales. Sin embargo, no es prudente usar esta información para comprar los sectores más fuertes o vender los más débiles hasta evaluar completamente si esos valores también se encuentran en niveles técnicos de sobrecompra o sobreventa a largo plazo, como la parte superior de las Bandas de Bollinger mensuales. y listo para ser abandonado por los grandes jugadores.

El dinero ingresa al sector bancario en el 1 ^st trimestre de 2015, lo que desencadenó un evento rotatorio notable. Los operadores pueden realizar un seguimiento de este comportamiento comparando SPDR S & P Bank ETF (KBE KBESPDR S & P Bank45. 67-0. 31% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) rendimiento con SPDR S & P 500 Trust (SPY) , utilizando el análisis de convergencia-divergencia de altos y bajos relativos. Tenga en cuenta cómo KBE se eleva a un máximo de 6 años en una serie elegante de altos más altos y mínimos más altos entre marzo y junio, mientras que SPY crea una mezcla conflictiva, característica de un mercado de rango ajustado.

Conclusión

Descubra la rotación del sector acechando al líder del ETF del sector y las listas rezagadas, observando cómo se desarrollan las tendencias a lo largo de varias semanas. Combine estas observaciones con las lecturas a largo plazo revisando el rendimiento relativo semanal y mensual, así como el posicionamiento técnico en comparación con el punto de referencia principal, utilizando el análisis de convergencia-divergencia Dow Theory.