Muchas personas optan por invertir en fondos mutuos que reparten dividendos como una forma de generar ingresos regulares durante todo el año. Si bien esta puede ser una forma simple y efectiva de aumentar sus ganancias regulares, es importante comprender las implicaciones fiscales de los ingresos por dividendos de los fondos mutuos.

¿Cuándo paga un fondo mutuo dividendos?

Un fondo mutuo paga distribuciones de dividendos cuando los activos en su cartera pagan dividendos o intereses. Más comúnmente, las distribuciones de dividendos son el resultado de acciones que devengan dividendos o bonos que devengan intereses. No todos los fondos pagan dividendos. Sin embargo, se requiere que los fondos mutuos distribuyan todas las ganancias netas cada año para evitar el pago de impuestos a las ganancias. Un fondo que recibe intereses o ingresos por dividendos de acciones o bonos debe realizar al menos una distribución de dividendos por año. Si su fondo mutuo distribuye dividendos o ganancias de capital en un año determinado, este ingreso se informa a usted en el Formulario 1099-DIV.

Entendiendo Dividendos

Un dividendo es simplemente una redistribución de ganancias a los accionistas. La diferencia entre un dividendo de fondos mutuos y un dividendo en acciones es que los dividendos de los fondos mutuos son generados por activos subyacentes, mientras que los dividendos en acciones son el resultado de operaciones rentables.

Cuando una empresa individual obtiene un beneficio, puede optar por retener esas ganancias, reinvertirlas en la empresa mediante el financiamiento del crecimiento o distribuirlas a los accionistas en forma de dividendo. En el mercado bursátil, el pago constante de dividendos cada año se considera un signo de la salud financiera de la empresa emisora. Los fondos mutuos son inversiones de transferencia, lo que significa que los ingresos por dividendos que reciben deben distribuirse a los accionistas. Por lo tanto, un pago de dividendos no es indicativo de la salud o el éxito de un determinado fondo, sino más bien de los tipos de inversiones en su cartera.

Además de las acciones con dividendos, los dividendos de fondos mutuos pueden ser el resultado de bonos que devengan intereses. La mayoría de los bonos pagan un monto fijo de interés cada año, llamado tasa de cupón. El cupón es simplemente un porcentaje del valor nominal del bono y se puede pagar mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente. Los dividendos se pagan a los accionistas de acuerdo con sus tenencias. Por lo tanto, un fondo que anuncia un dividendo de 50 centavos por acción paga $ 50 a un inversor que posee 100 acciones.

Cómo ganar dividendos

Los fondos mutuos y las acciones individuales que pagan dividendos son inversiones populares. Sin embargo, ganar dividendos es una cuestión de tiempo. Cuando una empresa declara un dividendo, también anuncia la fecha ex-dividendo y la fecha del registro. La fecha de registro es la fecha en que la compañía revisa su lista de accionistas que recibirán el pago de dividendos.Debido a que hay un retraso de tiempo en la negociación de acciones, no se registra ninguna venta de acciones que ocurra menos de tres días antes de la fecha del registro, y la lista de accionistas incluye aún el nombre del inversionista vendedor.

La fecha tres días antes de la fecha de registro es la fecha ex-dividendo. Un inversionista que vende sus acciones en la fecha ex-dividendo o después de esta aún recibe el dividendo a pesar de que ya no posee acciones en el momento en que se paga el dividendo. Del mismo modo, cualquier compra de acciones realizada después de la fecha ex-dividendo no es elegible para el dividendo. Las mismas reglas que se aplican a la recepción de dividendos en acciones también se aplican a los fondos mutuos. Para recibir el pago, un inversor debe poseer acciones en el fondo antes de la fecha ex-dividendo.

Dividendos ordinarios

En general, los dividendos pagados por una acción o fondo de inversión se consideran ingresos ordinarios y están sujetos a su tasa de impuesto a la renta normal. Si su fondo mutuo compra y vende acciones de dividendos a menudo, lo más probable es que los dividendos que reciba se graven como ingresos ordinarios. Por ejemplo, suponga que recibe $ 1, 000 en pagos de dividendos de su fondo administrado activamente. Si está en el rango de impuesto a la renta del 25%, paga $ 250 al momento de impuestos.

Impuesto a las ganancias de capital

Minimizar la carga de impuestos a la inversión es principalmente una cuestión de generar ganancias a largo plazo en lugar de ingresos a corto plazo. Esto significa mantener inversiones por largos períodos de tiempo, generalmente más de un año.

Los ingresos de inversiones mantenidas por más de un año están sujetos al impuesto a las ganancias de capital, que puede ser sustancialmente más bajo que el del impuesto a la renta ordinario. De hecho, para los que están entre 10 y 15%, la tasa de impuesto a las ganancias de capital es 0%. Si su ingreso anual es lo suficientemente bajo, puede ganar ingresos de inversión a largo plazo libres de impuestos. Para los que están entre el 25% y el 35%, la tasa de impuesto sobre las ganancias de capital es del 15%. Para los que más ganan, el impuesto a las ganancias de capital es del 20% en lugar de su tasa de impuesto a la renta ordinaria del 39,6%.

Debido a que la diferencia entre estas dos tasas impositivas es tan significativa, hasta en un 20%, el empleo de una estrategia de compra y retención tiene algunos beneficios fiscales muy reales.

Dividendos calificados

Aunque la mayoría de los dividendos se consideran ingresos ordinarios, los dividendos considerados "calificados" por el IRS están sujetos al impuesto sobre las ganancias de capital más bajo. El requisito principal para los dividendos calificados es que las acciones con dividendos deben mantenerse durante un cierto período de tiempo, denominado período de retención. Cuando se trata de dividendos de fondos mutuos, el período de tenencia se refiere a la cantidad de tiempo que el fondo ha poseído las acciones, en lugar de cuánto tiempo ha tenido acciones en el fondo.

Para que un dividendo de fondos mutuos se considere calificado, debe ser el resultado de un pago de dividendos por una acción en la cartera del fondo que cumpla con el requisito de tenencia establecido por el IRS. El fondo debe haber sido propietario de las acciones durante al menos 60 días dentro del período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha ex dividendo. Esto puede sonar confuso, pero esencialmente significa que el fondo debe poseer las acciones 60 días antes de la fecha ex dividendo o una combinación de días anteriores y posteriores que suman al menos 60 días.Esta regulación se aplica para desalentar a los fondos y a los inversionistas individuales de comprar y vender acciones solo para obtener el dividendo.

Dividendos libres de impuestos

Si un fondo mutuo emite una distribución de dividendos como resultado de intereses ganados en bonos, entonces ese ingreso generalmente está sujeto a su tasa de impuesto a la renta ordinaria. En algunos casos, los pagos de dividendos de fondos mutuos pueden no estar sujetos a ningún impuesto federal sobre la renta. Esto solo ocurre si el dividendo es el resultado de pagos de intereses de bonos gubernamentales o municipales. Algunos fondos invierten exclusivamente en este tipo de seguridad, a menudo llamados fondos libres de impuestos.

Si bien las ganancias de los bonos municipales no están sujetas al impuesto federal sobre la renta, aún pueden estar sujetas a impuestos estatales o locales. Los bonos emitidos en su estado de residencia pueden tener un triple libre de impuestos, lo que significa que los pagos de intereses no están sujetos a ningún impuesto a las ganancias. Invertir en fondos mutuos que devengan dividendos puede ser una gran fuente de ingresos regulares. Para estar adecuadamente preparado para la temporada de impuestos, es importante saber qué activos están generando dividendos y cómo se aplican las diferentes tasas de impuestos a los diferentes tipos de ingresos por dividendos.