La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) exige a las empresas que cotizan en bolsa que presenten una serie de formularios financieros importantes. Esto es para mantener a las empresas honestas y también para proporcionar al público inversionista y a los accionistas información vital para vigilar sus inversiones. A continuación se muestra una descripción general de los principales formularios de la SEC que las empresas deben presentar. Es importante destacar que para los inversores, una vez que archivan, sus formularios están disponibles en línea en cuestión de minutos.

10-K

La presentación 10-K es esencialmente un informe anual emitido por una empresa. De hecho, en la actualidad muchas empresas simplemente usan el 10-K como el informe anual que envían a los accionistas. Como habrás adivinado, incluye un resumen detallado de los resultados de la empresa en su último año fiscal. El formulario se debe presentar ante la SEC dentro de los 60 días posteriores al final del año fiscal para la mayoría de las empresas.

Las principales secciones de la presentación de 10-K incluyen un resumen del negocio, los factores de riesgo que afectan a la empresa y sus operaciones, la discusión de la gerencia y el análisis de la situación financiera y los resultados de las operaciones (también referido como MD & A), y un detalle de todos los estados financieros (estado de resultados, balance general, estado de flujo de efectivo, etc.)

10-Q

La presentación 10-Q se puede considerar como una abreviación de 10-K presenta y resume las operaciones de una empresa por trimestre. Para los primeros tres trimestres de su año fiscal, la compañía presentará un 10-Q y el último cuarto se resumirá en el 10-K. El 10-Q debe presentarse ante la SEC dentro de los 40 días posteriores al cierre del trimestre para la mayoría de las empresas.

Las secciones principales de este informe son los estados financieros clave, MD & A, y factores de riesgo. El 10-K es mucho más detallado para aprender sobre las operaciones de una empresa, pero debe completarse con una revisión de la 10-Q, especialmente para mantenerse al día con sus resultados una vez que finalice el año fiscal.

S-1

Cuando una empresa se haga pública por primera vez, emitirá un prospecto S-1 para los inversores. Esta es una forma extremadamente importante para los inversores porque la información pública es escasa para las empresas que se encuentran en las primeras etapas de su salida al mercado. De hecho, puede proporcionar una ventaja a los inversores, ya que normalmente lleva tiempo que los sitios web financieros encuentren los estados financieros de las nuevas empresas y los publiquen para la mayoría de los inversores.

Un S-1 es similar a un 10-K ya que hay una visión general del negocio disponible, al igual que un resumen de sus resultados y estados financieros más recientes. Los factores de riesgo también se incluyen, así como los detalles iniciales de cuántas acciones se emitirán y qué ganancias por acción probablemente se basen en acciones en circulación.

13-F

Si alguna vez se ha preguntado cómo los inversionistas saben qué acciones tienen los famosos administradores de dinero, no se pregunte más. El formulario 13F debe ser presentado por los gerentes de inversión institucionales dentro de los 45 días posteriores a la finalización de un trimestre e incluye un detalle de las inversiones que poseen.Las tenencias de Warren Buffett (aunque puede retrasar sus presentaciones), George Soros, Bill Ackman e incluso Bill Gates se pueden encontrar en una presentación 13F cada trimestre.

20-F (L7)

La presentación 20-F es simplemente un informe anual presentado por una empresa que tiene su sede fuera de los Estados Unidos. Es básicamente lo mismo que una presentación 10-K, pero tiene gran detalle sobre cómo los estados financieros de una empresa pueden diferir entre las normas internacionales de información (como las NIIF) y los PCGA de EE. UU. El problema es que la presentación se debe dentro de los seis meses posteriores al cierre del año fiscal de la empresa extranjera, lo que puede hacer que los datos se vuelvan obsoletos, pero aún proporciona información que muchos inversionistas podrían desconocer.

Dónde encontrar las presentaciones de la SEC

Lógicamente, todas las presentaciones de la SEC se pueden encontrar en el sitio web de la SEC, www. segundo. gov. Sin embargo, este no es siempre el lugar más fácil para localizar las solicitudes de una empresa. Las empresas que cotizan en bolsa casi seguramente mantendrán una pestaña de relaciones con los inversores debajo de sus sitios web. Aquí, la mayoría de las presentaciones se clasifican por trimestre, año y tema. El tipo también está más ampliamente disponible y puede incluir un documento de Word, un archivo de adobe pdf o un archivo de Excel para estados financieros clave.

Conclusión

Saber cómo navegar por las presentaciones importantes de la SEC puede proporcionarles una ventaja a los inversores cuando buscan oportunidades de inversión rentables. Los inversionistas más astutos pueden buscar las formas más oscuras de la SEC para una ventaja adicional.

En el momento de escribir este informe, Ryan C. Fuhrmann no tenía acciones en ninguna de las compañías mencionadas en este artículo.