Cuando las pequeñas empresas tienen retrasos entre el ingreso de efectivo y la salida de efectivo, pueden usar garantías para obtener los fondos necesarios para las necesidades a corto plazo, como pagar a los empleados y comprar materias primas. Los emisores de préstamos basados ​​en activos aceptan solo ciertos tipos de activos como garantía y tienen requisitos especiales. Revise los activos calificables que pueden usarse como garantía y las mejores prácticas cuando busque préstamos basados ​​en activos.

Activos calificados para garantías en préstamos basados ​​en activos

Los prestamistas aceptan cuentas por cobrar; artículos de balance de alta calidad como equipos de fabricación y camiones; y el inventario de productos como garantía para préstamos basados ​​en activos. Cada tipo de activo proporciona un conjunto diferente de ventajas y desventajas para el prestatario.

Cuentas por cobrar

Los propietarios de pequeñas empresas solo pueden usar sus cuentas por cobrar de la más alta calidad, a menudo aquellas de menos de 60 a 90 días, como garantía para préstamos basados ​​en activos. Los prestamistas valoran las cuentas por cobrar con descuentos del 20 al 30% sobre el valor real. En caso de que un prestatario no cumpla con su préstamo basado en activos, la menor valoración le permite al prestamista liquidar las cuentas por cobrar con un descuento, lo que fomenta un pago más rápido y aún así obtiene un beneficio.

Una desventaja de utilizar algunos de sus activos más líquidos como garantía es que podría terminar en una crisis de efectivo mayor si esos activos son confiscados por su prestamista. Otra desventaja es que el banco puede solicitar estados financieros actualizados, incluidas las proyecciones para los próximos trimestres o años fiscales, para llegar a una decisión final.

Equipos de fabricación y camiones

A diferencia de las cuentas por cobrar, los equipos de fabricación y los vehículos industriales están valorados en menos del 70% de sus valores reales. Los prestamistas tienen que dar cuenta de los costos y desafíos adicionales. Cuando hay un grupo muy limitado de compradores potenciales para una máquina o vehículo específico, la institución financiera que emite el préstamo puede haber disminuido el poder de negociación. El prestamista puede requerir evaluaciones adicionales para tener una mejor idea del verdadero valor de mercado del activo e incluir el costo de esas tasaciones en el cronograma de comisiones del préstamo. En caso de que la liquidación del activo no cubra el saldo total del préstamo, el propietario del negocio sigue siendo responsable de la deuda restante.

Inventario

Ya sea que estén hechos de materias primas o productos terminados, los inventarios tienen la valoración más baja de los posibles activos que pueden utilizarse como garantía para un préstamo. Dependiendo de su tamaño, los inventarios pueden requerir espacio de almacenamiento, control de clima y seguridad. Los prestamistas evalúan los inventarios elegibles a aproximadamente la mitad de sus valores de mercado. Al usar el inventario u otros activos operativos como garantía, el propietario de una empresa a menudo tiene que asegurar y evaluar los activos.Para reducir su exposición al riesgo, un prestamista puede tener requisitos adicionales para emitir un préstamo basado en activos.

Mejores prácticas al buscar préstamos basados ​​en activos

Las pequeñas empresas que recién están comenzando o tienen un historial de crédito comercial limitado pueden usar los préstamos basados ​​en activos como una solución para financiar sus necesidades de efectivo a corto plazo. Independientemente de cuál de los tres tipos de garantías pretenda utilizar el propietario de un negocio, necesita tener sus estados financieros en orden y actualizados.

Al anticipar todos los requisitos potenciales de un prestamista, como las tasaciones, las pólizas de seguro y el historial de liquidaciones de cuentas por cobrar, el propietario de una empresa aumenta sus posibilidades de obtener un préstamo basado en activos. Considere todas sus opciones de financiamiento disponibles antes de registrarse para obtener préstamos basados ​​en activos. En 2012, solo uno de cada tres propietarios de pequeñas empresas conocía su puntaje de crédito comercial real, según una encuesta realizada en marzo a 889 firmas pequeñas por The Wall Street Journal y Vistage International, un grupo de mentoría ejecutiva con sede en San Diego. Un préstamo garantizado es preferible a un préstamo no garantizado y permite a los propietarios de negocios fortalecer sus puntajes de crédito comercial.

The Bottom Line

Obtener financiación a corto plazo es posible con la garantía adecuada. Tome nota de los requisitos para cada tipo de garantía y prepárese en consecuencia. Si bien los préstamos basados ​​en activos tienen algunos riesgos intrínsecos, pueden proporcionar un capital muy necesario para salir de una crisis de efectivo e incrementar los ingresos de la compañía.