Vanguard Group es una de las firmas de administración de activos más grandes y respetadas del mundo, con más de $ 3 billones en activos bajo administración (AUM). La firma presta servicios a 20 millones de clientes y ofrece 280 fondos de inversión extranjeros y de los EE. UU. Los fondos mutuos de Vanguard son conocidos por ser sin carga y por tener índices de gastos extremadamente bajos. El fundador de Vanguard, John C. Bogle, cree que las bajas proporciones de gastos son el factor más importante para proporcionar a los inversores rendimientos totales superiores a la media a largo plazo.

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Solo tres de los 29 fondos de renta fija de Vanguard en los 29 Estados Unidos pueden calificarse de deficientes en comparación con sus índices comparativos. Todos los rendimientos y rendimientos se basan en las acciones de la Clase de Inversor de un fondo.

Acciones de inversores de alto rendimiento de Vanguard Corporate Fund (VWEHX)

El High-Yield Corporate Fund invierte en bonos basura. Los bonos basura son deudas corporativas de baja a mediana de empresas que se ven obligadas a pagar tasas de interés más altas porque los inversionistas creen que los bonos tienen mayores riesgos de incumplimiento. Si el emisor incumple sus obligaciones, los inversionistas pierden su dinero. La principal tarea de los administradores de cartera es seleccionar bonos con tasas de incumplimiento inferiores a las esperadas. El inversionista Carl Icahn ha llamado a los bonos de alto rendimiento una bomba de relojería.

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El fondo se compara con el Índice Corporativo de Alto Rendimiento de Barclay. Actualmente rinde 5. 35%. Su rendimiento total anualizado en los últimos 10 años ha sido del 6. 02%, lo que ha permitido obtener un rendimiento inferior al 6.96%. Sin embargo, el fondo ha superado ligeramente al índice en los últimos períodos de un año, tres años y cinco años.

El principal factor detrás de este desempeño es la relación de gastos del fondo de un bajo 0.23% en comparación con la relación de gastos promedio de los competidores de 1. 05%. Si el fondo tuviera el índice de gastos promedio, habría tenido un desempeño significativamente inferior al índice comparativo.

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Acciones del inversor de grado intermedio de inversión de Vanguard (VFICX)

El Investment Grade Fund de plazo intermedio invierte en deuda corporativa de grado de inversión y tiene un período de vencimiento de cinco a 10 años. Los gerentes se enfocan en bonos de alto grado y no ceden. El fondo tiene un rendimiento actual de 2. 87%.

El fondo se compara con el índice de crédito Barclays U. S. 5-10 Year y ha tenido un desempeño inferior al índice durante los períodos de 10 y 5 años. Su rendimiento total anualizado es de 5.34% en 10 años y 4. 55% en cinco años. El índice devolvió 5. 76 y 4. 98% en los mismos períodos. Sin embargo, el fondo superó ligeramente al fondo en períodos de uno y tres años. Este fondo también recibe una calificación Morningstar de cuatro estrellas. Su índice de gastos del 0. 2% es un 76% más bajo que el promedio de fondos similares.

Acciones de inversionistas de inversión a corto plazo de Vanguard (VFSTX)

El fondo de inversión de corto plazo invierte en deuda corporativa de alta calidad que vence en menos de cinco años. El fondo tiene un rendimiento de 2. 04% y se compara con el índice de crédito Barclays U. S. 1-5 Year. Tiene un índice de gastos de 0. 2%, que es 80% más bajo que el promedio de sus competidores.

Este fondo de cuatro estrellas calificado por Morningstar ha tenido un desempeño inferior a su índice comparativo durante los períodos de uno, tres, cinco y 10 años. El peor diferencial fue en 10 años, cuando el rendimiento total anualizado del fondo fue 3. 46% en comparación con el rendimiento del índice de 4. 07%.

The Bottom Line

Estos son los tres peores rendimientos entre los 29 fondos de renta fija de Vanguard, pero ninguno de estos tres fondos tuvo un desempeño muy inferior al índice comparativo. La mayoría de los fondos de renta fija de Vanguard tienen un rendimiento inferior a sus índices comparativos por debajo del índice de gastos o superan ligeramente a los índices comparativos. La mayoría de los fondos tienen calificaciones de cuatro o cinco estrellas de Morningstar. Los índices de gastos pueden influir significativamente en el rendimiento de los fondos de renta fija, por lo que los inversores siempre deben comparar los índices de gastos antes de invertir en fondos mutuos.