Un fondo de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) solicita dinero a los inversores y lo usa para comprar y operar bienes raíces rentables. Para las personas que desean invertir en bienes inmuebles pero les falta tiempo, dinero o conocimientos para comprar y vender propiedades, los REIT ofrecen un excelente poder para obtener exposición a bienes inmuebles.

Un método aún más fácil para incluir bienes inmuebles en una cartera es comprar acciones de un fondo negociado en bolsa (ETF) compuesto por REIT. El Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es una opción popular debido a su bajo índice de gastos de 0. 12% , y la sólida formación y reputación del fondo. A partir del 4 de marzo de 2016, este ETF tiene $ 27. 9 mil millones en activos bajo administración (AUM) y operaciones a un precio de $ 79. 87.

El valor del fondo disminuyó sustancialmente en la última década, como cabría esperar con una inversión inmobiliaria, entre 2007 y 2009. Se recuperó fuertemente a partir de la segunda mitad de 2009, aunque su rendimiento total sobre la última década todavía es significativamente más lenta que el índice Standard & Poor's (S & P) 500.

Simon Property Group

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc.154. 99-0. 01% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) es el mayor tenencia en el Vanguard REIT ETF, con una asignación de 8. 2%. La compañía con sede en Indianápolis es el REIT más grande de los Estados Unidos. Posee propiedades comerciales como The Mills, una colección de centros comerciales en lugares como el sur de la Florida y Nashville, Tennessee.

Simon ha superado al S & P desde 2011. Sus ganancias se han recuperado bien desde el colapso inmobiliario, aumentando de $ 309 millones en 2009 a $ 1. 8 mil millones en 2015. El rendimiento sobre capital (ROE) y el margen neto de la empresa superan el 30%. Además, a pesar de cinco años de sólida apreciación de las acciones, la relación precio-ganancias (P / E) de Simon aún se encuentra ligeramente por debajo del promedio de la industria.

Almacenamiento público

Almacenamiento Público (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Created with Highstock 4. 2. 6 ) es la segunda empresa más grande del mundo Vanguard REIT ETF, con una asignación del 5,3%. Posee y opera instalaciones de almacenamiento, que es una marca única de bienes inmuebles. Sus acciones siguieron de cerca al S & P desde 2011 hasta la segunda mitad de 2015, y luego avanzaron rápidamente en medio de un fuerte crecimiento de las ganancias.

La compañía tiene fundamentos sólidos, con un ROE superior al 20% y un margen neto superior al 40%, aunque sus acciones tienen un valor bastante alto. El almacenamiento público tiene una relación P / E de 41.2, que es significativamente más alta que la industria y los promedios más amplios del mercado.

Equity Residential

Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) reclama una asignación del 4% en el Vanguard REIT ETF. Su negocio principal es invertir en grandes edificios de apartamentos en las grandes ciudades, como Boston y San Francisco. Sus acciones tardaron más que la mayoría en recuperarse de la Gran Recesión, y continuaron disminuyendo entre 2011 y 2013. Su crecimiento ha sido sólido desde 2014 en adelante, con un promedio de rendimiento superior al 25% anual.

Los ingresos netos de la compañía crecieron casi un 25% entre 2014 y 2015. Su margen neto se ha mantenido constantemente por encima del 30%, y su relación deuda / patrimonio (D / E), en 1. 01, es razonable. Incluso con su reciente aceleración en el precio de las acciones, Equity Residential mantiene una relación P / E que está en línea con el promedio de la industria.

Comunidades de AvalonBay

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0. 78% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene una asignación de 3. 2% en el Vanguard REIT ETF. La compañía posee y opera edificios de apartamentos en mercados con altas barreras de entrada, como San José, California y Seattle, Washington. Sus acciones se han rastreado bastante cerca del S & P, a excepción de una caída entre 2012 y 2013, después de lo cual se recuperó rápidamente.

Las ganancias de AvalonBay se duplicaron con creces entre 2013 y 2015; durante el mismo tiempo, su margen neto creció del 24. 1% a casi el 40% ya que el mercado de alquiler se ha calentado en muchos de los mercados de la compañía.

Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Created with Highstock 4. 2. 6 ) redondea los cinco principales valores del Vanguard REIT ETF , con una asignación de 3. 1%. La compañía invierte en viviendas asistidas y centros médicos para personas mayores. Debido a que este tipo de negocio es menos cíclico que la mayoría de los bienes raíces, Welltower no sufrió pérdidas tan severas como muchos otros REIT durante el colapso de 2008. Durante la última década, sus acciones han superado significativamente al S & P, ganando un 90. 2% en comparación con el 52. 6% del índice. Sus ingresos han aumentado todos los años desde 2009, y su ingreso neto saltó de $ 145 millones en 2013 a $ 884 millones en 2015.