Vanguard Group es uno de los grupos de fondos de inversión más grandes del mundo, mejor conocido por su amplia oferta de fondos de bajo costo. El grupo de fondos de $ 3 billones no es propiedad de una entidad corporativa con responsabilidades de ganancias. En cambio, es propiedad de sus más de 200 fondos con la responsabilidad de transferir todas las ganancias a los accionistas de los fondos en forma de costos más bajos. Incluso sus fondos administrados activamente pueden ofrecer los índices de gastos más bajos en la industria.

Entre los fondos del sector gestionados de forma más exitosa se encuentra Vanguard Health Care Inv (VGHCX), que ha estado generando rendimientos constantes durante más de 30 años. El fondo obtuvo una calificación de analista Morningstar de oro para su experimentado equipo de gestión, su sólido récord de desempeño y sus bajos costos.

Objetivo de inversión

El fondo está diseñado para ofrecer a los inversores una exposición a bajo costo a diversos segmentos de la industria del cuidado de la salud. Su objetivo es lograr la revalorización del capital mediante la inversión en empresas nacionales y extranjeras dedicadas a productos farmacéuticos, suministros médicos e investigación. El fondo es más diverso desde el punto de vista geográfico que la mayoría de sus pares y tiende a centrarse en compañías más grandes y establecidas que utilizan un enfoque basado en el valor para seleccionar inversiones.

Investment Management

Vanguard Health Care Inv es uno de los muchos fondos de Vanguard que utiliza Wellington Management Group como subdirector. Jean M. Hynes es vicepresidenta senior, socia gerente y analista de la industria global en Wellington Management, y ha asesorado al Fondo de atención médica desde 2008. Obtuvo su licenciatura en economía en Wellesley College en 1991 y ha trabajado con Wellington Management alguna vez. ya que. Ella es una fletadora de un analista financiero autorizado (CFA).

Cartera de inversión

Al 30 de junio de 2016, el fondo tiene $ 48. 6 mil millones en activos bajo administración (AUM) repartidos en 71 explotaciones. La cartera tiene un gran peso en productos farmacéuticos con ponderaciones más pequeñas en equipos de atención médica, tecnología médica y compañías administradas de atención médica. Desde que asumió el cargo de gerente de cartera, Hynes ha expandido las tenencias para incluir más compañías extranjeras y compañías de menor crecimiento. Entre las principales participaciones del fondo se encuentran Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Compañía (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61. 68-0. 87% Creada con Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 34- 0. 33% Creado con Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) y Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Creado con Highstock 4. 2. 6 ). Hynes mantiene la tasa de rotación del fondo bastante baja en alrededor del 20%.

Desempeño de la inversión

A pesar de que raramente ha sido un fondo de primer nivel en su categoría, Vanguard Health Care Inv ha producido retornos constantes a lo largo de su historia, a menudo superando al S & P 500 en los ciclos de desaceleración del mercado. Su rendimiento a 10 años es 11. 21%, lo que significa que una inversión de $ 10,000 habría crecido a $ 28,934. El fondo devolvió 21. 03% en los últimos tres años y 18. 52% en los últimos cinco años. Su índice de gastos de 0. 34% es uno de los más bajos en su categoría.

Papel de Vanguard Health Care Inv en una cartera

Vanguard Health Care Inv es un fondo sectorial, lo que significa que se enfoca estrechamente en un sector particular de la economía. Los fondos del sector deberían tener un rol especial en una cartera, lo que le da un poco más de exposición a un sector que el inversionista cree que proporcionará mayores retornos o agregará más estabilidad a la cartera general. El Vanguard Health Care Inv se utiliza mejor como un suplemento de cartera para evitar la volatilidad y reducir el riesgo de baja durante los ciclos de caída del mercado. Este fondo mutuo está más diversificado en acciones más grandes que otros fondos en su categoría, y tiene una trayectoria de menor volatilidad, lo que podría permitir un mayor rol en la cartera para los inversionistas a quienes les gusta particularmente el sector de la salud.