Los asesores de inversión son una combinación de administradores de dinero, educadores financieros y asesores. Es este último papel de consejero lo que se vuelve importante a medida que aumenta la volatilidad del mercado. Aprender a manejar los miedos y ansiedades de inversión de los clientes hace que el asesor financiero defienda mejor a su cliente.

Para mantener a raya la volatilidad, el asesor puede informar al cliente sobre los rendimientos e historial del mercado, la importancia de la diversificación de activos y cómo manejar las ansiedades esperadas que acompañan a los descensos del mercado.

Sea proactivo, no reactivo

Prepárese temprano para hacer frente a las inevitables caídas del mercado. La educación y colaboración en inversión comienza cuando el cliente entra por la puerta. Prepare al cliente incluyendo una prueba y conversación de tolerancia al riesgo y capacidad de riesgo. Estas herramientas informan al asesor sobre cómo un cliente puede reaccionar ante los altibajos normales en los valores de los activos. Las conversaciones de riesgo allanan el camino para crear la cartera de clientes.

A continuación, el asesor puede incluir una conversación sobre las características de los activos de inversión como parte de su rol de educador. Cuando el cliente comprende los rendimientos históricos del mercado, está mejor equipado para hacer frente a la volatilidad. (Para obtener más información, consulte: Cómo ser un asesor financiero superior .)

Desde 1928 hasta 2013, el rendimiento promedio de las principales clases de activos fue 9. 55% para el S & P 500 (un proxy para el Mercado de acciones de los Estados Unidos), 4. 93% para el Bono del Tesoro a 10 años (informando a la clase de activos de bonos), y el Bono del Tesoro a 3 meses (un sustituto de efectivo) obtuvo 3. 53%.

Los retornos anuales promedio son buenos y buenos, pero el cliente también necesita captar la volatilidad o la desviación estándar de estas clases de activos. (Para la lectura relacionada, vea: Stock Market Risk: Wagging the Tails .)

En el peor de los casos, las inversiones en acciones podrían caer hasta un 25%, o incluso más, en un año. Saber que la información de antemano evita posibles sorpresas para el cliente.

Finalmente, permita que los clientes comprendan que la volatilidad del mercado es esperada y ocurre periódicamente junto con los cambios en el ciclo comercial, las ocurrencias globales y los eventos económicos nacionales.

Configurar la cartera para minimizar la volatilidad

El conocimiento de cómo ha actuado cada clase de activos en el pasado es una herramienta importante al configurar la cartera inicial. La configuración adecuada ayuda a los clientes a lidiar con la volatilidad del mercado a largo plazo. El inversor más reacio al riesgo, como un cliente al final de sus años de ganancia, ponderará los bonos más fuertemente que las acciones, por ejemplo. Mientras que la persona agresiva, como un ahorrador más cercano al comienzo de su carrera, tiene un porcentaje mayor en acciones de mayor riesgo.

Gus Sauter, consultor sénior de Vanguard Group, Inc., dijo a The Wall Street Journal que "uno de los errores más comunes que cometen los inversores es no pensar holísticamente en su cartera. "

En otras palabras, piense en el panorama general, no en cómo funciona cada explotación o cuenta específica. (Para obtener más información, consulte: Los asesores financieros necesitan buscar este grupo AHORA .)

Con una cartera ampliamente diversificada, cuando las acciones de los mercados emergentes caen, las acciones de EE. UU. Pueden mantenerse estables mientras los bonos avanzan. Los activos de inversión menos correlacionados conducen a una mayor diversificación que atenúa la volatilidad de la cartera.

Cuando los fondos de acciones se disparan, una cartera diversificada no aumentará tanto, pero a la inversa, tampoco caerá tan bajo durante una corrección del mercado.

Controla la mente; Control the Money

Toda la preparación no ayudará si el inversionista entra en pánico al primer signo de volatilidad del mercado. El asesor debe estar preparado para esas llamadas telefónicas después de una gran caída del mercado para sacar al cliente de la cornisa figurativa.

Muchos inversores quieren vender, después de una gran caída del mercado y salir del mercado por completo. El asesor debe estar preparado para algunos ejercicios manuales y de actualización. (Para más, ver: Hábitos de dinero de la generación del milenio. )

Los estudios de investigación muestran que las carteras de los inversores suelen tener un rendimiento peor que el mercado general debido a los errores de dinero mental. Si el inversor salta del mercado ante la primera señal de una disminución, entonces él o ella está vendiendo en la parte inferior. La otra cara de este comportamiento es cuando un inversor se ve arrastrado por la euforia del mercado y vuelve a comprar, ya que las acciones tienden hacia sus máximos. Esta actividad comercial contraproducente hace que el inversor compre en los máximos y se vende en los mínimos. El trabajo de asesores es asegurarse de que esto no suceda al estar disponible para la mano y la educación.

El 20º análisis cuantitativo anual de comportamiento del inversor 2014 Advisor Edition de DALBAR, Inc. no solo confirma esto, sino que revela que la brecha es especialmente amplia. En los últimos 30 años, el S & P 500 obtuvo 11. 11% por año, mientras que los inversores individuales promediaron solo 3. 69%.

Negociar con demasiada frecuencia produce rentabilidades de inversión inferiores. No solo comprar y vender en momentos inoportunos genera rendimientos más bajos, también lo hace el comercio excesivo que aumenta las comisiones y reduce los beneficios.

Volatility Equals Opportunities

Un beneficio a menudo pasado por alto de la volatilidad del mercado es la oportunidad de invertir fondos adicionales durante las caídas del mercado. Al mantener algo de efectivo al margen, cuando ocurre la inevitable caída del mercado, el asesor puede invertir el dinero de los clientes a precios de ganga. Similar a comprar en venta. (Para obtener más información, consulte: Cómo ayudar a los clientes asustados por la volatilidad .)

Conclusión

Los mejores asesores permanecen en contacto con sus clientes durante los altibajos del mercado y los guían a través de la inversión paisaje con una combinación de educación y apoyo. (Para la lectura relacionada, consulte: Cómo los asesores financieros pueden ajustarse a Robo-Advisors .)