Las acciones de inversionistas del Fondo Vanguard Wellesley ("VWINX") invierten en una mezcla de acciones y bonos de seguridad de renta fija, con una asignación de acciones de un tercio y bonos de dos tercios. Dos beneficios se derivan de estas acciones: dividendos superiores a la media y la expectativa de grandes dividendos futuros. La mayoría de los bonos de los fondos mutuos son de mediano a largo plazo, con un vencimiento promedio de 9. 6 años, al 31 de enero de 2016. Las tasas de interés y la volatilidad a menudo aumentan a medida que el plazo del bono se alarga.

Al 31 de enero de 2016, el fondo mutuo tiene activos netos de $ 40. 9 mil millones en 60 acciones y 843 bonos. Los inversores con horizontes de mediano plazo que busquen ingresos regulares garantizados, protección de capital y crecimiento modesto podrían considerar este fondo. Su composición ha cambiado entre marzo de 2015 y marzo de 2016.

Asignación sectorial

El Vanguard Wellesley Income Fund está muy diversificado en términos de los sectores representados en su cartera, sin ningún sector que supere el 15%, a marzo de 2016 Sin embargo, siete sectores están representados con una asignación del 10% o superior, incluida la tecnología de la salud en el 14. 4%, las finanzas en el 13. 9%, los consumidores no duraderos en el 12. 8%, los minerales energéticos en el 10. 9% y los servicios públicos en 10. 2%. La tecnología de la salud y las finanzas han disminuido en la asignación en los últimos 12 meses, mientras que los minerales y servicios públicos han tenido una tendencia ascendente, lo que resulta en un mayor equilibrio y distribución equitativa entre las cinco principales asignaciones sectoriales del fondo mutuo.

Distribución del país

El Vanguard Wellesley Income Fund es principalmente un fondo de los EE. UU. A marzo de 2016, el 83,9% de las tenencias del fondo se asignan a valores con sede en EE. UU., Un número que permaneció relativamente estable a lo largo de 2015. Solo otros dos países tienen una asignación superior al 5% en el fondo: Canadá a 5,9. % y el Reino Unido en 5. 4%. La tendencia de estos números también se ha mantenido relativamente constante, aunque se revirtieron en marzo de 2015, con el Reino Unido en 5. 9% y Canadá en 5. 4%. Suiza, Irlanda y Francia también tienen pequeñas asignaciones en el fondo. Los Países Bajos tenían una asignación de 1. 7% en marzo de 2015, pero a marzo de 2016, el fondo mutuo no tiene inversiones en compañías holandesas.

Top Holdings

Durante el primer trimestre de 2016, la mayor asignación del Fondo Vanguard Wellesley Income Fund otorgada a una sola compañía fue Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 . 39% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) en 5. 1%. El precio de las acciones del gigante de software siguió el del índice Standard & Poor's (S & P) 500 desde 2011 hasta la segunda mitad de 2015, cuando Microsoft se separó y obtuvo un desempeño mucho más sólido. Su participación en el Vanguard Wellesley Income Fund se ha incrementado en un punto porcentual completo desde marzo de 2015.

En 4%, Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Creado con Highstock 4. 2. 6 ) tiene la segunda asignación más grande en el fondo, por debajo del 4. 5% del año anterior. Wells Fargo también superó ligeramente al S & P 500 desde 2011, aunque sus gráficos de desempeño financiero parecen similares. Después de Wells Fargo, ninguna compañía tiene más de una asignación del 3. 9%.

Tendencia de la cartera de distribución

El Vanguard Wellesley Income Fund se destina casi exclusivamente a empresas de megacapitalización y de gran capitalización. Las compañías de megacapital representan el 75. 5% del fondo, la asignación exacta que tenían en marzo de 2015. Las compañías de gran capitalización representan el 24. 4% del Fondo de Ingresos Vanguard Wellesley, frente al 25. 1% en marzo de 2015. El resto está compuesto por compañías de mediana capitalización.

Las empresas más grandes generalmente son más estables y pagan dividendos generosos, lo que las hace ideales para inversores con horizontes de tiempo más cortos que están más preocupados por proteger el capital al tiempo que registran rendimientos garantizados. Cuando los inversores tienen más tiempo disponible y buscan una mayor revalorización del capital, este tipo de fondo se combina bien con un fondo mutuo adicional o un fondo cotizado (ETF) más fuertemente asignado a las compañías de pequeña y mediana capitalización.